การวิเคราะห์สกุลเงินดิจิทัล

อัตราการนำมาใช้สกุลเงินดิจิทัลยังคงเพิ่มขึ้น และเหตุผลที่ดี ๆ อยู่ พวกเขาเป็นวิธีการทางการเงินที่วางเรขาคณิตและมีความสัญลักษณ์สำคัญสำหรับอนาคต หากคุณเป็นมือใหม่ในโลกของสกุลเงินดิจิทัล อาจเป็นเรื่องยากที่จะเข้าใจตัวชี้วัดที่ใช้วัดพวกเขา

สำคัญที่จะเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับวิธีการทำงานของสกุลเงินดิจิทัลเหล่านี้ก่อนที่คุณจะตัดสินใจว่าจะลงทุนหรือไม่ ในบทความนี้เราจะมองไปที่ตัวชี้วัดคริปโตที่สำคัญที่สุดและอธิบายความหมายของพวกเขา

กำลังทุนตลาด

ทุนตลาด (หรือทุนตลาด)วัดขนาดสัมพันธ์ของเหรียญดิจิทัล หากต้องการคำนวณ คุณเพียงต้องใช้สูตรต่อไปนี้

ตัวอย่างเช่น หากสกุลเงินดิจิทัลมีราคา 10,000 ดอลลาร์ต่อหน่วยและมีเหรียญรวมทั้งสิ้น 20 ล้านเหรียญที่วงรอบ มูลค่าตลาดสำหรับสกุลเงินดิจิทัลนั้นจะเป็น 200 พันล้านดอลลาร์ ตัวชี้วัดนี้สำคัญเพราะมันช่วยให้คุณเข้าใจถึงขนาดของตลาดสกุลเงินดิจิทัล มันสามารถช่วยให้คุณกำหนดว่าสกุลเงินดิจิทัลเฉพาะหนึ่งมีมูลค่าเกินหรือน้อยเกินไป

อัตราการทุน

อัตราการเงินทุนเป็นการชำระเงินเป็นประจำระหว่างนักเทรดเดอร์เพื่อรักษาราคาของ สัญญาอนุรักษ์ไม่มีวันสิ้นสุดใกล้ราคาดัชนี สัญญาอนุสัญญาอนุสัญญาคงที่เป็นข้อตกลงที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ที่สัญญาไม่มีวันหมดอายุ ตำแหน่งสามารถเก็บไว้ได้เท่าที่นักเทรดเองต้องการ แต่นักเทรดต้องจ่ายค่าใช้จ่ายในการถือครอง ที่เรียกว่าอัตราการจ่ายเงิน

อัตราการจัดหาเงินเท่ากับจำนวนสัญญาและแสดงอารมณ์ของนักซื้อขายในตลาดสวอพเปอร์พิเทียบ อัตราการจัดหาเงินบวกแสดงว่านักซื้อขายระยะยาวมีการควบคุมและพร้อมจะจ่ายเงินให้นักซื้อขายระยะสั้นสำหรับการจัดหาเงินอัตราการทุนลบแนะนำว่านักเทรดระยะสั้นมีความได้เปรียบและพร้อมจะชดเชยนักเทรดระยะยาว

ความสนใจที่เปิด

ความสนใจที่เปิดอยู่มองไปที่จำนวนของสัญญาที่ถูกซื้อขายในตลาดในจุดเวลาใด ๆ นั้น มันเป็นวิธีหนึ่งในการวัดความสนใจในตลาดเคริปโต อย่างหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุด มันวัดจำนวนรวมของตำแหน่งที่เปิดอยู่ (ทั้งแบบยาวและสั้น) ที่ถือโดยผู้เล่นในตลาดในเวลาใด ๆ นั้น

การคำนวณได้จากการเพิ่มจำนวนรวมของตำแหน่งการซื้อขายที่เปิดและการหักจำนวนรวมของการซื้อขายที่ถูกปิด ตัวชี้วัดนี้สำคัญเพราะมันเป็นการบ่งชี้ทั่วไปของการนำเข้าเงินทุนเข้าสู่ตลาด ยิ่งมีเงินเข้ามากขึ้น จำนวนเงินที่เปิดขึ้น และกลับกัน

