Tantangan baru untuk volume Solana: Mencari pasar yang sehat
Solana terkenal di seluruh dunia karena kecepatan tinggi dan volume transaksi yang besar, tetapi apakah itu benar-benar cukup? Saat memeriksa transaksi ini, kita tidak bisa tidak bertanya: Apakah semua transaksi ini menciptakan nilai nyata?
Faktanya, banyak transaksi di Solana tidak berasal dari permintaan yang nyata, tetapi dari para arbitrase frekuensi tinggi yang memanfaatkan perbedaan informasi dalam milidetik untuk mendapatkan keuntungan. "Pedagang beracun" ini memanfaatkan keunggulan teknologi dengan meningkatkan biaya Gas saat pembuat pasar akan membatalkan pesanan, memastikan transaksi mereka diproses terlebih dahulu, sehingga menyelesaikan arbitrase, yang mengakibatkan kerugian bagi pembuat pasar. Untuk menutupi kerugian ini, pembuat pasar terpaksa memperlebar selisih harga beli dan jual, yang akhirnya menjadi beban bagi pengguna biasa.
Solana selalu bermimpi untuk mewujudkan buku pesanan yang dapat menggantikan bursa terpusat di atas rantai, tetapi keberadaan "trader beracun" menjadi hambatan untuk mencapai tujuan ini. Inilah tantangan baru yang dihadapi Solana saat ini: volume tidak sama dengan likuiditas. Pasar yang benar-benar sehat tidak membutuhkan lebih banyak perdagangan, tetapi perdagangan yang lebih berkualitas.
Bagaimana cara menghapus transaksi beracun dan melindungi likuiditas pasar?
Dalam sistem saat ini, karena mekanisme lelang siklik konsensus Solana, pelaku pasar yang mengambil posisi sebenarnya memiliki hak prioritas, yang menyebabkan MEV jahat mempengaruhi keadilan pasar.
Dalam konsensus Solana saat ini, transaksi diurutkan berdasarkan biaya Gas yang dibayar dalam Slot setiap 400 milidetik, di mana penawaran tertinggi dieksekusi terlebih dahulu. Dalam proses ini, pembuat pasar perlu sering menyesuaikan penawaran, sementara para arbitrator melakukan transaksi lebih awal dengan membayar biaya yang lebih tinggi sebelum membatalkan pesanan, yang menyebabkan pembuat pasar sering mengalami kerugian.
Untuk bursa terdesentralisasi dengan buku pesanan, urutan ideal seharusnya mengikuti fluktuasi harga, pertama mengeksekusi semua pembatalan, kemudian mengeksekusi pesanan baru, dan terakhir mengeksekusi transaksi. Namun, konsensus Solana saat ini tidak dapat mencapai hal ini di tingkat mikro.
Demikian pula, dalam hal harga oracle, situasi ideal adalah memperbarui harga oracle terlebih dahulu, kemudian melakukan perdagangan yang bergantung pada harga tersebut. Namun, dalam interval 400 milidetik saat ini, fluktuasi yang tajam dapat menyebabkan eksekusi pada harga asli saat transaksi dilakukan.
Untuk perjanjian pinjaman, sebaiknya menambahkan jaminan terlebih dahulu sebelum melakukan likuidasi.
Oleh karena itu, diperlukan mekanisme yang memungkinkan berbagai protokol untuk mengurutkan transaksi berdasarkan kebutuhan, inilah yang selalu ditekankan oleh Solana dalam kontrol aplikasi eksekusi (ACE).
BAM: Solana solusi
Pasar perakitan blok ( BAM ) adalah jawaban yang diberikan oleh Solana untuk mengatasi masalah ini. BAM membangun lapisan pengurutan atau lapisan pra-pemrosesan antara aplikasi di jaringan Solana dan jaringan utama.
BAM membangun kotak pasir privasi menggunakan lingkungan eksekusi yang terpercaya (TEEs), di dalam kotak pasir, transaksi diurutkan berdasarkan aturan yang telah ditentukan atau prinsip First In First Out (FIFO), untuk memberikan layanan yang lebih baik kepada buku pesanan, bursa kontrak berkelanjutan, dan protokol kolam gelap.
