9月5日 Crypto Daily Crypto Day

一、市場の感情：ニュートラルな状況下での強気と弱気の攻防

現在の暗号市場の恐怖と貪欲指数は47で固定されており、中立的な範囲にあります。全体的に「短期的な観望と慎重、長期的には依然として信頼がある」という明確な特徴を示しています。強気と弱気の双方の攻防は主に二つの核心要因を中心に展開されています。一方では、米国の非農業データの疲弊した予想が高まり、9月の米連邦準備制度の利下げ確率が99.3%に上昇し、マクロレベルでの良好なシグナルが市場に潜在的な支えを注入しています。もう一方では、最近のアルトコインのボラティリティが激化し、ナスダックが暗号財庫関連企業への審査を強化していることが重なり、一部の投資家の短期リスクへの懸念を引き起こし、強気と弱気の力は一時的に均衡状態にあります。

二、マーケット概要：主要通貨はわずかに調整し、非農業データが重要な変数となる

前期の振動を経て、主要なコインは今日、わずかな調整を迎えました。核心の原動力は、市場が複数の複雑な信号を消化することに起因します。

• ビットコイン（BTC）：現在約110,982.61ドル、24時間で0.75％下落；

• イーサリアム（ETH）：現報約4,299.36ドル、24時間の下落幅は約3%です。

短期的に見て、市場の焦点は今夜発表される非農業雇用データに高度に集中しています——このデータは、米連邦準備制度理事会の今後の利下げの方向性に直接影響を与え、それによって暗号市場の動向を左右します。また、ナスダックによる暗号分野の審査の強化も、ある程度市場の短期的な感情を抑制し、主要なコインが一時的に上昇突破のエネルギーを欠いている原因となっています。

三、チェーン上の焦点：イーサリアム3.9億ドルの大規模な異動、機関のポジション調整シグナルが顕著

過去24時間、イーサリアムチェーン上の資金の活発度が大幅に向上し、超39億ドルの大口資金の変動が市場の注目を集め、機関レベルでのポートフォリオの調整の兆候が特に明らかになっています。

• 資産管理の巨頭ブラックロック（BlackRock）が取引プラットフォームに33,884枚のETHを転入し、現在の価格で計算すると約1.486億ドルの価値がある；

• 投資機関Bitwiseが取引プラットフォームから38,709枚のETHを引き出し、規模は約1.672億ドル；

• さらに、複数の新しく作成されたウォレットアドレスが合計で約1億ドル相当のETHを引き出しました。

密集なチェーン上の資金の異動は、トップ機関が市場の変化に応じてポジションや投資戦略を調整していることを反映しており、チェーン上の資金のゲームの強度がさらに高まっています。今後は、機関の動向が市場に与える指導的な役割に引き続き注目する必要があります。

四、機関の動向：ETF資金が持続的に流出し、主流コインが明らかに圧力を受けている

SoSoValueの最新データによると、9月4日にアメリカの暗号現物ETF市場は純流出の傾向を示し、主要なコインに対して売却圧力を形成しています。

• ビットコイン現物ETFの総ネット流出規模は2.27億ドルに達し、そのうちArk Invest傘下のARKBは1日で1.25億ドルの流出額に達し、主要な流出チャネルとなっています；

• イーサリアム現物ETFも同様に疲弱なパフォーマンスを示し、総純流出は1.67億ドルで、4営業日連続で純流出状態を維持しています。

ETF資金の持続的な撤退は、主要なコインが重要な価格帯で大きな圧力に直面することを意味し、短期的には効果的な上昇突破の相場を形成することが難しい。市場は高確率で震蕩整理のパターンを維持するだろう。

五、規制とマクロ：全球的な規制の締め付けが非農業の近接と重なり、ボラティリティリスクが上昇

規制レベル

最近、世界的に暗号化分野の規制政策が同時に厳しくなり、業界のコンプライアンスのハードルがさらに高くなっています。

• 韓国が正式に初の仮想資産貸出分野の特別ガイドラインを発表し、過剰レバレッジ操作と現金貸出業務を全面的に禁止することを明確にし、市場の投機行為を抑制し、システミックリスクを防ぐことを目的としている；

• イギリス財務省は新しいマネーロンダリング防止法を策定中で、暗号資産取引に対する規制をさらに強化することを検討しています。一方、日本は暗号通貨を証券規制の枠組みに組み込み、暗号市場の規範と指導を強化することを提案しました。

マクロの観点から、非農業データの発表が迫っており、世界的な規制環境が厳しくなっていることが重なり、短期的に暗号化市場のボラティリティリスクが著しく上昇するでしょう。投資家はリスク管理をしっかり行い、慎重にポジションを構築する必要があります。

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