Tahun 2025 dianggap sebagai tahun penting bagi industri kripto untuk menuju kedewasaan dan regulasi. Serangkaian peristiwa besar dan terobosan teknologi akan mendorong pasar memasuki tahap baru, sekaligus memberikan dampak yang mendalam pada sistem keuangan global. Berikut adalah delapan peristiwa penting di industri kripto yang patut diperhatikan pada tahun 2025, beserta latar belakang dan dampaknya.
Satu, Pemerintahan Baru Trump Memulai Tugas: Titik Balik Regulasi Pasar Kripto
Masa jabatan kedua Trump diperkirakan akan membawa arah baru bagi regulasi keuangan AS, terutama dalam pembuatan kebijakan di Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) dan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). Pimpinan baru mungkin akan mengambil sikap regulasi yang lebih terbuka dan fleksibel, mendorong pengembangan pasar.
Latar belakang
1. Kemajuan CFTC
Lebih banyak aset kripto dalam kategori produk yang dimasukkan ke dalam lingkup regulasi: CFTC mungkin akan mengklasifikasikan lebih banyak aset kripto mainstream (seperti Solana dan Polygon) sebagai produk, memperjelas kerangka regulasinya.
Mendorong ekspansi pasar derivatif kripto: CFTC mungkin akan mempercepat persetujuan lebih banyak perdagangan berjangka dan opsi kripto, memberikan alat lindung nilai yang lebih luas bagi investor institusi.
Kerjasama Global: Mendorong kepatuhan dan standar transaksi lintas batas melalui penguatan kerjasama dengan lembaga pengawas di negara lain.
2. Perubahan SEC
Ekspansi ETF Spot: Setelah ETF Spot Bitcoin dan Ethereum, lebih banyak ETF aset utama (seperti Solana, Hedera) mungkin disetujui, mendorong aliran dana lebih lanjut.
Kerangka regulasi stablecoin diterapkan: Stablecoin mungkin akan dimasukkan ke dalam kerangka "alat pembayaran", untuk mendorong integrasi sistem pembayaran dan penyelesaian arus utama.
3. Tindakan Bersama CFTC dan SEC
Meluncurkan standar klasifikasi aset kripto yang seragam.
Mendorong aliran dana institusi yang lebih lancar ke dalam pasar kripto.
pengaruh
Peningkatan transparansi pasar: Kerangka regulasi yang jelas akan mengurangi ketidakpastian pasar dan menarik aliran dana besar dari institusi.
Perombakan industri: Persyaratan kepatuhan yang lebih ketat dapat menyingkirkan sebagian proyek kecil dan menengah, pasar akan berkembang ke arah yang lebih terpusat dan matang.
Kedua, Peningkatan Dencun Ethereum dan Inovasi Teknologi Pectra
Ethereum akan menyambut beberapa peningkatan teknologi pada tahun 2025, termasuk implementasi penuh Danksharding dan peningkatan bernama "Pectra". Peningkatan teknologi ini akan secara signifikan meningkatkan skalabilitas dan pengalaman pengguna Ethereum.
Latar belakang
Abstraksi akun (EIP-7702): menyederhanakan operasi pengguna, mendukung aplikasi terdesentralisasi (DApp) yang kompleks.
Dukungan bukti nol pengetahuan (EIP-2537): Meningkatkan privasi dan kemampuan skalabilitas.
Batas staking validator meningkat (EIP-7251): Meningkatkan efisiensi jaringan, memudahkan partisipasi institusi dalam staking.
Menarik lebih banyak pengembang dan pengguna ke ekosistem Ethereum.
Mendorong pengembangan lebih lanjut dari keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan pasar NFT.
Tiga, Kerangka Regulasi Stabilcoin Global Diimplementasikan
Pada tahun 2025, G20 diperkirakan akan menyelesaikan kerangka regulasi yang seragam untuk stablecoin global, yang akan berdampak signifikan pada penerbitan stablecoin, persyaratan cadangan, dan aplikasi pembayaran lintas batas.
Latar belakang
Dinamis Pendanaan: Pendanaan di bidang stablecoin mencapai 1,86 miliar dolar AS pada tahun 2024, di mana Stripe mengakuisisi Bridge Network senilai 1,1 miliar dolar AS.
