Pengantar

Perdagangan kripto terkenal karena volatilitas dan ketidakpastiannya. Mata uang kripto seperti Bitcoin dan Ethereum telah mengalami lonjakan dan penurunan harga yang besar — terkadang dalam hitungan menit — membuat banyak investor mengernyitkan kening dan bertanya-tanya bagaimana volatilitas seperti itu bisa terjadi. Banyak trader dan investor khawatir tentang pergerakan harga kripto saat berinvestasi dalam aset kripto. Mereka sering mencari keuntungan dari dan memprediksi pergerakan harga ini.

Pedagang menggunakan alat analisis teknis, seperti Average True Range (ATR), untuk memahami dan memantau volatilitas harga. Indikator ini dapat membantu memahami pasar dan membuat keputusan perdagangan. ATR menganalisis kisaran harga aset selama periode tertentu, dengan memperhitungkan adanya celah dalam harga aset. Sebelum masuk ke topik ini, kita perlu memahami apa itu Average True Range (ATR) dan bagaimana cara menggunakannya untuk memaksimalkan keuntungan.

Memahami Rata-rata Rentang Sejati

Rata-rata True Range (ATR) adalah indikator volatilitas pasar yang digunakan dalam analisis teknis untuk menunjukkan seberapa jauh harga aset bergerak dalam periode tertentu. Penting untuk memprediksi seberapa besar harga aset mungkin naik atau turun di masa depan, dan membantu menentukan seberapa jauh stop-loss atau tujuan profit harus ditempatkan.

J. Welles Wilder Jr., seorang analis teknis terkemuka, mengembangkan ATR pada tahun 1978 sebagai alat untuk mengukur volatilitas. Sejak itu, ATR telah menjadi salah satu jenis indikator volatilitas teknis yang paling terkenal. ATR dirancang untuk menawarkan metode kualitatif untuk menempatkan angka pada volatilitas dasar suatu aset. Volatilitas dan momentum seringkali keliru oleh para trader. Momentum adalah kekuatan dari tren ke arah tertentu, sedangkan volatilitas adalah tingkat di mana harga berfluktuasi sehubungan dengan rata-rata. Akibatnya, pasar yang lebih volatile memiliki kisaran harga yang lebih luas daripada pasar yang kurang volatile.

ATR tidak menunjukkan arah tren atau momentum karena tujuan utamanya adalah untuk mengukur volatilitas. Indikator volatilitas membantu para trader memprediksi kapan harga aset yang mendasari akan menjadi lebih atau kurang konsisten dengan memantau tingkat volatilitas aset tersebut.

Bagaimana Cara Kerja Rentang Sejati Rata-Rata?

ATR, seperti indikator lain yang digunakan dalam pasar forex atau saham, dapat diterapkan dalam perdagangan cryptocurrency karena tingkat volatilitas yang tinggi. Ini berfungsi sangat baik dalam perdagangan kripto. Dalam kasus Bitcoin, misalnya, ada periode di mana harga telah naik hingga 990% dalam setahun dan juga menyaksikan penurunan harga yang cepat, pada tahun yang sama, berperilaku berbeda dari pasar tradisional.

Indikator ATR menentukan harga rata-rata pasar untuk aset selama 14 hari. Trader dapat menggunakan kerangka waktu kurang dari 14 hari untuk menciptakan sinyal perdagangan lebih banyak, sementara periode yang lebih lama cenderung menghasilkan sedikit sinyal perdagangan. ATR rendah menunjukkan volatilitas harga rendah, dan ATR tinggi menunjukkan volatilitas harga tinggi selama periode yang ditentukan. Volatilitas harga tinggi atau rendah inilah yang menjadi pertimbangan trader saat memutuskan apakah akan membeli atau menjual aset selama periode tersebut.

Penting untuk dicatat bahwa ATR hanya digunakan untuk mengukur volatilitas. Jangan pernah menggunakannya sebagai sinyal beli atau jual. Hal ini karena ATR dimaksudkan untuk memberikan rentang pergerakan yang mungkin untuk periode tertentu. Namun, ATR tidak menentukan apakah rentang tersebut akan menjadi tren naik atau tren turun. Misalnya, jika ATR harian adalah $2, harga sesi berikutnya kemungkinan akan memiliki rentang harian sebesar $2. Oleh karena itu, tidak disarankan untuk mengambil posisi long dekat dengan harga tertinggi hari jika harga sudah melintasi batas naik $2. Mengingat harga sudah naik di atas rentang rata-rata harian, tren naik mungkin akan mulai melambat.

Rumus dan Perhitungan ATR

Menghitung ATR memerlukan penentuan True Range (TR) tertinggi untuk periode tertentu. Untuk melakukannya, tiga rentang kemungkinan harus dihitung, dan yang tertinggi dari ketiga rentang tersebut akan dipilih.

