Peringatan risiko pasar alts dan analisis tren

Indeks alts saat ini kembali naik ke zona risiko, ini adalah kali ke-4 sejak dimulainya bullish ini berada di atas 75 poin, sebelumnya tiga kali terjadi pada bulan Januari, Maret, dan Desember 2024.

Dari data historis, di atas 75 poin biasanya merupakan sinyal percepatan akumulasi gelembung di sektor alts. Melihat kembali pergerakan sebelumnya, setiap kali indeks alts memasuki kisaran risiko ini, selalu disertai dengan penguatan fase BTC.D (dominasi Bitcoin). Di antaranya, setelah dua sinyal risiko dilepaskan pada Maret dan Desember 2023, kedua insiden tersebut langsung memicu penurunan berkelanjutan di sektor alts, yang memiliki arti peringatan yang kuat.

Namun, mengingat lingkungan pasar saat ini secara keseluruhan, aliran dana, dan ritme rotasi sektor, dapat disimpulkan bahwa pergerakan pasar setelah indeks alts mengalami lonjakan, kemungkinan besar akan meniru pola penyesuaian fluktuasi yang terjadi pada Januari 2024, bukan mengulangi skenario penyesuaian mendalam setelah dua sinyal risiko pada tahun 2023. Namun, tetap perlu waspada terhadap risiko operasional yang disebabkan oleh peningkatan volatilitas jangka pendek.