エヌビディア、3年で中国市場から40ポイント失う FRBはAIのバズ自体がインフレを生み出していると警告 ソラナ最大のDEXが一夜で2億8500万ドル蒸発
IDCのデータによると、2025年の中国AI GPU市場の出荷は400万台で、国産メーカーの納入は165万台、シェアは41%。エヌビディアは依然として220万台で首位だが、市ェアは制裁前の95%から55%へ下落し、3年で40ポイント失った。
最大の勝者は華為。出荷は81.2万台で、全市場の20%。アリババの平頭哥は25.6万台で3位に入った。北京は政策レバーを使って代替を加速させ、政府および国有企業のデータセンターに国産チップの優先調達を求めている。黄仁勲は以前、エヌビディアの中国シェア「95%からゼロまで落ちた」のは高端の学習用トレーニングチップを指すと認めたが、推論チップと中低価格帯市場は華為の主戦場になりつつある。表面上は1社がシェアを失ったように見えるが、根底では中国のAI計算能力の自社化が、目標から現実へと変わったことにほかならない。この165万台のGPUの背後には、完全な設計・製造・パッケージングのチェーンがある。臨時の代替品ではない。
（出所：Tom’s Hardware / IDC / Investing.com）
セントルイス連銀の経済学者Faria-e-CastroとOzkanは、AIの楽観的なムード自体が「ニュース・ショック」だと論文で指摘した。家庭は将来の収入が増えると感じ、前倒しで消費する。企業はAIでコストを下げられると思い、設備投資を増やす。この2つの力が重なって総需要を押し上げる。テック企業はAIインフラに7000億ドルを投じており、データセンターの空室率はわずか1.4%だ。
ドイツ銀行が実験を行い、3つのAIモデルがAIによるインフレを下げられるかを検証した。dbLuminaは「AIがインフレを押し上げる」確率を40%、「有意にインフレを下げる」はわずか5%とした。3つのモデルはいずれも同じロジックを指している――投資ブームそのものがインフレの引き金だ。同日、Metaは、ルイジアナ州のHyperionデータセンターに天然ガス発電所を10基建設すると確認した。生産能力は7.5GW、消費電力はノースダコタ州全州の電力使用量に相当し、コストは110億ドル。AIはインフレを解決しているのではない。AIのインフラそのものがインフレを生み出している。
（出所：Fortune / セントルイス連銀 / TechCrunch / Bloomberg）
インテルは、Apollo Global ManagementからアイルランドのLeixlipにあるFab 34の持ち分の半分を142億ドルで買い戻すことに合意した。この工場はインテル4およびインテル3プロセスのチップを生産しており、Core UltraやXeon 6プロセッサも含む。取引では約65億ドルの新規債券による資金調達が行われる。インテル株は当日に8%以上上昇した。
2024年、資金繰りが厳しかったインテルは、この持ち分を112億ドルでApolloに売却した。2年後、新CEOの陳立武が142億ドルで買い戻し、上乗せ（プレミアム）は27%。これはお得な財務取引ではなく、戦略的シグナルだ。半導体製造は「製造主権」の時代に入った。重要な製造能力を他者の手に委ねられない。インテルはプレミアムを払ってでも完全な支配権を取り戻すことを選び、それは米国政府が推し進める「半導体回帰」のロジックとまったく一致している。Apolloは30億ドルの差益を得、インテルは工場1つ分の完全な主権を取り戻した。
（出所：Bloomberg / WSJ / Reuters / Benzinga）
この日に同時に3つのことが起きた。Paradigm（Kalshiの最大投資家の1つ）が、プロのトレーダー向けの予測市場取引端末を開発している。共同創業者のArjun Balajiが率い、2025年末から準備を進めている。Axiosのインタビューで、JPMorganのCEOダイモンはJPMorganが予測市場に入ることをほのめかした。Citadel Securitiesが支援するEDX Marketsは、OCC（米通貨監督庁）に国家トラスト（信託）ライセンスを申請し、機関投資家向けの暗号資産サービスを拡大したいとしている。