Masuknya Institusi Tradisional: Kapitalisasi pasar PYUSD PayPal telah melampaui 1 miliar dolar AS, mendorong integrasi pembayaran stablecoin dengan pembayaran tradisional.
Regulasi Regional: Regulasi MiCA Uni Eropa dan program sandbox stablecoin Hong Kong akan mulai berlaku secara penuh pada tahun 2025.
pengaruh
Akselerasi adopsi pembayaran internasional: stablecoin akan memainkan peran penting di daerah dengan inflasi tinggi dan dalam perdagangan internasional.
Ekspansi skala pasar: nilai pasar stablecoin diperkirakan akan melampaui 400 miliar dolar AS, menjadi jalur pertumbuhan tercepat di bidang kripto.
Empat, Integrasi Mendalam AI dan Blockchain
Kombinasi kecerdasan buatan (AI) dan blockchain sedang memimpin inovasi teknologi, terutama di bidang dompet AI, agen AI terdesentralisasi, dan jaringan pelatihan AI. Pada tahun 2025, penggabungan ini akan melahirkan sejumlah teknologi dan aplikasi baru.
Latar belakang
Chatbot Desentralisasi Otonom (DACs): Chatbot AI berbasis blockchain dapat mengelola aset secara mandiri dan menyelesaikan tugas-tugas kompleks.
Dompet AI: Agen AI akan mendukung fungsi investasi dan pembayaran mandiri.
Verifikasi Identitas dan Perlindungan Privasi: Teknologi AI dan blockchain digabungkan untuk memastikan keaslian dan privasi interaksi.
AI Agent: Virtual sebagai generasi baru AI dan protokol blockchain, mendorong aplikasi AI di metaverse dan Web3 melalui penyebaran cepat, agen otonom, dan infrastruktur plug-and-play, menarik partisipasi komunitas yang luas dan dukungan investasi. Sementara itu, Eliza sebagai chatbot pertama di dunia, telah meletakkan dasar teori interaksi manusia-komputer, memberikan inspirasi penting dan akumulasi sejarah untuk logika dan fungsi agen AI modern.
Raksasa teknologi seperti Google dan Apple meluncurkan produk agen AI. Jaringan AI terdesentralisasi (seperti Fetch.ai) menjadi sorotan pasar.
Pengaruh
Kombinasi AI dan blockchain membantu menurunkan ambang teknis Web3, meningkatkan privasi dan keamanan pengguna, serta mendorong integrasi pengembangan ekonomi virtual dan ekonomi nyata. Diperkirakan pada tahun 2025 akan muncul lebih banyak aplikasi dan terobosan teknologi utama, memimpin industri menuju kematangan.
Lima, Ekspansi Global ETF Bitcoin dan Ethereum
Persetujuan ETF Bitcoin dan Ethereum spot telah membawa aliran dana dan pengakuan arus utama ke pasar kripto, lebih banyak aset mungkin masuk ke dalam bidang ETF pada tahun 2025.
Latar belakang
Arus dana: Hingga Desember 2024, ukuran pengelolaan ETF Bitcoin telah melebihi 100 miliar dolar.
Diperluas ke aset lain: Beberapa lembaga telah mengajukan permohonan ETF Solana, termasuk Bitwise, VanEck, 21Shares, dan Canary Capital. Permohonan ini sebagian besar difokuskan pada pengajuan pada November 2024, dengan batas waktu persetujuan akhir diperkirakan akan jatuh pada awal Agustus 2025. Sementara itu, lembaga seperti Canary Capital dan Bitwise telah mengajukan permohonan untuk ETF XRP spot kepada SEC.
pengaruh
Percepatan arus utama: Penyebaran ETF akan meningkatkan likuiditas dan transparansi pasar.
Lebih banyak lembaga terlibat: Dana institusi tradisional akan mengalir secara besar-besaran.
Enam, Terobosan Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA)
Tokenisasi aset dunia nyata (RWA) mencapai kemajuan signifikan pada tahun 2024, dan ukuran pasar dapat semakin meluas pada tahun 2025.
Latar belakang
Volume yang terkunci pada tahun 2024: Total nilai pasar RWA telah mencapai 60 miliar dolar AS.