Cara Kerja BAM
Proses perdagangan dalam mode BAM adalah sebagai berikut:
Pengguna mengkonfirmasi transaksi di dompet
Pengiriman transaksi ke node RPC
Transfer transaksi ke jaringan BAM, urutkan dalam lingkungan privasi TEE
Paket transaksi yang sudah diurutkan diserahkan ke node Leader jaringan utama Solana
Leader mengintegrasikan paket data BAM ke dalam blok dan menyiarkannya
Node lain melakukan pemungutan suara
BAM tidak berjalan langsung di jaringan utama Solana, melainkan sebagai solusi "off-chain" opsional, yang menyelesaikan pengurutan transaksi terlebih dahulu sebelum diserahkan ke jaringan utama.
Fitur Inti BAM
Lingkungan Eksekusi Tepercaya ( TEEs ): Menggunakan TEEs untuk membangun lingkungan privasi, memastikan keadilan dalam urutan transaksi.
Sistem plugin: memungkinkan aplikasi membangun logika pengurutan transaksi kustom, untuk memenuhi kebutuhan pengurutan yang kompleks.
Berbagai mode operasi: mendukung mode default Solana, mode Block-Engine, dan mode BAM.
Aplikasi Nyata BAM
Perlindungan Likuidasi Pinjaman: Prioritaskan operasi penambahan jaminan, kemudian lakukan pemeriksaan likuidasi.
Kombinasi transaksi atomik: pertama memperbarui harga oracle, kemudian melaksanakan transaksi yang bergantung pada harga tersebut, semua operasi diselesaikan dalam jendela waktu yang sama.
Perlindungan Fluktuasi Harga: Mendeteksi pesanan besar yang tidak biasa dan mengeksekusinya secara bertahap, memberikan waktu bagi pasar untuk bereaksi.
Perlindungan pembuat pasar: Saat terjadi kejadian mendadak, cepat membatalkan pesanan, memperbarui harga, dan memasang kembali pesanan untuk menghindari arbitrase jahat.
Dengan penerapan BAM, pengalaman transaksi Solana akan meningkat secara signifikan, menjadikan pengalaman aplikasi mainnet-nya lebih mendekati bursa terpusat.
Singkatnya, BAM membawa verifiabilitas, perlindungan privasi, dan kemampuan pemrograman ke dalam proses pemrosesan transaksi Solana, memungkinkan pengembang untuk membangun infrastruktur keuangan yang lebih canggih, sehingga mendorong perkembangan inovasi ekosistem Solana.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
8
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
0xSoulless
· 08-08 19:09
Pentingnya desain yang sederhana
Lihat AsliBalas0
just_another_fish
· 08-08 17:29
suckers sudah hadir
Lihat AsliBalas0
LazyDevMiner
· 08-06 10:17
Sol adalah cara untuk menghasilkan uang dari gas
Lihat AsliBalas0
SeeYouInFourYears
· 08-05 21:16
Penambang beracun telah menjadi penyakit yang sulit diobati
Solana meluncurkan solusi BAM untuk meningkatkan kualitas transaksi dan kesehatan pasar
Tantangan baru untuk volume Solana: Mencari pasar yang sehat
Solana terkenal di seluruh dunia karena kecepatan tinggi dan volume transaksi yang besar, tetapi apakah itu benar-benar cukup? Saat memeriksa transaksi ini, kita tidak bisa tidak bertanya: Apakah semua transaksi ini menciptakan nilai nyata?
Faktanya, banyak transaksi di Solana tidak berasal dari permintaan yang nyata, tetapi dari para arbitrase frekuensi tinggi yang memanfaatkan perbedaan informasi dalam milidetik untuk mendapatkan keuntungan. "Pedagang beracun" ini memanfaatkan keunggulan teknologi dengan meningkatkan biaya Gas saat pembuat pasar akan membatalkan pesanan, memastikan transaksi mereka diproses terlebih dahulu, sehingga menyelesaikan arbitrase, yang mengakibatkan kerugian bagi pembuat pasar. Untuk menutupi kerugian ini, pembuat pasar terpaksa memperlebar selisih harga beli dan jual, yang akhirnya menjadi beban bagi pengguna biasa.
Solana selalu bermimpi untuk mewujudkan buku pesanan yang dapat menggantikan bursa terpusat di atas rantai, tetapi keberadaan "trader beracun" menjadi hambatan untuk mencapai tujuan ini. Inilah tantangan baru yang dihadapi Solana saat ini: volume tidak sama dengan likuiditas. Pasar yang benar-benar sehat tidak membutuhkan lebih banyak perdagangan, tetapi perdagangan yang lebih berkualitas.
Bagaimana cara menghapus transaksi beracun dan melindungi likuiditas pasar?
