感情のジェットコースター: なぜほとんどのトレーダーが暗号資産でお金を失うのか

底でパニック売却し、頂でFOMO購入する理由を考えたことはありますか？それは個人的な欠陥ではなく、市場心理の働き方です。

すべてのブルランとベアマーケットは、予測可能な感情のパターンに従います。これらのフェーズを理解することが、成功するトレーダーと服を失うトレーダーを分けます。

12段階の感情の旅

ザ・クライム (フェーズ 1-4) 市場は静かな楽観主義で始まります。初期の信者が少し購入し、価格はゆっくりと上昇します。そして自信が高まります。参加者が増え、勢いが加速します。最終的に、幸福感が訪れます—誰もがそれについて話しています。価格はFOMOで急騰し、メディアの報道は主流になります。これが危険ゾーンです。

ザ・クラック (フェーズ 5-7) 弱さの最初の兆候が現れる。価格がつまずくが、ほとんどのトレーダーはそれが本物だとは認めない。"ただの調整だ"と自分に言い聞かせる。しかし、価格が下がり続けると、否認は恐れに変わる。賢明な資金は静かに退出し、小口トレーダーは自分のポートフォリオが赤字になるのを見守る。

降伏 (フェーズ 8-10) パニックが始まる。強制清算が連鎖的な売却を引き起こす。価格は急落する。ついに、底値で最後の保有者が諦めて大きな損失で売却する。これが不況であり、市場の最も暗い時間である。買い手はほとんどおらず、自信はゼロ、最大の痛み。

回復 (フェーズ 11-12) 忍耐強い投資家は灰の中に機会を見出します。彼らは、6か月前には狂っていると思われた価格で静かに蓄積します。徐々に、生き残った者たちが再び参加し、自信が再構築され、サイクルが繰り返されます。

これが重要な理由 (実データ)

ビットコインのパターン:

• 2017年：$20K での高揚のピーク→ 2018年のキャピトレーションで$3.6Kに下落 (82%のクラッシュ)
• 2021年：$69K での陶酔のピーク→ 2022年のうつの底で$15.5K (7%の暴落)

2017年のピークで購入したトレーダーは破滅しました。2018年に保持または購入した人は？2021年までに1,900%以上の上昇です。

実際にこれを取引する方法

しないでください: 幸福感を追いかけたり、鬱の中で売却したりしないでください

する:

• オンチェーンメトリクスを使用してセンチメントの変化を追跡する (ホエールの蓄積、取引所の流出)
• 恐怖が最も高い時に購入する(キャピタレーションフェーズ)
• 売却の利益を得るために、興奮している間に一部の利益を売却(、すべてを下落まで保持しない)
• パニックが大惨事になるのを防ぐためにストップロスを使用する

本当の教訓: 感情は敵ではない—それらのパターンを無視することが敵だ。どのフェーズにいるかを認識したら、反応するのをやめて行動を始める。

市場サイクルは決して変わりません。変わるのはトレーダーのそれに対する認識だけです。