Stablecoin flows

การไหลของ Stablecoin เป็นตัวชี้วัดที่จับต้องแนวโน้มโดยรวมของปริมาณและกิจกรรมของ Stablecoin โดยการวิเคราะห์ข้อมูลเหล่านี้ ผู้ใดก็สามารถเข้าใจแนวโน้มโดยรวมของอุณหภูมิใจของนักลงทุนทั่วไปเกี่ยวกับ Stablecoin ได้ดีขึ้น

นักลงทุนอาจย้ายเข้าสู่สกุลเงินคงที่เพื่อเป็นที่พึงพอใจในขณะเดียวกันยังมอบความยืดหยุ่นที่รวดเร็วในการเข้าสู่ตลาดเงินสดกลับเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิตอลหากมีการขายทองและพวกเขาคาดการณ์ว่ามูลค่าของการลงทุนในสกุลเงินดิจิตอลของพวกเขาจะลดลง

ไหลเวียนของตลาด

Exchange flows are a metric used to measure the movement of cryptocurrencies in and out of an exchange. Specifically, it looks at the number of coins deposited into or withdrawn from exchange wallets.

เมื่อมีการพูดถึงการไหลของการแลกเปลี่ยน มีตัวชี้วัดที่แตกต่างกันสามประการที่ควรพิจารณา

ดัชนีความกลัวและความโลภ

ดัชนีความกลัวและความลิขิตเป็นตัวชี้วัดระดับโลกที่วัดอารมณ์ของนักลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลอย่างกว้างขวาง Alternative.me ซึ่งเป็นบริษัทซอฟต์แวร์สร้างดัชนีความกลัวและความทรงจำสำหรับบิตคอยน์

BTC$69,473และสกุลเงินดิจิตอลยอดนิยมอื่น ๆ

ดัชนีนี้ขึ้นอยู่กับแหล่งข้อมูลที่มีน้ำหนักเพื่อสร้างคะแนนระหว่าง 0 (ความกลัวสุดขั้ว) และ 100 (ความโกรธสุดขั้ว) ซึ่งบ่งบอกอารมณ์ทั่วไปของตลาดเหรียญดิจิทัล

โฆษณา

Trade smart with Markets Pro instant alerts. Claim your 65% discount now!

Ad

ดัชนีความกลัวและความโลภ, และดัชนีสินทรัพย์เชิงคริปโตอื่น ๆ, ตรวจสอบอารมณ์ของตลาดทุกวันเวลาเที่ยงคืนเวลากรีนิชมีนเวลา, ให้มุมมองเกี่ยวกับอารมณ์และความรู้สึกของตลาด ดัชนีความกลัวและความโลภของ Bitcoin - เช่นดัชนีอื่น ๆ สำหรับสินทรัพย์เชิงคริปโตต่าง ๆ - ขึ้นอยู่กับความคิดว่านักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลมักจะมีลักษณะที่ทั่วไปเช่นกันที่เป็นด้วยกันว่างและอารมณ์

อัตราส่วนค่าเครือข่ายต่อการทำธุรกรรม (NVT)

อัตราส่วน NVT อธิบายความสัมพันธ์ระหว่างทุนตลาดและปริมาตรการโอนเงิน มุมมองเฉพาะเรื่อง NVT คือการเปรียบเทียบสองคุณค่าหลักของบิตคอยน์

1. Market Cap: สตอร์ออฟแวลู
2. Transfer Volume: ระบบชำระเงิน/การตั้งบัญชี

ผู้ใช้สามารถดูยอดคงเหลือสัมพันธ์ระหว่างสองส่วนนี้โดยใช้อัตราส่วน NVT ด้วยกรอบงานที่กว้าง

Realized capitalization

Realized capitalization or realized cap is a variant of market capitalization that assigns a value to each unspent transaction output. Rather than its current worth, the value at which it was last transferred is used as the basis. As a result, it represents the realized value of all the coins in the network rather than the market value.

