Dernièrement, j'ai encore vu des personnes se faire piéger violemment par la formation en porte, alors je voulais parler de ce phénomène propre au marché des cryptomonnaies.

En parlant de la formation en porte, c'est en fait une tendance extrême où le prix monte en flèche en peu de temps, puis se stabilise horizontalement, avant de chuter brutalement, ressemblant à une porte dessinée à la main sur un graphique en chandeliers, d'où ce nom. Mais ce n'est pas une fluctuation naturelle du marché, c'est essentiellement manipulé par les acteurs majeurs en coulisses. Peu importe la précision de votre analyse technique ou de vos indicateurs, face à ce genre de situation, c'est inutile, car ce n'est pas déterminé par la logique du marché.

Pourquoi les gros joueurs jouent-ils ainsi ? En gros, c'est pour piéger les investisseurs particuliers. Ils exploitent ces mouvements extrêmes pour déclencher la liquidation des contrats à effet de levier, sans épargner ni les positions longues ni les positions courtes, puis ils profitent d’un coup de maître en quelques instants. Cela s’appelle la liquidation ciblée, et ça sonne plutôt cruel.

J’ai observé que ce type de formation en porte apparaît presque exclusivement dans le marché des cryptomonnaies, on ne le voit pas ou très peu dans la bourse ou le marché des devises. La bourse peut connaître des baisses consécutives suivies d’un rebond en V, mais dans le marché crypto, ce genre de mouvements extrêmes se répètent encore et encore, ce qui reflète bien les caractéristiques uniques de ce marché.

Les investissements classiques, après avoir atteint un certain niveau, entrent généralement dans une phase d’attente, où ni les acheteurs ni les vendeurs n’osent lancer une attaque, de peur d’être contrés. On voit donc une lutte constante autour des niveaux de résistance. Mais le Bitcoin est différent : la lutte est courte, le prix semble relativement stable, puis en une seconde, il chute rapidement, ce qui fait douter même les plus confiants.

Une raison courante derrière cela est que des fonds quantitatifs ont placé des points de liquidation automatique à certains niveaux. Ces algorithmes ont déjà réalisé leurs gains, et dès que le prix atteint le seuil fixé, ils exécutent automatiquement la liquidation, sans émotion. Lorsqu’un robot liquide une position, personne d’autre n’ose prendre la relève, ce qui entraîne une réaction en chaîne de ventes massives, d’autres fonds suivent en vendant aussi, et ainsi la formation en porte apparaît. La prochaine fois que vous verrez ce genre de mouvement, la meilleure chose à faire est de rester à l’écart, ne pas se laisser tromper par la volatilité à court terme.