量化ファンドからオンチェーン資産管理へ: 経済学博士のWeb3起業の道

オープニング紹介

今回、Zeuspace量化ファンドの創設者であり、イギリスのある取引所のパートナー兼チーフエコノミストであるAndy博士をお招きし、量化ファンドからオンチェーン資産管理へのキャリアの転換について深い対話を展開します。

アンディは自身の学術的背景と職業経験を紹介しました: 学士から博士後期課程まで計量経済学の量的な方向に専念し、博士課程では取引コスト理論を主に研究しました。学術活動を終えた後、ロンドン金融街で約8年間働き、2018年にフルタイムで暗号通貨分野に起業しました。現在、2つの機関を運営しています: イギリスの取引所ビジネスと香港の量子取引プラットフォーム。

Web3が従来の経済に与える影響

アンディは、Web3の本質は従来の経済モデルを覆し、特に制度コストの面で取引コストを大幅に削減することだと考えています。しかし、このプロセスは非常に長いものであり、従来と未来の対立が関わっているため、制度の進化には時間がかかります。Web3は新しい組織形態と分業モデルを形成し、まさに「メタバースレベルの変革」と呼ぶにふさわしいものになるでしょう。

従来の経済学からWeb3に移行する機会

2016年、アンディは学術会議で中本聡のビットコイン論文に触れ、伝統的経済学に対する認識を覆しました。中本聡は新しい視点を提案しました：「なぜ通貨供給側から議論する必要があるのか？私たちは需要側から考えるべきです」。これはアンディを深く納得させ、人工知能の分散型意思決定ロジックにも合致しました。

起業経験と能力の再利用

アンディは最初、学術研究、投資銀行の実務、そして起業を両立させたいと考えていましたが、企業の規模が拡大するにつれて、意思決定にかかる時間と労力が驚くほど増え、起業に全力を注がざるを得なくなりました。彼は、起業家精神とリスクを負う能力が最も重要だと考えています。

リスクとリターンのバランス

高度にダイナミックで非線形の市場環境において、アンディは主に2つの点を考慮しています。1つはボトムラインリスクの管理、もう1つはキャッシュフローの創出、収益をより均等にしてブラックスワンリスクに対抗することです。彼は中長期のトレンド予測が難しいと考えており、経済学は本質的に社会科学であり、自然科学的な方法論で人間の行動を研究することには挑戦が存在します。

インスティテューショナル・プレゼンテーション& ストラテジック・プランニング

アンディは2つの機関を紹介しました: イギリスのある取引所は老舗の流動性提供者で、暗号通貨取引サービスの提供に転換しています; 香港のZeuspaceは量子取引に特化し、資産管理を行っています。戦略的に2つの機関の深い融合を推進しており、一方では資産運用商品を発売し、もう一方では実物資産(RWA)の発行を支援しています。

リスク管理メカニズムと資産の安全性

Zeuspaceのリスク管理メカニズムは、技術的な側面と資金の配置に反映されています。アンディは、レバレッジを決して加えず、顧客がロスカットされないという原則を強調しています。資産の安全性に関しては、主に中央集権型取引所を使用し、分散型ウォレットと取引所に対しては慎重な姿勢を取っています。

Web3エンゲージメントのアドバイスと業界の見通し

アンディは、一般の人々が主流メディアのWeb3レポートから学ぶことを提案しています。彼は、RWAが現在インフラ整備の段階にあり、さまざまな基準がまだ模索中であると考えています。

起業家の洞察

アンディは、起業の最も重要なことは自分を理解し、謙虚さと誠実さを学ぶことだと強調しました。彼は第一原則を貫き、数学と物理を信じ、経済学モデルを盲信しないようにと提案しました。最後に、アンディは取引所やファンドに興味がある人々に香港やロンドンに来て交流し、機会を共に探ることを奨励しました。