暗号通貨市場の小規模投資家: なぜ継続的にポジションを開くことができないのか?

暗号資産市場では、小規模投資家が継続的にポジションを開く現象がよく見られ、止まることができないように見えます。この現象は短期取引の習慣からだけでなく、市場の構造的要因やこのグループの投資家の固有の状況からも生じています。

1. 小さな資本は「素早く勝つ」ことを強いる 限られた資本では、「長期複利」のような緩やかな成長戦略を適用しても、ほとんど目立った結果は得られません。数百USDTの資本が、年間15%しか成長しなければ、得られる利益は非常に小さなコストを賄うだけで、生活の質を変えることはありません。反対に、高いレバレッジを利用し、短期的な変動を活用すれば、わずか1日で何倍もの利益を得ることができます。これにより、小口投資家は忍耐強く待つことが難しくなります。
2. 暗号資産市場における運営時間の違い 伝統的な金融市場が営業時間外に閉鎖される一方で、暗号資産市場は24時間年中無休で運営され、非常に速い回転率を持っています。新しいブロックが数秒ごとに出現し、1分間に数十本の取引キャンドルが形成される可能性があります。これは「時間が圧縮された」感覚を生み出し、継続的な取引行動を促進し、機会を逃すことへの恐怖を引き起こします。
3. 資金が少ない時の「ギャンブル」心理 ポーカーの一局のように、手元の「チップ」があまりにも少ないと、唯一の選択肢はオールインです。高いレバレッジと永久契約は、小口投資家が「生き残る道」を探すための手段となります。一方で、大規模ファンドは多様なポートフォリオと長期的な視点でリスクを管理できますが、小口投資家は壁に追い込まれ、運に頼って生き延びるしかありません。
4. 情報の魅力とコミュニティ効果 コミュニティ内で広がるメッセージ、例えば「一晩でx20、海辺の別荘が手の届くところに」というようなものは、従来の投資原則に比べてはるかに強い魅力を持っています。FOMO（機会を逃すことへの恐怖）(はポジションを開くことを即座の反応にさせ、たった一つのツイートや有名人のプロフィール画像の変更さえも行動を引き起こすのに十分です。
5. カジノのような不利な「ルール」 取引手数料、ファンディング手数料、スリッページ、またはブロックチェーン上でのフロントランニングの状況は、カジノの「ディーラーのルール」のようなものです。これらの要素は、プロのトレーダーに有利に働き、小口投資家は資本が継続的に減少しています。このような状況の中で、高頻度取引は彼らが不利を補うための手段となっています。
6. まとめ 個人投資家の暗号資産市場における取引頻度の高さは、単なる個人的な好みから来るものではなく、資本が少ないこと、市場が非伝統的に運営される時間、そして不利な要素が満載の環境の必然的な結果でもあります。リスクが利益を常に上回るゲームにおいて、「ポジションを継続的に開く」ことは、多くの人々にとって自然な行動となっていますが、急激な利益と口座の清算の境界がわずか一拍の距離であることを知っています。