注意：本記事は100%人間の手で執筆されています。誤字脱字や、深読みも意図的に含まれています。

マネーは、いまインターネットの転換期を迎えています。

ウェブにはすでにメッセージング（Eメール）、出版（ブログやSNS）、商取引（StripeやShopify）といった機能が揃っています。そして今、金融システムが加わろうとしています。設計段階からプログラム可能、デフォルトでオープン、そして初日から国境を超える。このシステムはStablecoinの基盤上で構築されています。

ただし、ここがポイントです。基盤は整いつつあるものの、決定的なユーザー体験がまだ不足しています。歴史が示すように、ここから最大の勝者が生まれるのです。

インフラが可能性を拓き、体験が勝敗を決める

あらゆる技術革新はまずインフラから始まります。しかし、プロトコル自体を記憶している人はほとんどいません。皆が覚えているのは、それを使いやすい形にした製品です。

1982年にSimple Mail Transfer Protocol（SMTP）によってEメールが可能になりました。しかし、本格的に普及したのは、2004年にGmailが登場し、洗練されたプロダクト、大容量ストレージ、信頼できるスパムフィルタを提供したときでした。

検索エンジンはGoogle以前にも、AltaVista、Archie、Lycosなどが存在していました。しかしGoogleはすべてを簡単にし、より速く、よりクリーンで、より賢くしました。

SkypeはVoice over Internet Protocol（VoIP）の発明者ではありません。WhatsAppもメッセージングの発明者ではありません。しかし、彼らはそれを人々の日常に溶け込ませました。

お金もいま、大きな分岐点に立っています。

Stablecoinは、インターネット・ネイティブな金融システムの構築に貢献しています。

これは単なる理論ではなく、すでに現実に機能しています。

• 2024年にはStablecoinによるオンチェーン決済が15兆6,000億ドルを超えました。
• Tetherは現在、世界18位の米国債保有者で、韓国、UAE、ドイツをも上回ります。参考までに、世界第4位の経済大国よりもStablecoin発行体が多く米国債を保有しています。
• この規模にも関わらず、流通しているStablecoinは2,630億ドルしかなく、米国のM2マネーサプライ（22兆ドル）と比べて普及率はわずか1%です。
• 世界のStablecoin利用率はまだ5%未満ですが、今後5年で7～10%に達すると見込まれており、新たな金融包摂の波を生み出します。
• LATAM、MENA、東南アジアなどでは、Stablecoinがすでに並行するドル経済として機能し、インフレや資本規制、現地銀行の破綻から逃れるために日常的に使われています。

これほど急速に金融インフラが国境を越えて拡大した例はありません。Stablecoinはすでに世界中の何百万もの人々に利用されています。その理由は明快です。高速、国境を超えたドル建て、そしてオープンプロトコル。世界で14億人の金融未提供層がいる中、資本規制や変動する現地通貨による制約を受ける人々も多く、Stablecoinはスマートフォン一つでグローバルなドルネットワークへのアクセスを可能にする革新をもたらしています。

ただし問題もあります。今Stablecoinを使ってみると、すぐに壁にぶつかるはずです。支払いは面倒で、オンボーディングは分かりにくく、専門用語、ウォレット、ガス手数料、ネットワーク、ブリッジなど、何もかもが複雑です。

ここにギャップがあります。新しい通貨OS――インターネット・ネイティブ・ファイナンシャル・クラウド――はできましたが、ほとんどの人には使いこなせません。

まるでクリスマスにPS2用ハンドルコントローラーをもらっても、PlayStation本体がないようなものです（実話です）。見過ごされがちな巨大なチャンスは、これを当たり前で、見えないほど自然、そしてバターのようにスムーズに使えるものにすることです。🧈

UXこそが競争優位となる理由

Fintechでユーザーを獲得することは、顧客との関係そのものを獲得することです。信頼が構築され、行動が形成され、長期的な価値が生まれます。

戦略的な会議では、UXは最重要議題になることはめったにありませんが、FintechではUXがすべてです。なぜなら、単なるソフトウェアではなく「お金」であり、お金には絶対的な信頼が求められるためです。

Neobank最大の成功例であるRevolut、Cash App、Nubankは市場こそ異なりますが、いずれも世界最高水準のUXを提供することで成功しています。

Stablecoin普及の次段階では、本当に勝つのは、家族への送金で安心して使えるブランド、昼食代を支払う時に自然に使うカード、そして地元銀行の代替となるアプリです。それはStablecoinを「見えない存在」にし、通常のお金のように感じさせる体験――普通でありながら、グローバルであるということです。

なぜ今なのか

この瞬間が急務であり、魅力的なのは、三つの要素が重なっているからです。

1. インフラは十分に整備されている

• Stablecoinは流動性が高く、深く統合されています。
• PrivyなどのWallet-as-a-ServiceやBridgeのような組み込み型オンランプが、技術的なUX課題を解決しています。
• クレジットカード発行、Compliance-as-a-Service、KYC提供会社も現場で実証済みです。

2. 規制が追いついてきた

• 香港は2024年にStablecoin専門の法規制を開始しました。
• 米国財務省のGENIUS Actは、規制されたStablecoin活用への将来像を描いています。

3. ユーザー層が急成長している

• LATAMやサブサハラアフリカで、Stablecoinは銀行の枠を超えて普及しています。
• 世界には14億人の金融未提供層がいますが、彼らはスマートフォンを持っています。
• Gen Z世代は生まれながらのインターネット金融ユーザーです。

これは投機的なバブルではありません。インフラが成熟し、規制が整備され、巨大な消費者市場が待機しています。何十億人もの人々が現代の金融サービスにアクセスできていませんが、スマートフォンとインターネットは保有し、Stablecoinの理解も広がっています。基盤は整いました。今こそ、それらを活かす体験レイヤーを構築する競争が始まります。

グローバル金融はアップグレードが必要

そのため、私たちはRizon――インターネット・ネイティブ金融システムを前提にしたNeobank――を一から構築しています。

どこでも即座に支払い

• バーチャルカードも物理カードも数分で発行可能。世界100,000,000以上の加盟店で利用できます。

メッセージのような送金体験

• ドルをグローバルに瞬時かつ無料で送金――仲介なし、国境なし。

初期の反応は明確です。公開から5週間で@getrizon"">@getrizonはiOS・Android合計で30,000件以上のインストールを達成し、主要指標（資金供給済み口座数・取引ユーザー数）で週平均約300%の成長を記録しています。

しかしそれはまだ始まりです。近い将来、RizPoints、信用、利回り、トークン化資産などを追加実装していきます。すべてオンチェーン、すべてバックグラウンド、すべてユーザーの目には見えません。私たちが作るのはダッシュボードではなく、グローバルなお金のアプリ――ブランド、そしてステートメントです。

Stablecoin標準は今まさに策定中

現時点のFintechで最も過小評価されている戦略は、Apple Payのように違和感なく使えるStablecoin体験の構築だと私たちは考えています。背景に溶け込み、自然に機能し、信頼できてグローバルに展開できるもの。それが私たちの目指すものです。

この変化が半分でも実現するなら――

さあ、始めましょう。

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