最近、私のフレン小雅が彼女のビットコイン先物取引での挫折経験を共有しました。彼女はビットコインのポンプのトレンドを正確に判断しロングポジションを開いたにもかかわらず、市場の瞬時の変動により決済ポジションを強いられ、その後相場は大幅に上昇し、わずか数日で彼女は30%の元本を失いました。

この状況は暗号通貨先物取引において珍しくありません。多くのトレーダーは市場の動向を正しく予測しても、なお損失を被ります。問題の根源は、しばしば取引所のあまり明らかでないルールに隠れています。

先物取引は本質的にゼロサムゲームであり、取引所はルールの制定者です。そして、トレーダーの利益は他の参加者の損失から生じます。市場の方向を正しく判断しても、以下の3つの隠れた罠のために損失を出す可能性があります：

1. 資金費率：これは単なる手数料ではなく、買いと売りの双方のバランスメカニズムです。費率が正のとき、ロングポジションはショートポジションに手数料を支払う必要があります；その逆もまた然り。もしある方向の費率が連続して2日間0.12%を超える場合、通常は市場に極端な感情が現れていることを意味し、この時に逆行することで利益を得ることが容易になる可能性があります。

2. 実際のロスカット価格：多くのトレーダーは、10倍のレバレッジを使用している場合、価格が10%下落した時にロスカットされると誤解しています。しかし、取引所は追加の強制決済手数料を徴収するため、実際のロスカット価格は理論値よりも1%-1.5%低くなります。この微小な差が元本の完全な損失を引き起こし、逆転のチャンスすら失う可能性があります。

3. 高レバレッジの罠：100倍のレバレッジは豊富なリターンをもたらすように見えますが、手数料と資金コストは拡大されたポジションに基づいて計算されます。ポジションを3時間以上保持する場合、これらの費用は徐々に元本を消耗する可能性があります。高レバレッジは超短期取引に適しており、2%-4%の利益を得たらすぐに撤退することをお勧めします。絶対にオーバーナイトポジションを持たないでください。

利益を保護するための二つの重要な戦略があります。まず、ポジションを増やす際には利益の40%のみを使用し、60%を安全マットとして保持します。次に、「ポイント爆破」に警戒する必要があります。なぜなら、主要な機関があなたのストップロス位置やレバレッジ情報を利用して市場をターゲットに操作する可能性があるからです。

個人的には「コンビネーション戦略」を採用することをお勧めします：中短期の先物取引を利用して市場の変動を捉え、同時に中長期の現物投資を通じて安定した利益を確保し、リスクをヘッジします。先物取引では、迅速な利益追求よりも忍耐と慎重さを保つことが重要です。

暗号通貨市場は瞬時に変化しますが、正しい戦略と知識を持っていれば、この機会とリスクに満ちた分野で自分の道を見つけることができます。これらの洞察が皆さんにいくつかのインスピレーションと指導を提供できることを願っています。