連邦準備制度（FED）の利下げは本当に「完全に織り込まれた良いニュースが不利な情報になる」のでしょうか？最近、コミュニティで議論が絶えません。政策の実施は市場の終わりを意味するという意見もあれば、連邦準備制度（FED）の決定が暗号資産市場にどれほどの影響を与えるのか疑問視する声もあります。

私の見解では、連邦準備制度（FED）の金融政策の方向転換は、すべての投資家が高く評価すべきものである——それは単なる金利の調整ではなく、世界の資本流入の転換の信号かもしれず、さらには今後1、2年の資産のパフォーマンスを再定義する可能性がある。

最近数年間の市場を振り返ると、金利サイクルと暗号資産の動向との高い関連性が明確に見て取れます。
2020年のパンデミック初期、米国株式市場は連続的にサーキットブレーカーが発動し、市場は一時的にパニックに陥った。連邦準備制度（FED）は迅速に金利を引き下げ、量的緩和を実施し、市場に大量の流動性を注入した。この措置は伝統的な金融市場を救っただけでなく、暗号資産市場の爆発的な成長も間接的に促進した。ビットコインは3000ドル以上から65,000ドル近くまで急上昇し、DeFiやNFTなどの新興セクターも台頭し、本当の意味での「出圈ブル市場」を迎えた。

しかし、2021年末に市場は逆転しました。連邦準備制度（FED）が利上げのシグナルを出したとき、市場の期待は急速に変化し、ビットコインは前の高値69000ドルから下落し、4ヶ月以内に30000ドルの水準まで落ちました。利上げサイクル全体を通じて、暗号資産市場は継続的に圧力を受け、ビットコインは最低15000ドルまで下落し、業界はLunaの崩壊やFTXの暴落などの連鎖的なブラックスワンを経験しました。当時の連邦準備制度（FED）議長が言ったように、「利上げサイクルでは、何でも起こり得る」。金融政策の引き締めはリスク資産に影響を与えるだけでなく、地政学的な衝突を間接的に助長し、ドルの流入を加速させるグローバルな吸引効果を悪化させます。

幸いなことに、今回の利上げは従来のように複数国のシステム危機を引き起こすことはありませんでした。中国経済の安定性は一定程度で衝撃を緩和しており、アメリカ自身の相対的な力の低下もその一方的な収穫能力を制限しています。それでもなお、市場は依然として非常に厳しい時期を経験しており、多くの投資家が今もなお深く損失を抱えています。

転機は2024年9月に訪れ、連邦準備制度（FED）が利下げを発表し、市場の雰囲気は急速に回復した。ビットコインは52000ドルからスタートし、現在は11.3万ドル近くまで回復しており、多くの人々がようやく解消や利益の兆しを見ている。

現在、市場は一般的に連邦準備制度（FED）が再度政策の方向性を調整し、新たな利下げサイクルを開始することを期待しています。もしそうなれば、世界の流動性環境は再び緩和され、リスク資産はシステム的な機会を迎えることが期待されます。私は、9月末から10月初めにかけて、ビットコインは再び上昇傾向を確立する可能性が高いと考えています。今後1年、流動性が持続的に改善し、市場の信頼が回復するにつれて、暗号資産市場は非常に新たなサイクルを迎えることが期待されます。

今回は、準備はできていますか？