Introdução

Para aqueles que estão confiantes sobre a próxima direção de uma criptomoeda específica, os produtos de ETF alavancados podem ser uma solução útil. Eles replicam o movimento do token, mas com um fator alavancado (3X ou 5X), e também permitem que os usuários invistam a favor ou contra ele.

Com Gate.io ETF Tokens Alavancados, os utilizadores podem estar expostos a criptomoedas sem riscos de liquidação, mantendo margens e garantias. O que têm de fazer é estar cientes das subidas e descidas do mercado. Este produto é recomendado para movimentos de mercado a curto prazo.

O que são Produtos ETF Alavancados?

Um ETF é basicamente um fundo de investimento negociado em um corretor ou bolsa que usa derivativos financeiros e dívida para replicar os retornos de um ativo subjacente ou índice. Os ETFs Alavancados da Gate.io são ETFs que seguem o movimento de uma criptomoeda específica em proporções de 3:1 (para produtos 3X) e 5:1 (para produtos 5X).

São produtos perpétuos geridos por um fundo e podem ser mantidos pelo tempo que o investidor desejar. Devido ao mecanismo de ajuste de posição, que será abordado mais detalhadamente neste artigo, os ETFs alavancados não são recomendados a longo prazo. Além disso, os gestores de fundos reequilibram as quotas diariamente, pelo que o preço nunca cai para zero.

ETFs tradicionais vs. ETFs alavancados de criptomoedas

Quando os ETFs (Exchange Traded Funds) dispararam no setor financeiro tradicional, revolucionaram o mercado, reduzindo custos e permitindo uma maior diversificação de portfólio. O ETF SPDR ("Spider") é um dos mais famosos globalmente e acompanha os retornos do Índice S&P 500.

Os ETFs disponíveis na Gate.io funcionam de forma semelhante, mas referem-se a um único ativo (como o Bitcoin ou Ethereum, por exemplo). Além disso, uma vez que são alavancados, o seu principal objetivo é potencializar os retornos do token subjacente.

Vamos dar um exemplo simples de um ETF alavancado de Bitcoin: se o preço do Bitcoin aumentar +5% num dia e tiver um ETF alavancado 3X de Bitcoin (chamado BTC3L), o seu ativo terá valorizado cerca de 15% no mesmo dia. Lembre-se de que a lógica é a mesma quando os preços de mercado baixam, portanto, este é, de facto, um ativo arriscado.

Os ETFs alavancados são produtos perpétuos, o que significa que não têm uma data de liquidação e pode mantê-los o tempo que desejar com base na sua estratégia de investimento.

Compreender os tickers de ETFs alavancados

Quando fores ao Página de Tokens Alavancados ETFenfrentará vários produtos oferecidos, o primeiro passo antes de investir é entender o que representam. O ticker do ETF alavancado é composto por três partes principais:

1. O Token
2. O multiplicador (3x ou 5x)
3. A direção (longa ou curta)

A Gate.io atualmente oferece multiplicadores de 3x e 5x dos tokens mais negociados globalmente, como BTC, ETH, SHIB, AXS, DOT, XRP, LTC e muitos outros.

Também permite ao investidor abrir posições "longas" ou "cortas". Uma posição "longa" é quando acredita que o ativo subjacente irá valorizar-se no futuro, enquanto uma posição "curta" é quando acredita que o ativo subjacente irá diminuir.

Dica profissional: Sabias do filme "The Big Short"? Resumindo a história: os protagonistas previram o colapso do mercado imobiliário dos EUA em 2008-2009 e investiram pesadamente contra ele - e lucraram centenas de milhões com base na sua análise correta do mercado. O filme chama-se "The Big Short" porque abriram posições curtas em grande escala.

Usando os exemplos acima:

• O BTC3L representa um ETF que tem um desempenho cerca de 3 vezes superior ao do Bitcoin na mesma direção.
• Da mesma forma, o BTC3S representa um ETF que realiza 3X o que o BTC faz, mas na direção oposta.

Qual é a diferença entre ETF alavancados e negociação perpétua?

Enquanto em negociação perpétua, é necessário adicionar garantias e corre o risco de ser liquidado, dependendo do mercado, o que não acontece com os ETFs alavancados da Gate.io.

Além disso, na negociação perpétua, a alavancagem varia com a flutuação do valor da posição atual, enquanto nos ETFs alavancados a posição é ajustada diariamente.

Qual é a diferença entre ETF alavancado e negociação com margem?

Na negociação de margem, o utilizador tem o mesmo objetivo que os ETFs de ampliar os ganhos de negociação, mas ainda precisa de adicionar empréstimos de margem como garantia ao investimento total. Mais uma vez, os ETFs alavancados da Gate.io não exigem garantias ou empréstimos. Além disso, não há risco de liquidação nos produtos ETF alavancados.

Prós dos ETFs Alavancados

• Não pode ser liquidado: ao investir em tokens de ETF alavancados, sabe qual é o valor máximo em risco. Não há possibilidade de ser liquidado, o que torna o processo de análise de investimento mais fácil;
• Não necessita de garantia: você não tem o risco de ser chamado de margem e perder os ativos que teria colocado como garantia.

Desvantagens dos ETFs alavancados

• Alto risco: embora pareçam atraentes e uma forma fácil de obter lucros, é importante reforçar que quando o ativo segue numa direção diferente da esperada, as suas perdas também são multiplicadas
• Taxas a pagar: embora os usuários não precisem oferecer garantias, vale ressaltar que é cobrada uma taxa de gerenciamento diária de 0,1%.

A quem são recomendados os ETFs alavancados?

Os tokens alavancados são indicados para investidores experientes já habituados à volatilidade do mercado de criptomoedas e podem utilizá-los para cobertura ou investimentos a curto prazo.

Além disso, este produto não é recomendado para investimentos a médio e longo prazo devido ao mecanismo de ajuste diário de posição. O ETF tem um preço específico e o investidor compra uma quantidade de "ações" (ou "cotas") a este preço específico. Se houver lucro em um dia, as posições ainda estarão abertas, não exigindo ajustes. Se houver prejuízo, as posições são reequilibradas e reduzidas, representando o efeito multiplicador da perda do ETF.

Em mercados lateralizados (com sucessivas subidas e descidas), devido ao mecanismo de ajuste de posição e custos de fricção, é improvável que um investidor lucre com esta estratégia. Mas se estiver confiante de que um token específico se moverá unilateralmente num curto período, vale a pena adicionar esteprodutopara a sua carteira!

Conclusão

Se acredita que um determinado token irá experimentar um movimento de curto prazo nos preços - subindo ou descendo - deve verificarGate.io ETF Tokens Alavancados. Estes produtos oferecem retornos potenciais se as suas previsões de preço estiverem corretas e não incorrem em riscos de liquidação, tendo em conta o rebalanceamento diário feito pelos gestores do ETF. Isto significa que, no pior cenário, não irá perder mais do que investiu, o que não acontece quando abre posições alavancadas em Negociação de Margem ou Negociação de Futuros.

E tenha em mente que, juntamente com os retornos potenciais, também existem riscos potenciais - se o mercado seguir em uma direção diferente, suas perdas também serão multiplicadas.

Os produtos de ETF alavancados da Gate.io são ótimos quando existem indicadores fortes de que um token seguirá uma direção específica e, se feito corretamente, pode aumentar consideravelmente seus retornos.