Proyek Utama: Ondo Finance, Maple Finance, dan Centrifuge mendorong aset ke blockchain.
Kapitalisasi pasar stablecoin: Per Maret 2024, stablecoin sebagai sektor terbesar RWA, memiliki kapitalisasi pasar lebih dari 150 miliar dolar AS.
Produk Keuangan Tokenisasi: Institusi seperti BlackRock, Franklin Templeton, dan Ondo Finance telah meluncurkan produk keuangan tokenisasi mereka sendiri.
Pengaruh
Skala pasar terobosan: Volume kunci RWA diperkirakan akan melampaui 200 miliar dolar.
Lebih banyak kelas aset: tokenisasi saham, real estat, dan komoditas akan dipercepat.
Tujuh, Kebangkitan NFT
NFT (Token yang Tidak Dapat Dipertukarkan) secara bertahap bertransformasi dari awalnya sebagai barang koleksi seni dan alat spekulasi menjadi alat on-chain yang lebih fungsional. Pada tahun 2025, seiring dengan perkembangan teknologi blockchain dan perluasan ekosistem Web3, potensi NFT dalam aplikasi praktis akan dieksplorasi secara lebih luas.
Latar belakang
Kegunaan menjadi penggerak utama: NFT tidak lagi terbatas pada nilai koleksi, tetapi secara bertahap diintegrasikan ke dalam skenario aplikasi nyata, seperti identitas on-chain (DID), aset dalam game, keanggotaan, dan hadiah konsumen.
Pasar baru dan kolaborasi lintas batas: Proyek seperti Sofamon menggabungkan NFT dengan pasar emotikon untuk mewujudkan pengembangan nilai ekonomi identitas digital dan perangkat yang dapat dikenakan di blockchain.
Dukungan teknis dan industri: NFT menunjukkan fleksibilitas teknis yang lebih tinggi pada tahun 2024, digunakan untuk menandai, mentransfer, dan mengevaluasi aset digital dan aset nyata.
pengaruh
Mendorong kematangan ekosistem Web3: Praktik penggunaan NFT memberikan energi baru ke ekosistem Web3. Melalui integrasi manajemen identitas, hak anggota, dan aplikasi inovatif lintas industri.
Membangun kembali hubungan merek dengan konsumen: Bergabungnya merek tradisional (seperti IWC) menunjukkan bahwa NFT telah menjadi alat penting bagi merek untuk mendefinisikan ulang pengalaman pengguna dan loyalitas merek.
Mendorong perlindungan dan monetisasi hak kekayaan intelektual: proyek seperti Story Protocol menunjukkan bahwa NFT dapat menjadi alat penting untuk perlindungan hak kekayaan intelektual, terutama dalam memerangi produk palsu dan memberdayakan kreator.
Mempercepat integrasi ekonomi on-chain dan off-chain: Melalui tokenisasi dan kemampuan penilaian NFT, koneksi antara aset kripto dan ekonomi nyata akan semakin erat, memberikan transparansi dan likuiditas yang lebih tinggi bagi pasar modal.
Aktivitas dan regulasi pasar investasi: Pasar NFT pada tahun 2025 akan lebih teratur, NFT tidak lagi hanya menjadi alat spekulasi, tetapi menjadi kelas aset yang didukung oleh nilai jangka panjang.
Delapan, DeFi 2.0: Peningkatan Efisiensi Modal dan Kepatuhan
Protokol DeFi akan berkembang lebih lanjut pada tahun 2025 melalui peningkatan efisiensi modal, pengenalan kredit on-chain, dan integrasi RWA.
Latar belakang
Protokol DeFi secara signifikan mendorong peningkatan efisiensi modal pada tahun 2024, melalui mekanisme inovatif untuk mengoptimalkan pola pemanfaatan dana. Protokol DeFi tradisional (seperti Aave, Compound) bergantung pada mekanisme tingkat jaminan yang tinggi, yang mengakibatkan efisiensi modal yang rendah, sedangkan protokol baru mengadopsi mode Likuiditas Milik Protokol (Protocol-Owned Liquidity, POL), dengan memegang aset kolam likuiditas atau memperkenalkan mekanisme penguncian untuk mengurangi ketergantungan pada modal eksternal, seperti hadiah "penyimpanan likuiditas" dari Balancer dan Curve yang secara signifikan meningkatkan stabilitas likuiditas.
