数学の天才から暗号取引の達人まで:ケビン・チョウの伝説的な生涯

Kevin Zhouは暗号化通貨分野で知られるトレーダーであり投資家です。2011年にビットコイン市場に入って以来、彼の個人アカウントの年平均成長率は約100%に達し、彼が設立したGalois Capitalヘッジファンドは5年間で35%の年平均成長率を実現し、資産規模は2.5億ドルに達しました。この市場中立戦略を運営するファンドはわずか4ヶ月の間に損失を出し、月間最大ドローダウンは1%を超えませんでした。本記事では、上海で生まれ、アメリカに移住し、ゲームに没頭した後にトップの暗号化通貨トレーダーになるまでのKevin Zhouの伝説的な経験と、Lunaの崩壊やEthereumの合併などの重要な市場イベントに対する彼の深い洞察を共有します。

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数学の才能を持つ厳しい子供時代

ケビン・ジョウは中国上海で生まれ、3歳のときに両親と共にアメリカに移住しました。移民家庭として、彼らは経済的な困難に直面することが多かったです。ケビンの父親はハワイ大学で数学の博士号を取得しており、母親は電気工学の修士号を学んでいましたが、家計はなんとか基本的な生活を維持するのがやっとでした。ケビンは幼い頃から、1セントの大切さを教えられて育ちました。彼はしばしば一人で家にいて、自分で料理をし、基本的に自給自足の生活をしていました。

貧しい家庭環境にもかかわらず、ケビンは数学の分野で驚くべき才能を示しました。11歳の時、彼は父親と一緒に大学の微積分の授業を聴講しました。彼はジョンズ・ホプキンズ大学の才能発見テストに参加し、ハワイ州で1位、全米で約120位にランクインしました。しかし、ビデオゲームへの夢中さが影響し、ケビンの数学能力の発展は妨げられました。

ゲームと取引の初期の関心

中学と高校の時期、Kevinは学問のエリートではありませんでしたが、彼は取引に強い興味を示しました。彼はキャンパスで『ポケットモンスター』や『マジック：ザ・ギャザリング』のカードを転売するのが好きでした。『ディアブロII』では、彼はゲーム内のルーン取引に熱中し、単にレベルアップしたりランキングを上げたりするよりも楽しいと感じました。Kevinはリアルタイムストラテジーから格闘ゲーム、さらにはカードゲームやボードゲームに至るまで、さまざまなジャンルのゲームを愛しています。

大学生活とキャリアの選択肢

ケビンは大学で数学と経済学を専攻し、2009年に卒業しました。卒業後、彼は経済学の修士号を取得するために進学しました。その後、彼はウォールストリートに入り、ある格付け機関でバックエンドの量的分析者として働きました。この仕事は主にMATLABとC++を使用してモデルを作成し、モデルの正確性を確保することに関わっています。

暗号通貨への道

Kevinは2011年にビットコインに出会い、その時のビットコインの価格は約11ドルでした。彼は全ての貯蓄をそこに投入しました。2013年、彼はYCが孵化した取引所Buttercoinに参加し、マーケットメイキングビジネスで利益を上げようとしましたが、市場規模が限られていたため失敗しました。

Buttercoinが閉鎖された後、KevinはKraken取引所に参加し、店頭取引（OTC）デスクの設立を担当しました。Krakenでの勤務中、彼は会社の厳しい時期とその後の急成長を経験しました。2016年春、Krakenはイーサリアム取引を開始し、会社に顕著な成長をもたらしました。

ガロア資本の設立と発展

2017年、KevinはKrakenを離れ、マーケットニュートラル戦略のヘッジファンドGalois Capitalを設立しました。ファンド設立初期は主にOTC業務で利益を上げ、その後、ベース取引やDeFi分野に拡大しました。YFIトークンのマイニングでは、Galois Capitalは最大の収益農家の一つとなりました。

基金の運営は5年間でわずか4ヶ月の損失を経験し、最大ドローダウンは1%でした。Kevinは成功の鍵は市場に対して逆の思考を持ち、自分が正しく他人が間違っている機会を見出し、モデリング、バックテスト、そして深い思考によって潜在的な利益を掘り下げることにあると考えています。

重大市場イベントに関する洞察

イーサリアムがPoWからPoSに移行する合併プロセスにおいて、ケビンはいくつかの独特な取引戦略を提案しました。例えば、トークンを購入し、永久契約をショートするというものです。彼は先物の基差が乖離すること、Lidoのディスカウントが増加することを予測しており、これらの予測の大部分は検証されました。

Lunaの崩壊事件について、Kevinは2022年1月にLunaの問題を公に議論し始めました。USTのペッグが外れ始めたとき、Galois Capitalはショートポジションを取る機会を捉え、最終的に1500万ドルの利益を上げました。Kevinは、その時もっと果断であれば、利益は1億ドルに達していた可能性があると考えています。

市場の変化と今後の見通し

ケビンは、近年、暗号化通貨の取引がますます困難になってきており、弱気市場の中で時折短いチャンスが現れるだけだと考えています。彼は、成功の鍵は「一歩先を考える」ことであり、全員が争っている初級効果に目を向けるのではなく、二次的または三次的な効果を捉えることにあると強調しています。

市場環境が変化しても、ケビンのビットコインに対する長期的な信念は揺らいでいない。彼はビットコインが唯一の独自性を持つ暗号通貨であり、複数の市場サイクルを生き延びることができると考えている。しかし、彼はまた、ブロック報酬の終了後にネットワークのセキュリティをどのように維持するのかといったビットコインが直面する長期的な課題も指摘している。

個人的な反省と提案

自分の暗号化業界でのキャリアを振り返ると、Kevinはこれは挑戦と機会に満ちた旅であると考えています。彼は若者に対して、誰も本当に「準備が整っている」わけではないので、早めに起業する勇気を持つように勧めています。同時に、彼は自信の重要性を強調し、チャンスをつかむ際には「先に撃って、後で質問する」べきだと考えています。

ケビンの経験は、数学の天才からトップの暗号化トレーダーへの変遷を示しています。彼の物語は、暗号通貨市場の急速な発展を反映するだけでなく、この新興分野で成功するために必要な独特な思考方法と戦略を明らかにしています。