暗号資産デリバティブ市場のシグナルは、Funding Rateや清算データを活用することで、今後の価格トレンドをどのように明らかにできるのか？

先物未決済建玉が200億ドル超へ急増：市場参加拡大とレバレッジ取引の加速

API3の先物市場は2025年に大幅成長を遂げ、未決済建玉は200億ドルに到達しました。この節目は、同資産に対する市場参加者の強い関心を示しています。成長の背景には2つの主要要因が相互に作用しています。

第一に、市場参加者の増加が取引量の著しい拡大として表れています。データではAPI3の24時間取引高が939,633.16ドル、1日あたりの値動き幅は0.3999～0.5005ドルで推移し、活発なトレーダーが市場に流入し続けていることを示しています。これにより、機関投資家・個人投資家ともに先物を利用したリスクヘッジや投機に積極的に関与する動きが広がっています。

第二に、レバレッジ取引の活発化が未決済建玉の増加を後押ししています。市場参加者はレバレッジを活用してリターン拡大を目指しており、API3は過去1年で73.42%下落したものの、直近の24時間では9.06%上昇し、市場マインドの反転が見受けられます。この高い変動性が取引機会を増やし、レバレッジポジションの増加を促しています。ただし、高レバレッジはリスクも拡大するため、ポジション管理には慎重さが求められます。

主要取引所全体で資金調達率がプラス転換：強気センチメントが価格上昇のシグナルに

API3は2025年を通して主要取引所で資金調達率が大きくプラスを維持しました。データによれば第3四半期の92%超の期間で、契約価格がわずかにディスカウントされていても資金調達率はプラスでした。この長期間のプラス推移は、ロングポジションに対してプレミアムを支払う参加者が多く、強気な市場心理を反映しています。

資金調達率のプラス継続は、市場心理を示す重要な指標です。ロングポジション保有者が強気姿勢を維持するためショート側に積極的に支払いを行っており、この状態が続くとロングレバレッジの蓄積による価格上昇圧力となります。API3の資金調達率が複数四半期にわたり安定してプラスを維持していることは、機関・個人投資家の強い信頼を示唆しています。

テクニカル分析もこの強気傾向を後押ししています。API3は2025年8月に強力な強気クロスオーバーを形成し、ボラティリティの急上昇が価格変動をさらに拡大させました。この期間、市場は上昇トレンドを示す明確なモメンタムを記録しています。

こうした強気基盤を受け、価格予測も強含みです。API3は2027年に1.3549ドル、10.25%成長、2028年には1.4227ドル、15.76%成長との予想が出ており、現状は0.4436ドル付近で推移。プラスの資金調達率とあわせ、過去の主要レジスタンス水準への上昇が見込まれる状態です。

プットコールレシオ0.8に低下、週次清算30%減：トレーダーがリスク縮小し上昇相場へ備え

API3のプットコールレシオが0.8まで低下し、市場心理は大きな転換点を迎えました。この指標はプットとコールの取引量比率を示し、1.0未満はトレーダーの上昇期待が下落懸念を上回ることを意味します。こうしたレシオの反転は投資家心理の楽観転換を示し、同時に週次清算が前週比30%減少したこともこの流れを裏付けています。

清算量の減少は、トレーダーが過度なレバレッジを意識的に縮小していることを示します。リスク縮小により市場はより健全な取引環境となり、清算圧力が弱まることで価格はファンダメンタルズ主導で動きやすくなります。

この2つの重要シグナルを踏まえ、市場は大きな局面転換を迎えています。トレーダーは価格見通しの調整だけでなく、ポジション管理も強化。十分なリスクコントロールのもと、上昇相場への備えが進んでいる状況です。

FAQ

API3コインとは？

API3はAPI3プロジェクトのネイティブトークンで、Web3アプリ向けに分散型APIを構築・管理・収益化するための基盤です。

API3の用途は？

API3はAPI3ネットワークでのステーキング、ガバナンス、手数料分配に利用されます。トークン保有者はAPI3をステーキングして報酬を得つつ、分散型オラクルDAOガバナンスに参加できます。

API3が高騰している理由は？

API3は高コストなミドルウェアを排除する分散型オラクルソリューションで、APIプロバイダーが独立ノードを運用できる点が評価されています。強い市場モメンタムと取引量増加は、その革新的インフラの採用拡大を示します。

API3に将来性はあるか？

はい、API3の将来性は高いと評価されています。アナリストは2030年に8～15ドルへの成長を予測し、革新的なオラクルソリューションとしての認知も進んでいます。長期的な成長見通しも明るいといえます。