Pengenalan kredit on-chain adalah arah penting dalam perkembangan DeFi pada tahun 2024, yang mengevaluasi kredit melalui perilaku pengguna di blockchain (seperti catatan transaksi dan pelunasan), sehingga mengurangi persyaratan jaminan dan melepaskan lebih banyak likuiditas dana. Misalnya, protokol penilaian kredit seperti Arcx dan Spectral telah mulai diterapkan di beberapa platform pinjaman, sementara protokol utama seperti Aave dan Maple Finance sedang menguji model pinjaman dengan jaminan rendah atau tanpa jaminan, yang membawa jalur baru untuk pembebasan modal di bidang DeFi.
Integrasi Aset Dunia Nyata (RWA) adalah sorotan lain dari perkembangan DeFi pada tahun 2024, yang meningkatkan efisiensi modal dengan men-tokenisasi aset tradisional seperti obligasi, properti, dan piutang. Misalnya, MakerDAO menambahkan obligasi pemerintah AS dan obligasi perusahaan sebagai jaminan, sehingga pasokan stablecoin Dai meningkat lebih dari 20%. Selain itu, Ondo Finance berfokus pada tokenisasi obligasi pemerintah AS, dengan total yang terkunci melebihi 600 juta dolar.
Standar token inovatif Hyperliquid HIP-1 dan HIP-2 meningkatkan utilitas dan likuiditas token, HIP-1 memungkinkan pengguna untuk membuat token yang dapat dipertukarkan yang terikat langsung dengan buku pesanan spot on-chain, menjadikan token sebagai alat keuangan khusus. Dibandingkan dengan standar ERC-20, memastikan dapat diperdagangkan secara instan dan berkinerja tinggi, dirancang khusus untuk aset keuangan.
Pengaruh
Peningkatan efisiensi modal: POL dan suku bunga pinjaman dinamis akan menarik lebih banyak aliran dana, mendorong total nilai terkunci DeFi pada 2025 melewati 300 miliar dolar AS.
Memperbarui Kredit On-Chain untuk Peminjaman: Penyebaran kredit on-chain menurunkan ambang jaminan, memfasilitasi peningkatan skala peminjaman dengan jaminan rendah, dan menarik lebih banyak pengguna serta dana untuk berpartisipasi.
Tokenisasi RWA memperluas kategori aset.
Kepatuhan dan partisipasi institusi dipercepat: Kerangka kepatuhan yang diterapkan menarik dana institusi, mendorong pengembangan DeFi yang beragam, dan memperkuat integrasinya dengan keuangan tradisional.
Kesimpulan
Tahun 2025 akan menjadi tahun di mana industri kripto melangkah menuju kedewasaan dan diversifikasi. Peristiwa dan tren penting ini akan bersama-sama mendorong normalisasi pasar, inovasi teknologi, dan arus utama, sambil menarik lebih banyak lembaga tradisional dan pengguna ritel untuk bergabung, mempercepat integrasi mendalam industri kripto dengan sistem keuangan global.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Membuka Era Enkripsi Baru: Prospek Peristiwa Besar Industri 2025
Ditulis oleh: Lei, Golden Finance
Tahun 2025 dianggap sebagai tahun penting bagi industri kripto untuk menuju kedewasaan dan regulasi. Serangkaian peristiwa besar dan terobosan teknologi akan mendorong pasar memasuki tahap baru, sekaligus memberikan dampak yang mendalam pada sistem keuangan global. Berikut adalah delapan peristiwa penting di industri kripto yang patut diperhatikan pada tahun 2025, beserta latar belakang dan dampaknya.
Satu, Pemerintahan Baru Trump Memulai Tugas: Titik Balik Regulasi Pasar Kripto
Masa jabatan kedua Trump diperkirakan akan membawa arah baru bagi regulasi keuangan AS, terutama dalam pembuatan kebijakan di Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) dan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). Pimpinan baru mungkin akan mengambil sikap regulasi yang lebih terbuka dan fleksibel, mendorong pengembangan pasar.
