Le marché des crypto-monnaies a connu une forte baisse mardi, effaçant une partie des gains de lundi. Cette baisse intervient dans un contexte de préoccupations croissantes concernant la hausse des taux d'intérêt et leur impact sur les actifs à risque tels que les crypto-monnaies.
Niveau de diminution
Bitcoin (BTC), la plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière, a chuté de 4 %, atteignant un creux quotidien de 97 700 dollars. Des altcoins majeurs tels qu'Ethereum (ETH), Ripple (XRP) et Solana (SOL) ont chuté de plus de 5 %, reflétant une pression de vente plus généralisée sur les actifs numériques.
La psychologie de l'évitement des risques sur l'ensemble du marché
Cette baisse des prix des cryptomonnaies s'accompagne d'une mentalité de plus en plus aversion au risque sur les marchés financiers traditionnels. Les indices technologiques tels que le Nasdaq 100 ont chuté de plus de 1% à 19635 dollars, tandis que le S&P 500 a baissé de 0,50%.
La vente massive s'est également étendue aux actions technologiques populaires. Les actions de NVIDIA ont chuté de 5,4%, effaçant plus de 175 milliards de dollars de valeur marchande, tandis que Tesla et Super Micro Computer ont baissé respectivement de 3% et 1,5%.
Les taux d'intérêt obligataires augmentent considérablement avant les données économiques
La principale force motrice de cette volatilité du marché est la forte augmentation du rendement des obligations du Trésor américain. Le rendement des obligations à 10 ans a augmenté de 1,7% à 4,70%, tandis que les rendements des obligations à 30 ans et à 5 ans ont atteint respectivement 4,61% et 4,50%.
Le rendement obligataire en hausse reflète généralement les attentes des investisseurs envers une Réserve fédérale plus stricte, car des rendements plus élevés rendent les actions à revenu fixe plus attrayantes par rapport à des actifs plus risqués tels que les crypto-monnaies et les actions.
Le rôle de la Réserve fédérale et des données sur le marché du travail
Les investisseurs attendent avec impatience la publication du compte rendu de la réunion de décembre de la Réserve fédérale, prévue pour mercredi 8 janvier. Lors de cette réunion, la Fed a laissé entendre la possibilité de deux baisses de taux en 2025, moins que prévu précédemment, soulignant la prudence de la Fed en matière de politique monétaire.
Ajouter aux inquiétudes du marché, un rapport récent du ministère du Travail a révélé que le nombre d'emplois vacants a atteint son niveau le plus élevé en six mois, stimulé par le secteur des services. Les données officielles sur les salaires non agricoles, prévues pour être publiées vendredi, pourraient également affecter le processus de décision de la Fed. Un rapport sur l'emploi solide pourrait renforcer les pressions inflationnistes et inciter la Fed à maintenir une position de politique monétaire restrictive.
Les risques spécifiques des crypto-monnaies
Les crypto-monnaies sont également confrontées à leurs propres défis dans cet environnement de risque évité. Les analystes ont averti que les rendements élevés des obligations pourraient entraîner un déplacement des actifs à haut risque tels que Bitcoin et les altcoins vers des refuges plus sûrs comme les fonds du marché monétaire.
Mark Zandi, chef économiste chez Moody's, a souligné que le creusement croissant des déficits sous les administrations précédentes était un facteur contribuant à la hausse des rendements. Cette perspective financière exerce une pression supplémentaire sur le marché des cryptomonnaies en rendant les investissements traditionnels encore plus attrayants et moins risqués.
Signification pour le marché de la cryptomonnaie
La vente massive actuelle met en évidence la vulnérabilité des crypto-monnaies aux facteurs économiques macroéconomiques, en particulier aux taux d'intérêt et aux rendements obligataires. Une augmentation des rendements indique des conditions monétaires plus strictes, ce qui pourrait exercer une pression à court terme sur Bitcoin et des devises similaires.
Cette situation est un rappel sévère que, bien qu'étant intrinsèquement décentralisées, les crypto-monnaies ne sont pas immunisées contre les fluctuations de l'écosystème financier en général. Les investisseurs doivent se préparer à une volatilité constante, en particulier lorsque le marché absorbe les prochaines données économiques et les informations détaillées de la Réserve fédérale.