ผลกระทบจากการสูญหายและการค้างคงอย่างนานของสกุลเงินถูกลดลงโดย realized cap ซึ่งคำนึงถึงการชั่งน้ำหนักของเหรียญตามการมีอยู่จริงในเศรษฐกิจของโซ่ ขณะที่เหรียญที่ถูกโอนครั้งล่าสุดที่ราคาต่ำมากถูกใช้จ่าย เหรียญจะถูกตีค่าใหม่ตามราคาปัจจุบัน เพิ่ม realized cap ด้วยจำนวนที่สอดคล้อง

แผนที่ความร้อนของบิตคอยน์

แผนผังความร้อนของบิตคอยน์ มาจากความคิดที่ราคาของบิตคอยน์มักจะพบรอบล่างของวงจรรอบตัวเองรอบ 200 สัปดาห์ ตัวบ่งชี้สกุลเงินดิจิตัลนี้มองไปที่ข้อมูลราคาอดีตและสร้างแผนผังความร้อนสีโดยขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของการเพิ่มขึ้นเหนือเส้นที่เคลื่อนที่อยู่ในช่วง 200 สัปดาห์ (MA)

นักลงทุน Bitcoin ระยะยาว สามารถระบุแนวโน้มได้โดยการดูการเปลี่ยนแปลงสีรายเดือนบนแผนที่ความร้อนของ Bitcoin จุดสีส้มและแดงบนกราฟราคา เช่นเดียวกัน ตลอดเวลาได้เป็นเวลาที่เหมาะสมที่สุดในการขาย Bitcoin เนื่องจากสีเหล่านั้นแสดงให้เห็นว่า Bitcoin ถูกซื้อมากเกินไปเมื่อเทียบกับราคาของมันในช่วง 200 สัปดาห์ที่ผ่านมา

ในทางกลับกัน เมื่อจุดราคาเป็นสีม่วงและใกล้กับ 200-week MA มักเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุดในการซื้อ Bitcoin

Bitcoin Rainbow Chart

กราฟรุ้งสร้างชื่อจากแถบแปลงสีรุ้งแปดตัวที่แบ่งช่วงราคา Bitcoin เป็นหมวดหมู่เช่น "ขายถูก", "สะสม" และ "HODL" วิธีการกราฟรุ้งช่วยให้นักลงทุนสามารถสังเกตเห็นรูปแบบที่เปิดเผยเมื่อ Bitcoin อยู่ในจุดที่ดีที่สุดในวงจร โดยขึ้นอยู่กับแนวโน้มที่เห็นได้ตลอดวงจรก่อนหน้า

อย่างไรก็ตามควรที่จะทำการสังเกตเมื่อพิจารณาข้อมูลยาวนานเหล่านี้ว่าแถบแปดไม่ทำงานเป็นสัญญาณที่แน่นอนในการซื้อขาย โดยเฉพาะในสกุลเงินดิจิทัล ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้เป็นตัวบ่งชัดเจนว่าผลลัพธ์ในอนาคตเป็นไปตามที่คาดการณ์เนื่องจากความผันผวนของตลาดรวมถึงปัจจัยอื่น ๆ

อินดิเคเต็ดโวลุม (OBV)

อินดิเคเตอร์บนความสมดุล (OBV) เป็นตัวบ่งชี้เทคนิคที่ใช้สำหรับวัดเสถียรภาพของสกุลเงินดิจิทัล มันเป็นเทคนิคสำหรับการทำนายการเปลี่ยนแปลงราคาในสินทรัพย์โดยการวัดอิลิเมนต์ของการเปลี่ยนแปลงปริมาตร OBV เป็นตัวบ่งชี้ที่รวมรวมปริมาตรในวันที่ราคาขึ้นและลดลงในวันที่ราคาลดเพื่อประเมินกดซื้อและกดขาย

ตามหลัก OBV เมื่อราคาของสินทรัพย์ปิดสูงกว่าราคาปิดก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงถือเป็น “ปริมาณเชิงบวก” แต่เมื่อราคาปิดต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้า จะถูกเรียกว่า “ปริมาณเชิงลบ”

การอ่าน OBV ที่เป็นบวกชี้ให้เห็นว่ามีการซื้อมากกว่าการขาย ในขณะที่การอ่าน OBV ที่เป็นลบชี้ให้เห็นว่ามีการขายมากกว่าการซื้อ