• Jarak antara harga tertinggi saat ini dan penutupan sebelumnya
• Celah antara harga terendah saat ini dan penutupan sebelumnya
• Selisih antara tertinggi saat ini dan terendah saat ini

Nilai tertinggi dari tiga metode yang terdaftar di atas mewakili Kisaran Sejati untuk periode yang dipilih. Tidak ada bedanya apakah nilai tersebut positif atau negatif karena yang dipertimbangkan adalah nilai absolut. Nilai rata-rata dihitung menggunakan nilai untuk setiap periode, yang secara default terdiri dari 14 periode. Ini memberikan nilai ATR. Dengan menggunakan metode yang dijelaskan di atas, nilai ATR 14-periode awal dihitung. Rumus berikut digunakan untuk ATR 14-periode berikutnya:

ATR = [(ATR Sebelumnya x 13) + TR Sekarang] / 14

Rumus indikator ATR umum untuk periode selain 14 yang direkomendasikan adalah:

ATR = (ATR Sebelumnya x (n - 1) + TR) / n

di mana n adalah jumlah periode.

Jumlah periode yang digunakan dalam perhitungan ATR dapat diubah tergantung pada strategi perdagangan pengguna. Sinyal perdagangan lebih akan diberikan oleh kerangka waktu yang lebih pendek daripada yang lebih panjang.

Bagaimana Cara Menginterpretasikan Indikator ATR?

Nilai indikator ATR mudah diinterpretasikan. Ketika garis ATR mengalami peningkatan, itu menunjukkan bahwa volatilitas aset pokok sedang meningkat; sebaliknya, ketika garis ATR mengalami penurunan, itu menunjukkan bahwa volatilitas aset pokok sedang menurun. Pasar fluktuatif antara periode volatilitas tinggi dan rendah, dan ATR membantu para trader dalam melacak perubahan-perubahan ini.

Nilai rata-rata kisaran sejati yang rendah menunjukkan kisaran yang sempit selama periode yang lama. Harga menjadi kurang fluktuatif ketika kisaran sejati rata-rata rendah. Jika nilai kisaran sejati rata-rata tetap rendah untuk jangka waktu yang lama, ini bisa menunjukkan kemungkinan terjadinya pergerakan pembalikan atau lanjutan, serta zona konsolidasi.

Grafik di bawah ini menggambarkan bagaimana ATR mencerminkan volatilitas rendah dan tinggi. Volatilitas tinggi ditunjukkan oleh ATR yang lebih tinggi dan rentang harian yang lebih besar (area hijau), sedangkan volatilitas rendah ditunjukkan oleh ATR yang lebih rendah dan rentang harian yang lebih kecil (area pink).

Sumber: Tradimo

Tingkat Perdagangan ATR yang Direkomendasikan

Dianjurkan bagi para investor untuk menggunakan ATR periode 14 sebagai standar perhitungan tren, karena ini adalah angka yang umum digunakan sebagai default oleh sebagian besar platform perdagangan. Welles Wilder, penemu indikator ATR pada tahun 1978, menggunakan ATR periode 14. Level ini sering dianggap sebagai referensi kunci oleh investor ritel dan institusional.

Indikator ATR lebih sensitif saat diatur pada nilai yang lebih rendah dari 14 dan menghasilkan garis rata-rata pergerakan yang lebih berombak. Mengatur ATR pada nilai yang lebih tinggi dari 14 membuatnya kurang sensitif dan menghasilkan pembacaan yang lebih halus. Pastikan untuk mengingat angka ini saat melihat periode yang berbeda, seperti 4 jam, harian, mingguan, dan bulanan.

Manfaat dari Average True Range

ATR penting karena dapat membantu para trader memahami seberapa volatile pasar dan strategi trading apa yang mungkin paling sukses. Manfaat menggunakan ATR termasuk:

• Spot Palsu Breakouts: Palsu breakouts bisa sulit untuk dikenali karena sering terjadi ketika harga sesaat melampaui (atau di bawah) pola konsolidasi kunci, level dukungan atau resistensi, tinggi ayunan sebelumnya, atau rendah ayunan, tetapi kemudian berubah arah. Indikator ATR adalah indikator terkemuka yang dapat membantu para trader menentukan apakah breakout itu nyata atau tidak setelahnya. Cukup cari petunjuk berikut untuk mengidentifikasi breakout palsu saat menggunakan indikator ATR:
  • Harga sudah mencapai rentang sejati rata-rata harian atau berada di atas batas atas rentang.
  • Pembongkaran tersebut tampaknya tidak didukung oleh peningkatan ATR.