Conclusion
Alors que le marché obligataire continue d'impacter le sentiment de risque sur tous les types d'actifs, les cryptomonnaies sont confrontées à une bataille difficile. Bitcoin, Ethereum, XRP et d'autres altcoins pourraient rencontrer de nombreux obstacles supplémentaires alors que les rendements augmentent et que les dynamiques du marché du travail redéfinissent le comportement des investisseurs. Les prochains jours, en particulier l'annonce du procès-verbal de la Fed et les données sur l'emploi non agricole, seront cruciaux pour déterminer les prochaines étapes du marché des cryptomonnaies.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Pourquoi Bitcoin, Ethereum, XRP et Altcoin font face à l'effondrement du marché
Le marché des crypto-monnaies a connu une forte baisse mardi, effaçant une partie des gains de lundi. Cette baisse intervient dans un contexte de préoccupations croissantes concernant la hausse des taux d'intérêt et leur impact sur les actifs à risque tels que les crypto-monnaies. Niveau de diminution Bitcoin (BTC), la plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière, a chuté de 4 %, atteignant un creux quotidien de 97 700 dollars. Des altcoins majeurs tels qu'Ethereum (ETH), Ripple (XRP) et Solana (SOL) ont chuté de plus de 5 %, reflétant une pression de vente plus généralisée sur les actifs numériques. La psychologie de l'évitement des risques sur l'ensemble du marché Cette baisse des prix des cryptomonnaies s'accompagne d'une mentalité de plus en plus aversion au risque sur les marchés financiers traditionnels. Les indices technologiques tels que le Nasdaq 100 ont chuté de plus de 1% à 19635 dollars, tandis que le S&P 500 a baissé de 0,50%. La vente massive s'est également étendue aux actions technologiques populaires. Les actions de NVIDIA ont chuté de 5,4%, effaçant plus de 175 milliards de dollars de valeur marchande, tandis que Tesla et Super Micro Computer ont baissé respectivement de 3% et 1,5%. Les taux d'intérêt obligataires augmentent considérablement avant les données économiques La principale force motrice de cette volatilité du marché est la forte augmentation du rendement des obligations du Trésor américain. Le rendement des obligations à 10 ans a augmenté de 1,7% à 4,70%, tandis que les rendements des obligations à 30 ans et à 5 ans ont atteint respectivement 4,61% et 4,50%. Le rendement obligataire en hausse reflète généralement les attentes des investisseurs envers une Réserve fédérale plus stricte, car des rendements plus élevés rendent les actions à revenu fixe plus attrayantes par rapport à des actifs plus risqués tels que les crypto-monnaies et les actions. Le rôle de la Réserve fédérale et des données sur le marché du travail Les investisseurs attendent avec impatience la publication du compte rendu de la réunion de décembre de la Réserve fédérale, prévue pour mercredi 8 janvier. Lors de cette réunion, la Fed a laissé entendre la possibilité de deux baisses de taux en 2025, moins que prévu précédemment, soulignant la prudence de la Fed en matière de politique monétaire. Ajouter aux inquiétudes du marché, un rapport récent du ministère du Travail a révélé que le nombre d'emplois vacants a atteint son niveau le plus élevé en six mois, stimulé par le secteur des services. Les données officielles sur les salaires non agricoles, prévues pour être publiées vendredi, pourraient également affecter le processus de décision de la Fed. Un rapport sur l'emploi solide pourrait renforcer les pressions inflationnistes et inciter la Fed à maintenir une position de politique monétaire restrictive. Les risques spécifiques des crypto-monnaies Les crypto-monnaies sont également confrontées à leurs propres défis dans cet environnement de risque évité. Les analystes ont averti que les rendements élevés des obligations pourraient entraîner un déplacement des actifs à haut risque tels que Bitcoin et les altcoins vers des refuges plus sûrs comme les fonds du marché monétaire. Mark Zandi, chef économiste chez Moody's, a souligné que le creusement croissant des déficits sous les administrations précédentes était un facteur contribuant à la hausse des rendements. Cette perspective financière exerce une pression supplémentaire sur le marché des cryptomonnaies en rendant les investissements traditionnels encore plus attrayants et moins risqués. Signification pour le marché de la cryptomonnaie La vente massive actuelle met en évidence la vulnérabilité des crypto-monnaies aux facteurs économiques macroéconomiques, en particulier aux taux d'intérêt et aux rendements obligataires. Une augmentation des rendements indique des conditions monétaires plus strictes, ce qui pourrait exercer une pression à court terme sur Bitcoin et des devises similaires. Cette situation est un rappel sévère que, bien qu'étant intrinsèquement décentralisées, les crypto-monnaies ne sont pas immunisées contre les fluctuations de l'écosystème financier en général. Les investisseurs doivent se préparer à une volatilité constante, en particulier lorsque le marché absorbe les prochaines données économiques et les informations détaillées de la Réserve fédérale. Conclusion Alors que le marché obligataire continue d'impacter le sentiment de risque sur tous les types d'actifs, les cryptomonnaies sont confrontées à une bataille difficile. Bitcoin, Ethereum, XRP et d'autres altcoins pourraient rencontrer de nombreux obstacles supplémentaires alors que les rendements augmentent et que les dynamiques du marché du travail redéfinissent le comportement des investisseurs. Les prochains jours, en particulier l'annonce du procès-verbal de la Fed et les données sur l'emploi non agricole, seront cruciaux pour déterminer les prochaines étapes du marché des cryptomonnaies.