Après une journée de mardi tumultueuse qui a secoué les marchés financiers américains, mercredi apporte temporairement une sensation de calme alors que les investisseurs se préparent à la publication du dernier compte rendu de la Réserve fédérale. Voici une analyse de ce qui s'est passé jusqu'à présent et de ce qui est à venir :
Marché américain : en phase de reprise ?
La chute de mardi a durement touché le Trésor américain, les actions ont chuté et le Nasdaq 100 a enregistré sa plus forte baisse depuis des semaines. Les grandes entreprises technologiques ont été les plus durement touchées par la vente massive, avec de nouvelles craintes d'inflation et de reprise économique surprenante qui ont bouleversé les attentes des traders quant à une éventuelle réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale d'ici 2024.
Le contrat à terme montre une légère reprise mercredi, tandis que les rendements des obligations du Trésor restent stables et que le dollar américain augmente pour la deuxième journée consécutive. Ces modestes augmentations reflètent un marché en pause mais toujours aux prises avec la position de la Fed.
Le mouvement de sortie de l'espoir de réduction des taux d'intérêt a eu lieu après que les nouvelles données économiques ont souligné la pression persistante de l'inflation. L'indice des prix des services ISM a grimpé en flèche à un niveau étonnant de 64,4% en décembre, en hausse par rapport à 58,2% en novembre, marquant le plus haut niveau en près d'un an. Pendant ce temps, la forte augmentation de l'emploi en novembre souligne encore davantage les perspectives de reprise économique.
Volatilité du marché obligataire :
Le marché obligataire n'est pas épargné non plus. Le rendement des obligations à long terme a grimpé en flèche à 4,699%, son plus haut niveau depuis avril, alors que les traders réduisaient les chances de réduction des taux en janvier à seulement 4,8%, contre 8,6% la veille.
Marché mondial: Les chemins de la divergence
L'optimisme de l'Europe brille à travers
L'océan Atlantique, le marché européen ont dessiné une image plus lumineuse. Le Stoxx 600 a augmenté pour le deuxième jour consécutif, stimulé par l'optimisme pour une forte année 2025. Les stratèges de Deutsche Bank ont souligné que les surprises économiques en amélioration, les tensions politiques s'apaisant et les mesures de stimulation potentielles en Chine étaient les principaux moteurs de cette confiance.
La Chine lutte contre la pression extérieure
Cependant, l'Asie raconte une histoire contrastée. Les actions chinoises chutent, avec l'indice standard atteignant son plus bas niveau depuis septembre. Les inquiétudes croissantes concernant les droits de douane des États-Unis et l'instabilité de l'économie intérieure ont pesé sur le moral des investisseurs. Les facteurs externes tels que les tensions géopolitiques et la faiblesse de la demande mondiale restent des éléments clés pour les perspectives économiques de la Chine.
Biens et cryptomonnaies
Dans les marchandises, les prix du pétrole ont prolongé leur hausse pour la deuxième journée consécutive, stimulés par une baisse significative des réserves de pétrole brut des États-Unis. Cependant, le Bitcoin a eu du mal à trouver sa place, restant en dessous de la barre des 100 000 dollars après une forte baisse mardi.
Procès-verbal de la réunion de la Fed: L'événement principal de la semaine
À 14 heures, heure de l'Est, le mercredi, la Réserve fédérale publiera le compte rendu de sa récente réunion, au cours de laquelle la Fed a réduit les taux d'intérêt de 0,25 % mais a présenté un "pointillé" assez prudent. Le pointillé - qui montre les prévisions des responsables de la Fed en matière de taux d'intérêt - indique clairement que la banque centrale n'est pas encore prête à assouplir sa politique monétaire dans un avenir proche.
Avec une inflation toujours élevée et un marché du travail montrant des signes de reprise, le marché se prépare aux prochaines indications sur la stratégie de la Fed. Le procès-verbal sera analysé pour trouver des indices sur le moment du changement des taux d'intérêt à l'avenir et l'évaluation de la Fed sur la situation économique actuelle.
Regarder vers l'avant: Données et événements clés
Le reste de la semaine verra de nombreux événements importants et annonces de données:
Zone euro: Les données sur le PPI et les ventes au détail fourniront des informations détaillées sur les pressions inflationnistes et les comportements de consommation en Europe. Chine : Les indices des prix à la consommation et des prix à la production refléteront la situation économique du pays face aux défis extérieurs. États-Unis : Le rapport sur l'emploi de vendredi sera l'événement le plus important de la semaine, offrant un nouvel aperçu de la force du marché du travail.
De plus, les responsables de la Fed, notamment Christopher Waller et Patrick Harker, devraient prononcer des discours susceptibles de fournir des informations approfondies sur la politique.
Un silence triste: Hommage à Jimmy Carter
Cette semaine marque également les funérailles d'État de l'ancien président Jimmy Carter, déclarées jour férié fédéral. Alors que le pays s'arrête pour honorer son héritage, le marché observera cet événement avec attention.
La Route devant
Quand les marchés mondiaux évoluent dans un contexte façonné par la peur de l'inflation, les tensions politiques et les attentes de changement de politique monétaire, une chose est claire : les fluctuations vont se poursuivre. Les investisseurs surveilleront de près le compte rendu de la réunion de la Fed pour trouver des orientations et des clarifications, sachant que chaque donnée et déclaration pourrait modifier l'équilibre.
Pour les traders et les analystes, cette semaine est un chapitre important de l'histoire économique de 2024. La position ferme de la Fed restera-t-elle ou les changements de dynamique la forceront-ils à ajuster?
