2019年の暗号投資家のジレンマと考察

2019年は多くの暗号資産投資家にとって挑戦に満ちた年でした。年末に投資収益を清算する際、多くの人が自分の富が大幅に減少し、さらには全てを失っていることに気づきました。これにより、投資家の資金は一体どこに流れてしまったのかを考えざるを得ませんでした。

富の短命な神話

年初、ある有名な取引プラットフォームがトークン発行プラットフォームを立ち上げ、Initial Exchange Offering (IEO)の熱潮を始めました。最初のIEOプロジェクトはわずか13分で完売し、市場に衝撃を与えました。その後、他の主要取引所も続々と追随し、IEOの熱潮が巻き起こりました。

しかし、この狂乱は長続きしませんでした。ほとんどのIEOプロジェクトは、初期の急騰を経て長期的な下落に陥りました。統計データによると、86%のプロジェクトは50%以上の下落を経験しており、その中の約3分の1のプロジェクトは80%もの下落を記録し、ほぼゼロに近い状況です。これにより、多くの投資家の一攫千金の夢が破れ、IEOモデルの魅力も次第に失われていきました。

プラットフォーム通貨の起伏

IEOモデルの台頭に伴い、各取引所のプラットフォーム通貨も一時的な春を迎えました。複数の取引所のプラットフォーム通貨は第一四半期に驚異的な上昇を実現し、あるものは800%以上に達しました。しかし、良い時期は長続きしませんでした。IEOの熱が冷め、市場の状況が悪化し、他の投機的なプロジェクトが現れるにつれて、プラットフォーム通貨は第三四半期に平均22%下落し、利益効果は急速に消失しました。

モード通貨の誘惑

"共振"モード通貨は一時市場のホットトピックとなり、その中で最も代表的なプロジェクトはわずか2ヶ月で40倍の上昇を実現し、一時は世界の暗号資産時価総額トップ10に入ることさえありました。しかし、このモードのライフサイクルはしばしば非常に短いです。大口投資家が大量に売却して現金化し始めると、一般の投資者はしばしば全てを失い、最終的には巧妙に設計されたポンジスキームの犠牲となることが多いです。

キャピタルディスクの罠

2019年は暗号資産の歴史の中で最大規模の資金運用の崩壊を目撃しました。毎月10%から30%の利益を提供すると主張するプロジェクトが多くの投資家を引き付け、最終的に約300億ドルの損失を引き起こしました。別のプロジェクトは短期間で百倍の成長を達成しましたが、最終的には崩壊の運命を免れることができませんでした。これらの事例は再び、高すぎる約束がしばしば巨大なリスクを覆い隠すことを証明しています。

デリバティブ市場のリスク

現物市場と比較して、暗号資産デリバティブ市場はリスクが高い。頻繁に発生する大規模な清算事件は、数十億の資金が関与しており、この市場の高リスクの本質を際立たせている。この資本との博打において、全てを持ち帰ることができる投資家はごくわずかだ。短期的にかなりの利益を得たとしても、一瞬で失う可能性がある。

未来を展望する

2019年の様々な経験を振り返ると、利益であれ損失であれ、投資家にとって貴重な経験であるべきです。理性的な投資や価値投資の理念は、これまで以上に重要です。これらの原則を貫かなければ、投資家は将来の市場でより良いリターンを得ることはできません。