• Trailing Stop-Loss dan Menghindari Kebisingan Pasar: Stop-loss adalah pesanan untuk menjual aset pada titik harga tertentu untuk membatasi kerugian potensial. ATR dapat digunakan untuk menetapkan stop-loss, karena itu menunjukkan seberapa besar kemungkinan harga akan bergerak di masa depan. Dengan menetapkan stop loss jauh dari kisaran pergerakan harga harian, trader dapat menghindari kebisingan pasar dan pergerakan harga jangka pendek. Jika harga kemudian mencapai stop-loss yang ditetapkan, ini berarti bahwa kisaran harian bergerak ke arah yang berlawanan dengan perdagangan, dan trader ingin memotong kerugian secepat mungkin. Menggunakan nilai ATR kemudian optimal untuk menempatkan stop-loss, karena itu memungkinkan trader untuk menempatkan stop-loss, jarak maksimum jauh dan menghindari kebisingan pasar apa pun.

  Catatan: Kebisingan pasar adalah segala aktivitas atau informasi, seperti fluktuasi harga jangka pendek, yang menyesatkan atau membingungkan tren-tren mendasar yang sebenarnya di pasar.

• Tetapkan Target Keuntungan: Titik harga pada grafik di mana Anda memutuskan untuk mengambil keuntungan dikenal sebagai target profit. Indikator ATR adalah alat yang baik untuk memperkirakan target harga yang mungkin, tetapi itu bukan satu-satunya faktor yang perlu dipertimbangkan saat menetapkan target harga. Struktur pasar seperti level dukungan dan resistensi, puncak dan lembah ayunan sebelumnya, dan rata-rata bergerak lainnya juga perlu dipertimbangkan. Cukup cari petunjuk berikut untuk menetapkan target profit:

  • Menentukan struktur pasar, seperti dukungan dan resistensi
  • Gunakan periode ATR yang lebih tinggi atau kerangka waktu
  • Pilih target keuntungan di mana faktor struktur pasar dan ATR berpotongan

Kekurangan Rata-rata Rentang Sejati

Meskipun ATR menawarkan keuntungan bagi pengguna seperti deteksi perubahan harga dan adaptabilitas, namun ATR juga memiliki dua kelemahan utama:

• ATR adalah metrik subjektif, yang berarti metrik ini terbuka untuk penafsiran. Sebuah nilai ATR tunggal tidak dapat memprediksi apakah tren akan berbalik atau tidak. Sebaliknya, pembacaan ATR selalu dibandingkan dengan pembacaan sebelumnya untuk menentukan kekuatan atau kelemahan tren.
• ATR tidak memperhitungkan arah harga saat menghitung volatilitas. Terkadang, hal ini dapat menyebabkan sinyal yang bertentangan, terutama ketika pasar atau tren berada pada titik kritis atau titik kritis. Sebagai contoh, beberapa trader mungkin secara keliru percaya bahwa lonjakan dalam ATR adalah konfirmasi dari tren lama ketika sebenarnya hal ini bisa jadi salah.

Kombinasi Indikator Terbaik ATR

ATR hanya mengukur satu faktor harga, yaitu volatilitas. Menggabungkannya atau memasangkannya dengan indikator lain dapat membantu mengidentifikasi peluang perdagangan yang lebih baik di pasar. Berikut adalah dua teknik pasangan indikator ATR teratas:

• ATR dan Stokastik: Stokastik adalah indikator ideal untuk perdagangan di pasar yang bergerak dalam kisaran, karena mereka memberikan sinyal yang menunjukkan kapan harga terlalu dibeli atau terlalu dijual. ATR membantu dalam mengidentifikasi pasar yang bergerak dalam kisaran dan membantu mencegah sinyal lonjakan harga tiba-tiba yang dihasilkan oleh Stokastik di pasar yang tidak bergerak dalam kisaran.

  Nilai ATR rendah menunjukkan pasar yang bergerak datar, sementara persilangan Stokastik di area overbought dan oversold mungkin menunjukkan apakah akan membeli atau menjual.

• ATR dan Parabolic SAR: Indikator Parabolic SAR paling cocok untuk perdagangan pasar yang sedang tren. Ketika digabungkan dengan ATR, para trader dapat menetapkan titik stop-loss dan take-profit yang pasti untuk memastikan mereka memaksimalkan manfaat dari pasar yang sedang tren sambil meminimalkan risiko sebanyak mungkin.

Kesimpulan

ATR adalah alat berharga untuk memahami pola volatilitas di pasar cryptocurrency. Ini sangat cocok untuk aset digital, yang sangat volatile. Selain itu, indikator ATR adalah keharusan bagi para trader yang ingin mendeteksi breakout palsu, menetapkan target keuntungan, trailing stop-loss, dan menghindari kebisingan pasar.

Selain itu, indikator ATR tidak terlalu berguna untuk menghasilkan sinyal perdagangan karena hanya mengukur besarnya kisaran harga dan bukan arahnya. Ini bukan indikator mandiri tetapi dapat lebih menguntungkan dan efisien ketika digunakan dalam kombinasi dengan indikator lain. Indikator yang digunakan juga bergantung pada jenis strategi perdagangan yang digunakan, horizon waktu, aset yang diperdagangkan, kondisi pasar, dll.