เส้นสะสม/การกระจาย

เส้นสะสม/การกระจายแสดงความสัมพันธ์ระหว่างราคาของสินทรัพย์และสัดส่วนของผู้ซื้อและผู้ขายในตลาดนั้น การแสดงทำให้นักเทรดสามารถตัดสินใจว่าตลาดเป็นตลาดตลาดโดยการชี้ชัดในการแตกต่างในราคาและตัวบ่งชี้

การลดลงอย่างรวดเร็วในมูลค่าของสินทรัพย์ ตามด้วยการขึ้น อาจบ่งชี้ว่าความต้องการกำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายกำลังสูญเสียการควบคุมและผู้ซื้อกำลังได้รับอำนาจ

ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX)

ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) เป็นตัวบ่งชี้เทคนิคที่ใช้สำหรับวัดความแข็งแรงของแนวโน้ม แนวโน้มอาจเป็นทิศลงหรือทิศขึ้น และสิ่งนี้ถูกบ่งชี้โดยตัวบ่งชี้เพิ่มเติมสองตัว: ตัวบ่งชี้ทิศทางลบ (-DI) ซึ่งวัดการมีของแนวตกและตัวบ่งชี้ทิศทางบวก (+DI) ซึ่งวัดการมีของแนวขึ้น

ADX ดังนั้น มักประกอบด้วยเส้นที่แยกกันอย่างน้อยสามเส้น ใช้ในการกำหนดว่าควรเข้าสู่การเทรดแบบลองหรือขาย (หรือว่าควรเข้าสู่การเทรดหรือไม่)

ตัวชี้วัดอารูน

ตัวบ่งชี้ Aroon เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่อาจใช้ในการตรวจจับการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มราคาและความแข็งแรงของแนวโน้มนั้น ความคิดคือว่าแนวโน้มขึ้นที่แข็งแข็งจะเห็นราคาสูงใหม่บ่อยๆ ในขณะที่แนวโน้มลงที่แข็งแข็งจะเห็นราคาต่ำใหม่อย่างสม่ำเสมอ

ตัวบ่งชี้ประกอบด้วยเส้น Aroon up และ down

เส้น Aroon up และ down เคลื่อนไหวระหว่างศูนย์และหนึ่งร้อย ค่าที่อยู่ใกล้หนึ่งร้อยแสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ในขณะที่ค่าที่อยู่ใกล้ศูนย์แสดงถึงแนวโน้มที่อ่อนแอ

ตัวบ่งชี้เฉลี่ยเคลื่อนที่-ความต่าง (MACD)

การเคลื่อนไหวเฉลี่ยการแตกต่าง (MACD) แสดงความสัมพันธ์ระหว่างเฉลี่ยเคลื่อนที่ของราคาสินทรัพย์สองรายการ โดยทั่วไป MACD ช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดว่าแนวโน้มราคาที่เป็นโค้งหรือตกลงกำลังเสริมหรืออ่อน

คํานวณโดยนําความแตกต่างระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 26 ช่วงเวลา (EMA) จาก EMA 12 ช่วงเวลา "เส้นสัญญาณ" ซึ่งเท่ากับมูลค่าเก้าวันของ EMA ทําหน้าที่เป็นตัวกระตุ้นสัญญาณซื้อและขาย ผู้ค้าสามารถซื้อสินทรัพย์ได้เมื่อ MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณ เมื่อมันต่ํากว่าเส้นสัญญาณผู้ค้าสามารถขายหรือขายสินทรัพย์ได้

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI)

RSI เป็นตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่สำรวจขอบเขตของการผันผวนราคาเร็วเพื่อกำหนดว่าหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ มีการซื้อเกินหรือขายเกินหรือไม่ ตัวสั่นที่มีช่วงค่าระหว่าง 0 ถึง 100 แทน RSI

ตามการตีความและการใช้งานตามแบบดั้งเดิม ค่าของ RSI ที่มากกว่าหรือเท่ากับ 70 จะบ่งชี้ว่าหลักทรัพย์มีการซื้อมากเกินไปหรือมีมูลค่าสูงเกินไป ดังนั้น การดึงราคาแก้ไขหรือการเปลี่ยนแนวโน้มอาจใกล้เข้ามา ในที่เดียวกัน การอ่านที่ต่ำกว่าหรือเท่ากับ 30 บน RSI ชี้ให้เห็นว่าหลักทรัพย์มีการขายมากเกินไปหรือมีมูลค่าต่ำเกินไป

