エリオット波動：皆が話題にする取引パターン (しかし半数は理解していない)

暗号通貨取引コミュニティをスクロールしていると、「ウェーブ3到来！」や「修正局面に入った！」と叫ぶ人を必ず見かけるでしょう。エリオット波動理論 (EWT)は、まるでトレーダーが持ちたいと願う水晶玉のようなものです。でも、本当に効くのでしょうか？教科書的な専門用語を抜きにして、わかりやすく解説してみましょう。

そもそもエリオット波動って何？

1930年代、ラルフ・ネルソン・エリオットという人物が奇妙なことに気づきました。金融市場はランダムに動いているわけではなく、人間の心理に基づいた予測可能なパターンをたどるというのです。彼の理論は、市場は楽観主義 (強気)と恐怖 (弱気)の間を繰り返すサイクルで振動していると述べています。

例えるなら、群衆が盛り上がるときは価格が波のように上昇し、パニックになるときは予測可能な逆の動きで下落します。エリオットはこれをマッピングし、8波の構造が繰り返されることを発見しました。まるで自然界のダンスのようです。

この理論が注目されたのは1970年代、ロバート・プレクターが広めてからです。今では、暗号通貨チャートや株式市場、コモディティなどあらゆる時間軸でエリオット波動を使うトレーダーがいます。

5-3の波のダンス

基本的なパターンはこうです：

5つの推進波 (メイントレンドに沿って)

• 波1、3、5が上昇
• 波2、4は小さな調整

3つの修正波 (トレンドと逆行)

• 波A、B、Cが下降

強気相場では、5波上昇して3波下落を繰り返します。弱気相場では逆です。

面白いのは、エリオットが「市場はフラクタルだ」と言った点です。波3にズームインすると、さらに小さな5波に分かれます。逆に全体の1-5のシーケンスは、大きなサイクルの中のちっぽけな点に過ぎません。まるでロシアの入れ子人形のように、ポートフォリオがその中に収まっています。

ルール (気にするなら)

エリオットは推進波に関して3つの厳格なルールを定めました：

1. 波2は波1の100%を超えて戻ってはいけない
2. 波4は波3を超えて戻ってはいけない
3. 波3は常に最も長く、最短にはならない

修正波はもっとシンプルで、常に3つの波 (A-B-C)で構成され、5波にはならない。これだけです。

実際に使えるのか？その真実

ここが一番スリリングな部分です：エリオット波動は非常に主観的。

理論上のルールは堅固に見えますが、実践では？複数の方法で波を描いてもルール違反になりません。たとえば、同じチャートを見ている二人のトレーダーが全く違う波の数え方をすることも普通です。まるで心理テストのロールシャッハのようなものです。

批判者はこう言います。もしエリオット波動でどんな市場動向も説明できるなら、それは何も説明していないのと同じだ、と。証明不可能な擬似科学の一種だとも。

しかし、実際には多くのプロトレーダーがこれを信じており、フィボナッチリトレースメントや他のインジケーターと組み合わせてノイズを除外しています。そして、皆が同じ波の数え方をしていると、自己成就的な予言が現実になるのです。

成功率は以下に依存します：

• 波を正確に数えるスキル (思ったより難しい)
• 明確なパターンを待つ忍耐力
• ミスカウントを認める謙虚さ

まとめ

エリオット波動理論は魔法の予測ツールではありません。市場心理を理解するためのフレームワークです。ラルフ・エリオットは、なぜこの5-3の構造が現れるのかを説明しませんでした。ただ、75年にわたるデータから観察した結果です。

使いこなすには練習が必要です。経験豊富なトレーダーにとっては強力な武器になり得ますが、初心者にはリスクが高く、正しく数えられなければ全く役に立ちません。

本当の教訓は、：市場はランダムではないが、完全に予測できるわけでもない。エリオット波動はその一つの視点に過ぎません。ツールとして使い、信仰の対象にはしないことです。