Latar belakang
1. Kemajuan CFTC
2. Perubahan SEC
3. Tindakan Bersama CFTC dan SEC
pengaruh
Kedua, Peningkatan Dencun Ethereum dan Inovasi Teknologi Pectra
Ethereum akan menyambut beberapa peningkatan teknologi pada tahun 2025, termasuk implementasi penuh Danksharding dan peningkatan bernama "Pectra". Peningkatan teknologi ini akan secara signifikan meningkatkan skalabilitas dan pengalaman pengguna Ethereum.
Latar belakang
pengaruh
Tiga, Kerangka Regulasi Stabilcoin Global Diimplementasikan
Pada tahun 2025, G20 diperkirakan akan menyelesaikan kerangka regulasi yang seragam untuk stablecoin global, yang akan berdampak signifikan pada penerbitan stablecoin, persyaratan cadangan, dan aplikasi pembayaran lintas batas.
Latar belakang
pengaruh
Empat, Integrasi Mendalam AI dan Blockchain
Kombinasi kecerdasan buatan (AI) dan blockchain sedang memimpin inovasi teknologi, terutama di bidang dompet AI, agen AI terdesentralisasi, dan jaringan pelatihan AI. Pada tahun 2025, penggabungan ini akan melahirkan sejumlah teknologi dan aplikasi baru.
Latar belakang
Chatbot Desentralisasi Otonom (DACs): Chatbot AI berbasis blockchain dapat mengelola aset secara mandiri dan menyelesaikan tugas-tugas kompleks.
Dompet AI: Agen AI akan mendukung fungsi investasi dan pembayaran mandiri.
Verifikasi Identitas dan Perlindungan Privasi: Teknologi AI dan blockchain digabungkan untuk memastikan keaslian dan privasi interaksi.
AI Agent: Virtual sebagai generasi baru AI dan protokol blockchain, mendorong aplikasi AI di metaverse dan Web3 melalui penyebaran cepat, agen otonom, dan infrastruktur plug-and-play, menarik partisipasi komunitas yang luas dan dukungan investasi. Sementara itu, Eliza sebagai chatbot pertama di dunia, telah meletakkan dasar teori interaksi manusia-komputer, memberikan inspirasi penting dan akumulasi sejarah untuk logika dan fungsi agen AI modern.
Raksasa teknologi seperti Google dan Apple meluncurkan produk agen AI. Jaringan AI terdesentralisasi (seperti Fetch.ai) menjadi sorotan pasar.
Pengaruh
Lima, Ekspansi Global ETF Bitcoin dan Ethereum
Persetujuan ETF Bitcoin dan Ethereum spot telah membawa aliran dana dan pengakuan arus utama ke pasar kripto, lebih banyak aset mungkin masuk ke dalam bidang ETF pada tahun 2025.
Latar belakang
pengaruh
Enam, Terobosan Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA)
Tokenisasi aset dunia nyata (RWA) mencapai kemajuan signifikan pada tahun 2024, dan ukuran pasar dapat semakin meluas pada tahun 2025.
Latar belakang
Pengaruh
Tujuh, Kebangkitan NFT
NFT (Token yang Tidak Dapat Dipertukarkan) secara bertahap bertransformasi dari awalnya sebagai barang koleksi seni dan alat spekulasi menjadi alat on-chain yang lebih fungsional. Pada tahun 2025, seiring dengan perkembangan teknologi blockchain dan perluasan ekosistem Web3, potensi NFT dalam aplikasi praktis akan dieksplorasi secara lebih luas.
Latar belakang
pengaruh
Delapan, DeFi 2.0: Peningkatan Efisiensi Modal dan Kepatuhan
Protokol DeFi akan berkembang lebih lanjut pada tahun 2025 melalui peningkatan efisiensi modal, pengenalan kredit on-chain, dan integrasi RWA.
Latar belakang
Pengaruh
Kesimpulan
Tahun 2025 akan menjadi tahun di mana industri kripto melangkah menuju kedewasaan dan diversifikasi. Peristiwa dan tren penting ini akan bersama-sama mendorong normalisasi pasar, inovasi teknologi, dan arus utama, sambil menarik lebih banyak lembaga tradisional dan pengguna ritel untuk bergabung, mempercepat integrasi mendalam industri kripto dengan sistem keuangan global.