暗号市場が感情の底に達する：流動性が枯渇し、パニック心理が広がる

今日は、暗号資産市場が正式に「ボトムアウト感情」段階に突入しました - 流動性が枯渇し、資金が撤退し、恐怖が蔓延しています。ビットコインが100,000 USDを下回ると、全体の市場は混乱に陥りました。126,000 USDで購入した投資家は、わずか2ヶ月で30%以上の損失を被っています。 10月のピークから現在にかけて、ビットコインは20%以上減少しています。資金が逃げ出し、クジラたちが継続的に売却しているため、市場心理はパニックに陥り、2018年の危機を思い起こさせる光景です。しかし、この激しい変動の中でも、投資家がポジションを維持し、古い間違いを避けるための戦略が依然として存在します。

1. MVRV指標の確認 - 無謀にボトムアウトしない MVRV指標は、ビットコインの評価レベルを評価するための重要なツールの一つです。Glassnodeからのデータによれば、現在のMVRVは1.1であり、1未満の「ゴールデンゾーン」からまだかなり離れています。 2022年の下落サイクルでは、MVRVが1未満に落ち込んだとき、市場はボトムアウトを形成し、その後3倍以上に反発しました。したがって、この時点で全資金を投入することは「他人に切られるための頭を差し出す」だけです。合理的な戦略は、指標がさらに深く下落するのを待って、徐々に部分的に購入することです。
2. 鯨の行動を追跡する - 逆流しないでください Nansenからのデータによると、クジラのウォレットがトークンを取引所に移動するとき、彼らは販売するつもりであり、逆にコールドウォレットに引き出すときは、長期保有の準備をしている。 現在、一部のクジラが利益確定の動きを見せていますが、長期保有者(Long-Term Holders – LTH)は依然としてポジションを維持しています。これは2020年の下降サイクルの終わりの時期と似ています：LTHがまだ売却していないとき、市場はこれ以上深く下がるのが難しい。これは、この変動の激しい時期において忍耐が価値があることを示す信号です。
3. 3分の1原則に基づく資金配分 - リスクを減少させ、流動性を維持する 効果的なリスク管理戦略は、資本を3つの部分に分けることです: 30% ビットコイン – 基本資産の役割を果たす。30% ステーブルコイン – 価格が下がった時にチャンスを活かすための備え。30% 大型アルトコイン – 回復のシグナルが出た時に柔軟にローテーションする。 ビットコインの価格が100,000 USDを下回ったときは、全てを「オールイン」するのではなく、ステーブルコインの部分から10%だけ追加投資すべきです。過去の崩壊からの大きな教訓は、資本を守ることができれば、次のサイクルで勝利するチャンスがあるということです。
4. 心理指数を追跡する - 恐怖が高まった時にパニックにならない 恐怖と欲望指数は市場の感情を測る指標です。指数が20未満に下がると、それは恐怖が支配する時であり、その時はしばしばボトムアウトに近い時期でもあります。 歴史は、多くの投資家が「極度の恐怖」の段階で損切りをし、その後価格が大きく回復したときに後悔することを示しています。したがって、冷静さを保ち、客観的なデータを観察し、計画に従って行動することが、極端な変動の時期に間違いを避ける唯一の方法です。 結論 市場は強い売りの段階にあり、流動性は低下し、極端な心理状態ですが、まさにこの時こそ規律と戦略を鍛えるべき時です。冷静さを保ち、オンチェーンデータを監視し、賢く資本を管理し、機会を辛抱強く待つ — それがこの激動のサイクルで生き残り、勝利する方法です。