Ekonomi global berada di titik belok siklus inflasi, Aset Kripto menjadi cara ideal untuk menjaga nilai

Beberapa pengamat pasar percaya bahwa bull market Aset Kripto telah berakhir, dengan koin Bitcoin berkinerja lebih buruk dibandingkan saham teknologi. Namun, pandangan ini bertentangan dengan perspektif mereka tentang geopolitik dan situasi mata uang global. Faktanya, kita berada di titik balik, beralih dari satu pengaturan geopolitik dan mata uang ke yang lain.

Melihat kembali sejarah, periode sejak Depresi Besar pada tahun 1930-an dapat dibagi menjadi tiga siklus utama. Siklus ini mencerminkan pola ekonomi global yang dipimpin oleh Amerika Serikat, karena seluruh ekonomi global adalah produk turunan dari kebijakan keuangan kekaisaran yang dominan. Secara umum, periode ini dapat dibagi menjadi periode lokal dan periode global. Periode lokal disertai dengan inflasi, tekanan keuangan terhadap penabung oleh pemerintah; sedangkan periode global disertai dengan deflasi, pelonggaran pengaturan keuangan.

Dari sudut pandang investasi, pilihan dapat dikelompokkan menjadi tiga kategori:

1. Jika percaya pada sistem tetapi tidak percaya pada pengelola, investasi pada aset fisik.
2. Jika Anda percaya pada sistem dan juga pada manajer, investasikan obligasi pemerintah.
3. Jika tidak ada yang percaya, investasikan pada aset yang tidak bergantung pada negara seperti emas atau Bitcoin.

Pada periode inflasi lokal, sebaiknya memiliki emas daripada saham dan obligasi. Pada periode deflasi global, sebaiknya memiliki saham daripada emas dan obligasi. Obligasi pemerintah biasanya tidak akan mempertahankan nilai jangka panjang.

Merefleksikan tiga siklus abad lalu:

1933-1980: Siklus kebangkitan damai Amerika Serikat. Amerika Serikat melarang kepemilikan emas oleh swasta, membiayai perang melalui penekanan keuangan. Pasar saham menjadi satu-satunya pilihan bagi para penabung untuk melawan inflasi.

1980-2008: Puncak hegemoni Amerika Serikat dalam siklus global. Pelonggaran regulasi keuangan, penguatan dolar, pasar saham berkinerja lebih baik daripada emas.

2008 hingga sekarang: Perbandingan antara AS dan siklus lokal abad pertengahan. Federal Reserve menerapkan pelonggaran kuantitatif, perang agen meletus di seluruh dunia. Negara-negara beralih ke dalam, penyimpan diminta untuk menyediakan dana untuk pengeluaran perang.

Saat ini, kita berada dalam siklus inflasi baru yang mengutamakan lokalisasi dan negara-bangsa. Pemerintah sedang memberikan dana untuk perang dan industri kunci dengan mengontrol distribusi kredit bank. Pelonggaran kuantitatif menyebabkan aliran dana ke bidang non-produktif, seperti pembelian kembali saham, daripada meningkatkan kapasitas produksi atau memperbaiki teknologi.

Melihat ke depan, defisit anggaran dan total kredit bank non-finansial akan menjadi indikator kunci. Amerika diperkirakan akan mengalami defisit anggaran sebesar 1,915 triliun dolar AS pada tahun fiskal 2024, dengan proyeksi pertumbuhan GDP yang kuat. Dalam lingkungan seperti itu, memegang Aset Kripto adalah cara terbaik untuk melindungi nilai.