銀行が実際に「お金」を「創造」する方法 (そして暗号資産がそれを異なる方法で行う理由)

銀行口座にある$50,000がどのようにして経済の中で$234,000に魔法のように変わるのか不思議に思ったことはありませんか？それが部分準備銀行制度です—そして、それは聞こえるよりもずっと奇妙です。

基本的なトリック

銀行にお金を預けると、技術的にはもはやそれを所有していないことになります。銀行が所有しています。その代わりに、いくつかの条件付きでいつでも引き出せると約束しています(。しかし、ここでの問題は、銀行はあなたの預金の3〜10%だけを実際の現金として金庫に保管することが義務付けられていることです。残りは？それを貸し出します。

実際の数字を使いましょう。例えば、50,000ドルを預けたとします:

• バンク1 は$5,000を保持し、他の誰かに$45,000を貸します
• その人は銀行2に$45,000を預け、$4,500を保持し、$40,500を貸し出します
• それは銀行3に行き、$4,050を保持し、$36,450を貸し出します
• このパターンを何度か繰り返します…
• システム内の総資金は？ $234,280 の元の入金から

それが「マルチプライヤー効果」です。銀行は文字通り現金を印刷しているわけではなく、金銭として機能する債務義務を創出しているのです。

ダークサイド：バンクラン

システムは完璧に機能していますが… そうでなくなるまでです。もし全員が同時にお金を引き出そうとしたらどうなりますか？それは「バンクラン」と呼ばれ、悪夢です。

なぜですか？銀行はあなたのお金の10％しか手元にありません。もし預金者の15％が現金を要求して現れたら、銀行は崩壊します。大恐慌では、アメリカ全土で正にこれが起こりました—大規模なパニック、貯蓄の破壊、経済の大惨事。

今日、FDIC保険のようなシステムが預金を保護し、心理的な自信が人々を銀行に殺到させないようにしています。しかし、根本的なリスクは残っています。

誰が利益を得るのか？

• 銀行: )資産(に対して貸付金利を得ることで巨額の利益を生み出し、)負債(に対して最小限の利息を支払う。
• 政府: このシステムは支出と経済成長を促進するため、政府はこれを好む。
• 預金者: わずか—おそらく年利0.5%を得る間に、銀行はあなたが貸し出したお金で5%+を稼いでいます

多くの経済学者は、このシステムが根本的に不安定であると主張しています。私たちの経済全体は、実際の有形価値ではなく、負債と信用に基づいています。

ビットコインの異なるアプローチ

暗号通貨は完全に状況を逆転させます。ビットコインは中央銀行が通貨供給を管理しない分散型ネットワークで運営されています。主な違い：

• 供給量固定: 2100万BTCしか存在しない )分割準備金のいたずら(
• 透明性: すべての取引は公開ブロックチェーンに記録され、暗号技術によって保護されています。
• 分割準備金なし: あなたは自分のコインを直接所有し、中間の銀行はありません
• 信頼不要のシステム: 銀行や政府への信頼に依存せず、数学がそれを支えています

従来の銀行がレバレッジと債務を通じてお金を生み出すのに対し、ビットコインは固定供給の代替手段を生み出します。一方は柔軟で)経済刺激には良いが、安定性には悪い(。もう一方は硬直的で)価値の保存には良いが、動的な経済には悪い(。

どちらも客観的に「優れている」わけではなく、単にお金がどのように機能すべきかに関する根本的に異なる賭けです。