Qu'est-ce que Solayer?

Solayer est un protocole de restaking construit sur la blockchain Solana, conçu pour optimiser l'efficacité du capital et améliorer la liquidité inter-chaînes en intégrant plusieurs flux de revenus tels que la preuve d'enjeu (PoS), la valeur maximale extractible (MEV) et les services validés activement (AVS). Son architecture de base exploite l'accélération matérielle, la technologie de mise à l'échelle dynamique et l'utilisation secondaire des actifs mis en jeu nativement pour établir un réseau de restaking orienté vers l'efficacité du capital au sein de l'écosystème Solana. De plus, le projet introduit infiniSVM, une solution accélérée par matériel utilisant la technologie FPGA et smart NIC pour atteindre plus de 160 milliards de TPS, brisant ainsi de manière significative les barrières de performance existantes des blockchains.

Gate.io prend désormais en charge le trading au comptant de $LAYER

Pourquoi Solayer est-il nécessaire?

Le secteur du restaking dans l'écosystème Solana est confronté à des défis doubles de structure de revenus et d'efficacité de liquidité :
Les modèles de participation traditionnels reposent fortement sur les rendements de base de PoS (6 à 8 % annualisés), ne parvenant pas à intégrer des canaux de grande valeur tels que l'extraction de MEV et les services de validation AVS, ce qui se traduit par une utilisation inefficace de milliards d'actifs misés. Pendant ce temps, la fragmentation de la liquidité inter-chaînes dans les écosystèmes de blockchain modulaires force les utilisateurs à miser à plusieurs reprises des actifs sur différentes chaînes pour accéder à diverses applications DeFi, réduisant l'efficacité du capital et accumulant des risques systémiques.
Pour résoudre ces problèmes, Solayer redéfinit les flux de valeur à travers un cadre d'innovation tridimensionnel :

• Aggrégateur de rendement intelligent: alloue dynamiquement les SOL ou les jetons LP mis en jeu par l'utilisateur à travers trois couches de rendement - opérations de nœuds PoS (5-8%), stratégies d'arbitrage MEV (+3-5%), et services de validation AVS (+2-4%) - augmentant les rendements annualisés totaux à 10-17%.
• Moteur de liquidité inter-chaînes : en tirant parti de la couche de règlement haute performance de 50 000 TPS de Solana et des protocoles de Wormhole, il crée une "matrice de réutilisation d'actifs restakés". Les actifs stakés natifs restent sur Solana tout en générant des actifs synthétiques comme stLAYER pour une intégration transparente dans les écosystèmes Ethereum, Berachain et autres DeFi, permettant une "levier à une seule mise, multi-chaîne".
• Couverture dynamique des risques : un algorithme Black-Litterman modifié optimise en temps réel les portefeuilles d'actifs misés, équilibrant les ratios risque-récompense pendant la volatilité du marché.

Mécanisme de restaking

L'architecture de restaking de Solayer se concentre sur la maximisation de l'utilité des actifs et l'amélioration des performances on-chain de Solana grâce à trois composants principaux :

1. Gestionnaire de pool de restaking : Gère les flux d'actifs et les convertit en jetons spécifiques à Solayer (par exemple, sSOL), garantissant une utilisation efficace au sein de l'écosystème.
2. Gestionnaire de Délégation : Distribue des enjeux aux validateurs et aux Actively Validator Sets (AVS), maintenant la sécurité du réseau et un enjeu équilibré.
3. Pool de mise: Optimise les rendements via des stratégies boostées par le MEV tout en sélectionnant les validateurs.

Workflow principal :

1. Consolidation d'actifs : Les utilisateurs déposent du SOL ou des jetons de mise en liquidité (LSTs, par exemple, sSOL) dans le pool de restaking de Solayer. Le gestionnaire du pool répartit les actifs entre les flux de revenus, générant du sSOL (représentant des droits mis en jeu) comme preuve pour le restaking, la délégation ou la fourniture de liquidité. Les récompenses PoS, les MEV et les gains AVS sont auto-composés via des contrats intelligents.

2. Consensus délégué: Les actifs sont délégués aux nœuds opérateurs via le Gestionnaire de Délégation. Ces nœuds effectuent des tâches de validation (par exemple, des ponts inter-chaînes, des oracles) et redistribuent les bénéfices aux stakers. Le QoS pondéré par la mise en jeu de Solayer (swQoS) incite les validateurs avec des mises plus élevées à améliorer les taux de réussite des transactions.

3. Couche d'intégration AVS : étend l'utilité du jalonnement à travers deux types de AVS :

   • AVS exogènes : Services hors chaîne ou inter-chaînes (par exemple, séquenceurs partagés, oracles) qui partagent la sécurité PoS de Solana.
   • AVS endogène : services axés sur les DApp natifs de Solana qui allouent de l'espace de bloc et la priorité des transactions via un poids de mise en jeu, ce qui permet de soulager la congestion du réseau.

4. Contrôles de désapprovisionnement flexible et de risque :

   • Périodes de déliaison personnalisées (jusqu'à 2 jours) pour AVS.
   • Retraits d'urgence via des contrats intelligents si AVS échoue.

AVS endogène

Les ensembles de validateurs actifs endogènes (AVS) sont essentiels à l'architecture de Solayer, améliorant la sécurité et l'efficacité grâce à une gestion décentralisée et automatisée des validateurs. Contrairement à l'accent mis par EigenLayer sur l'évolutivité d'Ethereum, Solayer donne la priorité aux AVS endogènes adaptés à la blockchain intégrée de Solana :

• Gouvernance décentralisée : Aucune entité unique ne contrôle les ensembles de validateurs.
• Sélection automatisée: Les validateurs sont choisis en fonction de leurs performances et de leur fiabilité.
• Désintégration personnalisée : Périodes de déliaison flexibles (≤2 jours).
• Sorties de secours: les utilisateurs peuvent retirer en toute sécurité des actifs en cas de défaillance de l'AVS.

Antécédents de financement

• 28 août 2024 : Levé 12M$ dans un tour de table initial mené par Polychain Capital, avec la participation de Big Brain Holdings, Hack VC, Nomad Capital, Race Capital et ABCDE.
• 2 juillet 2024 : Clôture d'un tour de pré-amorçage (montant non divulgué) avec des investisseurs providentiels, y compris le co-fondateur de Solana Anatoly Yakovenko et le co-fondateur de Polygon Sandeep Nailwal.

Économie du jeton Solayer

Utilitaire de jeton

LAYER, le jeton natif, sert initialement à des fins de gouvernance :

• Vote sur les mises à niveau du protocole (par exemple, actifs pris en charge).
• Initiatives clés de l'écosystème (par exemple, subventions).

Les services futurs incluent:

• Staking: Participer au consensus PoS pour les récompenses de blocs.
• Écosystème : Les validateurs sécurisant Solayer gagnent des récompenses $LAYER.
• Frais de gaz : Utilisés pour les frais de transaction sur le réseau de Solana.

Distribution de jetons

Offre maximale : 1,000,000,000 LAYER
Offre en circulation initiale : 220,000,000 LAYER
Allocation basée sur l'offre maximale：

• Communauté & Écosystème: 51.23%
• Contributeurs principaux : 17.11%
• Investisseurs : 16,66%
• Fondation: 15.00%