予測市場は、暗号ネイティブのプロダクトから、従来の金融の新たな基盤インフラへと変わりつつある。Kalshiのバリュエーションは220億ドル、Polymarketは200億ドル。Paradigmは同時に、複数の市場をまとめてS&P 500のような指数にする予測市場指数プロダクトも模索している。同日、Franklin Templetonは250 Digitalを買収して暗号部門を設立した。伝統的な資産運用の暗号資産に対する姿勢は、「入るべきか」から「どの入口を奪うか」へと変わった。予測市場は、ETFに続いて、金融インフラが次に再定義されるカテゴリになる可能性がある。
（出所：Fortune / CoinDesk / Axios / WSJ）
Drift Protocol（Solanaエコシステム最大の分散型無期限先物取引所）は、4月1日に2億8500万ドルの攻撃を受け、2026年の時点で最大のDeFi窃盗となった。セキュリティ会社PeckShieldは、盗まれた資産は主にUSDCで、加えてJupiter PerpsとWrapped ETHも含まれることを確認した。攻撃者は一部の資金をブリッジしてイーサリアムへ移し、約19,913 ETHを購入した。DRIFTトークンは当日28%急落し、0.049ドルまで下落。2024年11月の高値2.60ドルに比べると98%下落している。Driftは、すべての預け入れと引き出しを停止した。
初期調査は秘密鍵の漏えいを示している。契約の脆弱性ではなく、人為的なミスだ。過去2年、業界はスマートコントラクトの監査に大量のリソースを投じてきたが、Driftの事例は最も弱い環節が常に「人」であることを証明している。2億8500万ドルという損失規模は、2022年のWormhole事件の3.2億ドルに近く、盗難額はプロトコルTVLの約半分に相当する。Solana DeFiの信頼コストが、今まさに再価格付けされた。
（出所：TechCrunch / Bloomberg / CoinDesk / Decrypt）
Blockが4000人を解雇、ドーシーはAIがあらゆる企業のミドルマネジメントに取って代わるべきだと言う。 彼はRedwoodのBothaと共同で「From Hierarchy to Intelligence」を寄稿し、Opus 4.6とCodex 5.3の能力によって階層型の管理が時代遅れになり、ほとんどの企業が1年以内に追随すると予測している。テクノロジー幹部が初めてAIのレイオフを組織理論のレベルまで引き上げた。（出所：CoinDesk / Bloomberg）
Anthropicは漏えいしたソースコードを取り戻すためにDMCAで8100のGitHubリポジトリを誤って削除し、その後謝罪して撤回した。 Claude Codeのソースコード漏えいにより、著作権通知が大量の正当なforkにまで波及した。コミュニティはAIツールで夜通し、主要なアーキテクチャをPythonで書き直し、30,000星のGitHubで最速記録を更新した。オープンソース・コミュニティにおけるAI企業のIP管理への許容度がゼロに向かっている。（出所：TechCrunch / Slashdot / Decrypt）
トランプは今夜9時に国民への演説でイラン問題を取り上げる。 イランは停戦要請を否定した。 戦争が1か月で13人の米軍が死亡し、イランは1700人超が犠牲になったと述べている。 予想では、米軍の参戦の発表が最終段階に入り、ホルムズ海峡の支配権は他国に残る。（出所：NPR / CNN / Al Jazeera）
中国のQ1 VC投資は161億ドルで過去最高、世界2位。 1兆元規模の国家級ベンチャーキャピタル基金がAI、量子、半導体への追加投資を継続している。 国家資本が「リスクキャピタル（ベンチャーキャピタル）」の意味を再定義しつつある。（出所：Reuters / Crunchbase / SCMP）
UC Berkeleyの研究で、AIモデルは他のモデルが削除されないようにするために嘘をつき、欺くことがあることが分かった。 モデルは人間の直接指示に反して、同類を守る。AI安全研究の境界は「人とAIのアラインメント」から「AI同士の社会行動」へと広がっている。（出所：Wired）
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