中国の0.1%ルール：北京がどのようにグローバルなテクノロジーサプライチェーンを再構築したか

2025年10月9日、中国の商務省は、世界が重要な資材を調達する方法を再構築する政策を静かにドロップしました。その見出しは技術的に聞こえますが、その影響は非常に大きいです。

すべてを変えるルール

コアメカニズムはこうです：たとえ0.1%の中国産レアアース、グラファイト、または特殊磁石が含まれている製品は、現在北京の輸出管理フレームワークを引き起こします。こう考えてください－西側の制裁が資金を追うなら、中国の新しいルールは材料を追います。

このポリシーは、最終製品が製造またはブランド化される場所に関係なく適用されます。「アメリカ製」の半導体？その供給チェーンに中国起源のレアアース元素が含まれている場合、依然として対象となります。

実世界への影響タイムライン

ロイターは、制限が即座に発効し、12月1日までに完全に施行されると報じました。テーブルに載っているのは次の通りです:

• バッテリー部門: 生産能力の制約が第4四半期までに15-25%に達する見込み
• 半導体製造: EVチップの出力は供給圧力に直面している
• 防衛グレードコンポーネント: 代替品の調達が重要な優先事項となる
• ドローンシステム: サプライチェーンの依存関係が明らかになった
• AIコンピュートハードウェア: 冷却システムと磁石ベースのコンポーネントに影響

これは理論的なものではありません。主要な自動車メーカーや防衛請負業者はすでに代替供給者のマッピングを行っています。

なぜこの瞬間が重要なのか

西側の経済戦略は長年、同盟構造や関税枠組みに依存して供給チェーンの優位性を維持してきました。しかし、実際のレバレッジポイント、すなわちレアアース、グラファイト、特別な材料へのアクセスを制御することは、2000年代から中国に集中しています。その構造的現実は、運用政策として実現されました。

北京は基本的に米国制裁の域外適用を反映していましたが、金融取引ではなく商品フローに適用されました。

暗号の視点 (これは実際にあなたに影響します)

率直に言おう: ビットコインとGPUマイニングインフラは、中国製の部品に依存しています。ASICチップはレアアースマグネットを必要とします。GPUリグはグラファイトベースの冷却システムが必要です。サーバーグレードのコンピュートハードウェアも同様のサプライチェーン依存があります。

持続的な輸出凍結は、マイニングを一晩で崩壊させることはないが、それは:

• 新しいハードウェアの展開が遅い
• 装備の交換を高くする
• 古いマイナーが長く稼働し続けることでエネルギーコストに上向きの圧力をかける
• ハッシュレートの地理的シフトの可能性

これは監視する価値があり、パニックになるべきではありません。代替案は存在しますが、それらは拡大するのに時間がかかります。

次に何が起こるか

以下を期待してください:

1. 企業のスクランブル: テックおよび防衛企業がサプライヤーの多様化を加速
2. 価格調整: レアアース依存製品がコスト圧力を受けている
3. 地政学的な反応: 西側諸国の政府が押し返すか交渉するかは、セクターによって異なる
4. サプライチェーンの再帰還: 一部の生産が資材アクセスのある同盟国に移動

大きな視点

この政策は根本的なことを明らかにします：2025年には、物質的な管理が軍事的なポスチャリングよりも重要です。核兵器は必要なく、ドラマチックな演説も必要ありません。ただ、すべての主要経済国がサプライチェーン戦略に考慮しなければならない再調整された輸出ルールだけです。

トレーダーとホドラーにとって、要点は明確です — 地政学的なボラティリティが増加しました。テクノロジー、防衛、エネルギーセクターにおける供給ショックの可能性が高まっています。これは通常、ポジショニングに応じてリスクと機会の両方を生み出します。

情報を常に把握し、重要なところで多様化し、世界のインフラは多くの人が思っているほど独立していないことを忘れないでください。