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Le marché se prépare au compte rendu de la réunion de la Fed : Aperçu mondial des tendances et des attentes
Après une journée de mardi tumultueuse qui a secoué les marchés financiers américains, mercredi apporte temporairement une sensation de calme alors que les investisseurs se préparent à la publication du dernier compte rendu de la Réserve fédérale. Voici une analyse de ce qui s'est passé jusqu'à présent et de ce qui est à venir : Marché américain : en phase de reprise ? La chute de mardi a durement touché le Trésor américain, les actions ont chuté et le Nasdaq 100 a enregistré sa plus forte baisse depuis des semaines. Les grandes entreprises technologiques ont été les plus durement touchées par la vente massive, avec de nouvelles craintes d'inflation et de reprise économique surprenante qui ont bouleversé les attentes des traders quant à une éventuelle réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale d'ici 2024. Le contrat à terme montre une légère reprise mercredi, tandis que les rendements des obligations du Trésor restent stables et que le dollar américain augmente pour la deuxième journée consécutive. Ces modestes augmentations reflètent un marché en pause mais toujours aux prises avec la position de la Fed. Le mouvement de sortie de l'espoir de réduction des taux d'intérêt a eu lieu après que les nouvelles données économiques ont souligné la pression persistante de l'inflation. L'indice des prix des services ISM a grimpé en flèche à un niveau étonnant de 64,4% en décembre, en hausse par rapport à 58,2% en novembre, marquant le plus haut niveau en près d'un an. Pendant ce temps, la forte augmentation de l'emploi en novembre souligne encore davantage les perspectives de reprise économique. Volatilité du marché obligataire : Le marché obligataire n'est pas épargné non plus. Le rendement des obligations à long terme a grimpé en flèche à 4,699%, son plus haut niveau depuis avril, alors que les traders réduisaient les chances de réduction des taux en janvier à seulement 4,8%, contre 8,6% la veille. Marché mondial: Les chemins de la divergence L'optimisme de l'Europe brille à travers L'océan Atlantique, le marché européen ont dessiné une image plus lumineuse. Le Stoxx 600 a augmenté pour le deuxième jour consécutif, stimulé par l'optimisme pour une forte année 2025. Les stratèges de Deutsche Bank ont souligné que les surprises économiques en amélioration, les tensions politiques s'apaisant et les mesures de stimulation potentielles en Chine étaient les principaux moteurs de cette confiance. La Chine lutte contre la pression extérieure Cependant, l'Asie raconte une histoire contrastée. Les actions chinoises chutent, avec l'indice standard atteignant son plus bas niveau depuis septembre. Les inquiétudes croissantes concernant les droits de douane des États-Unis et l'instabilité de l'économie intérieure ont pesé sur le moral des investisseurs. Les facteurs externes tels que les tensions géopolitiques et la faiblesse de la demande mondiale restent des éléments clés pour les perspectives économiques de la Chine. Biens et cryptomonnaies Dans les marchandises, les prix du pétrole ont prolongé leur hausse pour la deuxième journée consécutive, stimulés par une baisse significative des réserves de pétrole brut des États-Unis. Cependant, le Bitcoin a eu du mal à trouver sa place, restant en dessous de la barre des 100 000 dollars après une forte baisse mardi. Procès-verbal de la réunion de la Fed: L'événement principal de la semaine À 14 heures, heure de l'Est, le mercredi, la Réserve fédérale publiera le compte rendu de sa récente réunion, au cours de laquelle la Fed a réduit les taux d'intérêt de 0,25 % mais a présenté un "pointillé" assez prudent. Le pointillé - qui montre les prévisions des responsables de la Fed en matière de taux d'intérêt - indique clairement que la banque centrale n'est pas encore prête à assouplir sa politique monétaire dans un avenir proche. Avec une inflation toujours élevée et un marché du travail montrant des signes de reprise, le marché se prépare aux prochaines indications sur la stratégie de la Fed. Le procès-verbal sera analysé pour trouver des indices sur le moment du changement des taux d'intérêt à l'avenir et l'évaluation de la Fed sur la situation économique actuelle. Regarder vers l'avant: Données et événements clés Le reste de la semaine verra de nombreux événements importants et annonces de données: Zone euro: Les données sur le PPI et les ventes au détail fourniront des informations détaillées sur les pressions inflationnistes et les comportements de consommation en Europe. Chine : Les indices des prix à la consommation et des prix à la production refléteront la situation économique du pays face aux défis extérieurs. États-Unis : Le rapport sur l'emploi de vendredi sera l'événement le plus important de la semaine, offrant un nouvel aperçu de la force du marché du travail. De plus, les responsables de la Fed, notamment Christopher Waller et Patrick Harker, devraient prononcer des discours susceptibles de fournir des informations approfondies sur la politique. Un silence triste: Hommage à Jimmy Carter Cette semaine marque également les funérailles d'État de l'ancien président Jimmy Carter, déclarées jour férié fédéral. Alors que le pays s'arrête pour honorer son héritage, le marché observera cet événement avec attention. La Route devant Quand les marchés mondiaux évoluent dans un contexte façonné par la peur de l'inflation, les tensions politiques et les attentes de changement de politique monétaire, une chose est claire : les fluctuations vont se poursuivre. Les investisseurs surveilleront de près le compte rendu de la réunion de la Fed pour trouver des orientations et des clarifications, sachant que chaque donnée et déclaration pourrait modifier l'équilibre. Pour les traders et les analystes, cette semaine est un chapitre important de l'histoire économique de 2024. La position ferme de la Fed restera-t-elle ou les changements de dynamique la forceront-ils à ajuster?