Введение

По мере того как приложения Web3 становятся более разнообразными, растет спрос на автоматическое выполнение смарт-контрактов. Это включает регулярное реинвестирование прибыли, периодические выплаты заработной платы и перебалансировку ликвидности. Разработка и выполнение мониторинга, вычислений и программного обеспечения может быть трудоемкой и трудоемкой для разработчиков, особенно для повторяющихся задач. Для решения этой проблемы разработчики могут передавать свои потребности в области Web3 DevOps, позволяя им сконцентрироваться на создании своих основных продуктов. Сеть Gelato была создана, чтобы удовлетворить эту потребность, с основной идеей автоматизации операций со смарт-контрактами в соответствии с конкретными событиями, предлагая при этом услуги новым пользователям по минимальной дополнительной стоимости.

Сеть Gelato запустила свою деятельность рано и много лет уделяла внимание услугам для разработчиков, в результате чего был создан обширный набор инструментов для разработчиков. В сентябре прошлого года команда объявила о смене своей бизнес-стратегии, представив Rollup как сервис (RaaS). RaaS - новое и развивающееся направление, находящееся на ранних стадиях развития.

Потребность в решениях масштабирования всегда была актуальной, и решения уровня 2 (L2) переживают быстрый рост. Проблемы масштабируемости, с которыми столкнулся Ethereum, были значительно решены технологией Rollup. Среди различных архитектур общедоступных блокчейнов Rollup стал одним из основных выборов после рыночной проверки. Главный спрос на L2 сейчас заключается в бизнес-приложениях, а не в инновациях самой общедоступной цепи, поскольку процесс разработки больше не критичен. Ведущие проекты L2 представили фреймворки с открытым исходным кодом, чтобы помочь разработчикам быстро развернуть Rollup. Например, Optimism выпустила стек OP, Arbitrum представила Arbitrum Orbit, а Polygon запустила Polygon CDK. Сеть Gelato Network предлагает разработчикам комплексное обслуживание, интегрируя SDK-фреймворки и инфраструктурные сервисы. В этой статье будет рассмотрено старое и новое бизнесы сети Gelato Network, с акцентом на бизнес Rollup as a Service (RaaS) и анализом ее токеномики.

Источник: messari.io

Обзор Gelato

Gelato был основан в 2019 году, и сразу после запуска он быстро получил финансирование от Gnosis и MetaCartel. Изначально протокол был разработан для предоставления сервисов автоматизации для смарт-контрактов (Automate), позволяя разработчикам Web3 создавать автоматизированные смарт-контракты без комиссий, которые могли выполняться на совместимых с EVM блокчейнах. Более трех лет Gelato удерживает лидирующую позицию на этом нише рынке. В сентябре 2023 года Gelato сменил свое направление на новую бизнес-модель, представив Rollup as a Service (RaaS) и расширив свою поддержку, включая Arbitrum, Optimism, Polygon, ZkSync, Celestia, Avail и EigenLayer.

RaaS предназначен для помощи разработчикам выбрать правильный стек технологий для простой развертки Rollup и в настоящее время является основным бизнесом Gelato. Исходно в L2-фреймворке команда использовала Polygon, а к концу прошлого года объявила поддержку OP Stack с планами интеграции большего количества фреймворков в будущем. В настоящее время клиентами услуг RaaS являются Astar и Lisk. Сооснователи Gelato, Хильмар Орт и Луис Шлиесске, оба являются разработчиками, участвовали во множестве хакатонов, таких как ETHParis, достигли замечательных результатов и получили финансирование от Gnosis и MetaCartel, что привело к созданию сети Gelato.

На сегодняшний день Gelato завершила четыре раунда финансирования, из которых три были частными размещениями. В сентябре 2020 года она привлекла $1.2 миллиона инвестиций в виде сидового финансирования от IOSG, Galaxy Digital и других инвесторов. В сентябре 2021 года она получила $11 миллионов частных инвестиций от Dragonfly и Parafi. В ноябре 2021 года она привлекла $5 миллионов через публичное размещение. К концу 2023 года Gelato завершила раунд финансирования на расширение от IOSG.