Dalam sistem saat ini, karena mekanisme lelang siklik konsensus Solana, pelaku pasar yang mengambil posisi sebenarnya memiliki hak prioritas, yang menyebabkan MEV jahat mempengaruhi keadilan pasar.
Dalam konsensus Solana saat ini, transaksi diurutkan berdasarkan biaya Gas yang dibayar dalam Slot setiap 400 milidetik, di mana penawaran tertinggi dieksekusi terlebih dahulu. Dalam proses ini, pembuat pasar perlu sering menyesuaikan penawaran, sementara para arbitrator melakukan transaksi lebih awal dengan membayar biaya yang lebih tinggi sebelum membatalkan pesanan, yang menyebabkan pembuat pasar sering mengalami kerugian.
Untuk bursa terdesentralisasi dengan buku pesanan, urutan ideal seharusnya mengikuti fluktuasi harga, pertama mengeksekusi semua pembatalan, kemudian mengeksekusi pesanan baru, dan terakhir mengeksekusi transaksi. Namun, konsensus Solana saat ini tidak dapat mencapai hal ini di tingkat mikro.
Demikian pula, dalam hal harga oracle, situasi ideal adalah memperbarui harga oracle terlebih dahulu, kemudian melakukan perdagangan yang bergantung pada harga tersebut. Namun, dalam interval 400 milidetik saat ini, fluktuasi yang tajam dapat menyebabkan eksekusi pada harga asli saat transaksi dilakukan.
Untuk perjanjian pinjaman, sebaiknya menambahkan jaminan terlebih dahulu sebelum melakukan likuidasi.
Oleh karena itu, diperlukan mekanisme yang memungkinkan berbagai protokol untuk mengurutkan transaksi berdasarkan kebutuhan, inilah yang selalu ditekankan oleh Solana dalam kontrol aplikasi eksekusi (ACE).
BAM: Solana solusi
Pasar perakitan blok ( BAM ) adalah jawaban yang diberikan oleh Solana untuk mengatasi masalah ini. BAM membangun lapisan pengurutan atau lapisan pra-pemrosesan antara aplikasi di jaringan Solana dan jaringan utama.
BAM membangun kotak pasir privasi menggunakan lingkungan eksekusi yang terpercaya (TEEs), di dalam kotak pasir, transaksi diurutkan berdasarkan aturan yang telah ditentukan atau prinsip First In First Out (FIFO), untuk memberikan layanan yang lebih baik kepada buku pesanan, bursa kontrak berkelanjutan, dan protokol kolam gelap.
Cara Kerja BAM
Proses perdagangan dalam mode BAM adalah sebagai berikut:
BAM tidak berjalan langsung di jaringan utama Solana, melainkan sebagai solusi "off-chain" opsional, yang menyelesaikan pengurutan transaksi terlebih dahulu sebelum diserahkan ke jaringan utama.
Fitur Inti BAM
Lingkungan Eksekusi Tepercaya ( TEEs ): Menggunakan TEEs untuk membangun lingkungan privasi, memastikan keadilan dalam urutan transaksi.
Sistem plugin: memungkinkan aplikasi membangun logika pengurutan transaksi kustom, untuk memenuhi kebutuhan pengurutan yang kompleks.
Berbagai mode operasi: mendukung mode default Solana, mode Block-Engine, dan mode BAM.
Aplikasi Nyata BAM
Perlindungan Likuidasi Pinjaman: Prioritaskan operasi penambahan jaminan, kemudian lakukan pemeriksaan likuidasi.
Kombinasi transaksi atomik: pertama memperbarui harga oracle, kemudian melaksanakan transaksi yang bergantung pada harga tersebut, semua operasi diselesaikan dalam jendela waktu yang sama.
Perlindungan Fluktuasi Harga: Mendeteksi pesanan besar yang tidak biasa dan mengeksekusinya secara bertahap, memberikan waktu bagi pasar untuk bereaksi.
Perlindungan pembuat pasar: Saat terjadi kejadian mendadak, cepat membatalkan pesanan, memperbarui harga, dan memasang kembali pesanan untuk menghindari arbitrase jahat.
Dengan penerapan BAM, pengalaman transaksi Solana akan meningkat secara signifikan, menjadikan pengalaman aplikasi mainnet-nya lebih mendekati bursa terpusat.
Singkatnya, BAM membawa verifiabilitas, perlindungan privasi, dan kemampuan pemrograman ke dalam proses pemrosesan transaksi Solana, memungkinkan pengembang untuk membangun infrastruktur keuangan yang lebih canggih, sehingga mendorong perkembangan inovasi ekosistem Solana.