ตัวบ่งชี้สโตคาสติก

อัตราส่วนสุ่มเปรียบเทียบราคาปิดของหลักทรัพย์กับช่วงราคาของมันตลอดระยะเวลาที่กำหนด ความไวของตัวแปรต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดสามารถลดลงได้ด้วยการเปลี่ยนระยะเวลาหรือการเฉลี่ยเคลื่อนของผลลัพธ์ ช่วงค่าที่กำหนดจากศูนย์ถึงร้อยสร้างสัญญาณการซื้อสูงเกินไปและขาดทุน

ตัวบ่งชี้โสเคสติกคือการระบุขอบเขต ซึ่งหมายความว่ามันเคลื่อนไหวเสมอระหว่างศูนย์และหนึ่งร้อย ดังนั้น มันสามารถส่งสัญญาณได้ว่าเงื่อนไขเป็นการขายกำลังมากหรือขายกำลังน้อย ค่าที่มากกว่า 80 ถือว่าเป็นการขายกำลังมากโดยแบบดั้งเดิม ในขณะที่ค่าที่ต่ำกว่า 20 ถือว่าเป็นการขายกำลังน้อย

ตัวบ่งชี้สกุลเงิน Puell Multiple

Puell Multiple เป็นตัวชี้วัดที่เปรียบเทียบรายได้ของนักขุด Bitcoin กับราคาของ Bitcoin ตัวชี้วัดนี้เปรียบเทียบประมาณจำนวนแรงกดดันการขายที่เกิดขึ้นจากนักขุดที่ขาย Bitcoin rewards เพื่อชำระค่าใช้จ่ายคงที่ เช่น ฮาร์ดแวร์ขุดแร่และค่าไฟฟ้า

นักซื้อขายทั่วไปมักใช้ Puell Multiple เพื่อประมาณรายได้ของนักขุด เช่น Puell Multiple สูงอาจแสดงให้เห็นถึงความกดดันในการขายต่ำในขณะที่ Puell Multiple ต่ำอาจแสดงให้เห็นถึงความกดดันในการขายสูง นักขุดโดยเฉพาะนักขุดสถาบันขนาดใหญ่มักมีการเข้าถึง Bitcoin จำนวนมาก ดังนั้นการเข้าใจความกดดันในการขายของพวกเขาสามารถเปิดเผยรูปแบบราคาระยะสั้นก่อนที่จะเห็นได้ในตลาด

โมเดลคริปโตของการถ่ายทอดหุ้นไปยังการใช้ (S2F)

The S2F model เป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายซึ่งแสดงอัตราส่วนระหว่างสินทรัพย์ปัจจุบันและการไหลผลิตใหม่ อัตราส่วนนี้จะระบุโดยปกติเป็นการเติบโตที่เป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปีในการเติบโตของอุปทาน หรือจำนวนปีที่ต้องใช้ในการเพิ่มการผลิตสินค้าสองเท่าตามอัตราการผลิตปัจจุบัน

คอนเซ็ปต์ S2F ขึ้นอยู่กับความคิดว่าความขาดแคลนคือต้นฉบับของมูลค่า ในบิตคอยน์เช่น ปริมาณหุ้นปัจจุบันคือปริมาณบิตคอยน์ที่หมุนเวียน ในขณะที่การผลิตใหม่หมายถึงบิตคอยน์ที่พิมพ์ใหม่ อัตราส่วน S2F ที่คำนวณได้แทนจำนวนปีที่จะใช้ในการเพิ่มจำนวนบิตคอยน์ที่ผลิตขึ้น ณ ระดับผลผลิตปัจจุบัน

Disclaimer：

1. บทความนี้ถูกพิมพ์ใหม่จาก [ cointelegraph]. สิทธิ์ในการคัดลอกทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [cointelegraph] หากมีข้อตรงข้อแย้งในการนำเผยแพร่นี้ กรุณาติดต่อGate Learnทีม และพวกเขาจะดำเนินการโดยเร่งด่วน

2. คำชี้แจงความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นการให้คำแนะนำในการลงทุนใดๆ

3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ โดยทีม Gate Learn ถูกดำเนินการ หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปล ถูกห้าม