Компания Gelato уже четыре года занимается разработкой автоматизированных смарт-контрактов, тесно сотрудничая с крупными блокчейнами, совместимыми с EVM, и различными проектами DeFi. Согласно официальному заявлению, 30 июня 2024 года Gelato официально прекратит свою старую службу автоматизации (Automate) и запустит Gelato Functions. Эта новая функция является усовершенствованной версией Automate, написанной на Typescript, хранящейся на IPFS и выполняемой Gelato. Она предлагает безшовную интеграцию с внеблокчейн данными, улучшенные вычислительные возможности и настраиваемое логическое выполнение.

Автоматизированные услуги

Основной бизнес Gelato изначально был сосредоточен на автоматизированном выполнении смарт-контрактов, представленном тремя основными продуктами: ордерами лимитных ордеров AMM, услугами по выдаче кредитов без ликвидации и инструментом управления позициями G-UNI для Uniswap v3.

Функция лимитного ордера была первой автоматизированной функцией Gelato. Основная идея заключается в том, чтобы покупать или продавать токен A, когда его цена (относительно токена B) достигает установленного порога. Эта услуга изначально поддерживала Kyber Network и позже была интегрирована в более децентрализованные биржи (DEXs).

Сервис безликвидационного кредитования Gelato позволяет пользователям устанавливать порог ниже порога ликвидации протокола кредитования. Предположим, что коэффициент обеспеченности пользователя падает ниже этого порога. В этом случае часть обеспечения продается для погашения долга, тем самым сохраняя как можно больше обеспечения для пользователя. Команда разработала продукт для потребителей под названием Cono Finance для этой функции. Позднее он был интегрирован в InstaDApp для улучшения мер по предотвращению ликвидации путем управления потоком активов и долгов между протоколами.

Продукт G-UNI функционирует путем балансировки пула ликвидности (LP) до текущей торговой цены, когда цена токена отклоняется от установленного порога, и периодически реинвестирует прибыль. В сентябре 2021 года MakerDAO поддержал DAI-USDC-LP G-UNI в качестве залога, отметив первый залог Uniswap V3, поддерживаемый Maker. Общая заблокированная стоимость (TVL) в G-UNI однажды взлетела почти до $2 миллиардов.

Команда Gelato также намерена запустить Gelato Functions, улучшенную версию Automate. Эта новая функция будет поддерживать более широкий спектр условий триггеров, позволяя разработчикам выполнять транзакции on-chain на основе любых расчетов данных off-chain. Эти условия триггера будут храниться на IPFS и в конечном итоге выполняться Gelato. Согласно официальному заявлению, сервис Automate будет официально прекращен 30 июня 2024 года.

Rollup как сервис

Gelato Network представила всестороннюю платформу для разработчиков построения и развертывания роллапов Ethereum. Согласно классификации Messari текущей экосистемы RaaS, существуют три типа проектов: SDK, Shared Sequencer Set и No-code Deployment. Gelato Network попадает в категорию развертывания без кода, предлагая разработчикам больше услуг путем интеграции SDK-фреймворков и инфраструктурных сервисов.

Помимо существующей поддержки SDK Polygon, Gelato объявила о поддержке стека OP в конце прошлого года. Стек OP - это стандарт с открытым исходным кодом, который поддерживает экосистему Optimism. Через платформу Gelato разработчики могут развертывать свою полностью обслуживаемую цепочку OP всего в несколько кликов, не нужно писать никакого кода, что позволяет им сосредоточиться на своем основном бизнесе. Помимо развертывания, хостинга и мониторинга новых L2 цепочек, стек OP теперь включает в себя нативную интеграцию промежуточных сервисов, таких как автоматизация, внеланцетные данные и абстракция учетной записи, для улучшения пользовательского опыта.

Gelato запустил Платформу развертывания в декабре прошлого года, чтобы упростить процесс разработки. Эта платформа позволяет разработчикам легко выбирать фреймворк Rollup, уровень доступности данных и интеграцию промежуточного программного обеспечения. Заполнив необходимую информацию, разработчики могут легко создавать Rollup.

Источник:share-eu1.hsforms.com

Экосистема RaaS Gelato уже интегрировала различных поставщиков инфраструктур. Для уровня выполнения включает OP Stack, Polygon CDK и Arbitrum Orbit. На уровне доступности данных (DA) поддерживает Ethereum, Celestia и Avail. Для оракулов интегрировала Redstone, Pyth и API3. Для кросс-цепочных решений интегрировала LayerZero и Connext.

Источник: docs.gelato.network

Бизнес Gelato в области RaaS в настоящее время обслуживает крупных клиентов, таких как Astar Network и Lisk. Astar Network использует услугу Gelato RaaS, в частности, Zk Rollup на основе Polygon CDK, в то время как Lisk использует OP Stack.

Основными пользователями услуг RaaS являются разработчики и проектные команды. Поэтому непрерывное привлечение этих пользователей имеет важное значение для развития протокола. Хотя различные поставщики RaaS предлагают уникальные технические возможности, услуги, которые они могут предоставить, в значительной степени зависят от базовой структуры. Таким образом, фреймворки, интегрированные проектом, и их влияние являются ключевыми факторами.

Дополнительные инфраструктурные услуги

Помимо автоматизации контрактов, Gelato предлагает различные другие инфраструктурные услуги через свой Релеер, включая низкие транзакции Gas, услуги сенсорных и вычислительных данных вне цепи блоков и услуги верифицируемой случайной функции (VRF).

Типично, для проведения транзакций on-chain пользователи должны депонировать токены на своем кошельке EOA в качестве комиссии за газ, чтобы взаимодействовать. Релейер Gelato снижает эти комиссии за газ, позволяя пользователям подписывать сообщения off-chain для взаимодействия с приложениями Web3. Эти сообщения передаются через API релейеру Gelato, который проверяет подпись on-chain. Управляемый EOA релейера затем отправляет транзакцию для запуска функции контракта и оплачивает комиссию за газ.

С обновлением Gelato's Automate до Functions функции, написанные на Typescript, хранятся в IPFS и выполняются Gelato. Это обновление позволяет преодолеть ограничение того, что смарт-контракты не могут подключаться к данным вне цепи, что позволяет разработчикам выполнять вычисления и осуществлять транзакции в цепи на основе любых данных вне цепи.

Основная функция верифицируемой случайной функции (VRF) - генерировать случайные числа и предоставлять доказательство их случайности и правильности. Сгенерированные случайные числа должны быть непредвзятые и непредсказуемые, и другие могут проверить процесс генерации, чтобы убедиться, что его не манипулировали. Основным компонентом Gelato VRF является Drand, который состоит из группы децентрализованных узлов, которые должны достичь согласия перед генерацией случайных чисел.

Все эти инфраструктурные сервисы будут интегрированы в компоненты RaaS Gelato в будущем.

Экономическая модель

Токен GEL - это основной токен Gelato. В настоящее время его экономическая модель в основном сосредоточена на автоматизированных услугах, и новый бизнес RaaS пока не интегрирован. В будущем вероятно, что экономика токена включит в себя бизнес RaaS.

Общий объем токенов GEL составляет 420,69 миллиона. Из них 50% выделены на развитие сообщества. В раунде размещения в сентябре 2020 года 4% токенов были использованы для привлечения $1,2 миллиона по цене $0,019 за токен. В сентябре 2021 года 21% токенов были выделены частным инвесторам, которые предоставили $11 миллионов финансирования по цене $0,2971 за токен. Оставшиеся 25% выделены команде, из них 15% на текущую команду и 10% на будущих членов команды. Токены, выделенные команде, будут заблокированы на один год, после чего 25% будут выпущены, а оставшиеся токены будут выпущены линейно за три года.

Источник: medium.com

Основные цели токена GEL - управление и стейкинг. Для стейкинга могут участвовать только операторы ботов, работающие на сервисе Automate, заложив определенное количество GEL. Их доход генерируется от комиссий за каждую транзакцию и от арбитражных возможностей путем завершения транзакций с отставанием. Злонамеренное поведение ботов несет риск штрафов.

Заключение

Gelato специализируется на секторе услуг для разработчиков, имея за плечами опыт построения сети инфраструктурных и промежуточных партнеров за четыре года предоставления услуг автоматизации смарт-контрактов. Это позволяет ему хорошо занимать позиции на рынке услуг RaaS. Однако сектор RaaS все еще находится в начальной стадии, и ключевым фактором будет влияние протокола и его способность непрерывно привлекать разработчиков и команды проектов.