Récemment, un ami m’a demandé comment utiliser l’indicateur KD pour déterminer les points d’entrée, et cela m’a fait réaliser que beaucoup de gens ont en réalité une compréhension superficielle de cet indicateur classique. Plutôt que de dire que c’est le KD, il vaudrait mieux dire que beaucoup confondent la différence entre KD et KDJ. Aujourd’hui, parlons de la logique derrière cela.

En parlant de l’indicateur KD, il faut d’abord comprendre comment il est calculé. Ce truc se compose de trois parties : RSV, la valeur K et la valeur D, qui s’enchaînent étape par étape. RSV s’appelle la valeur de l’échantillon non mature, en gros, c’est la position du prix de clôture d’aujourd’hui entre les points hauts et bas des derniers jours. La formule est : (prix de clôture d’aujourd’hui – le plus bas des n derniers jours) divisé par (le plus haut des n derniers jours – le plus bas des n derniers jours), puis multiplié par 100. La valeur par défaut de n est 9, donc si le prix de clôture d’aujourd’hui est au plus haut des 9 derniers jours, RSV est 100 ; à l’inverse, au plus bas, RSV est 0.

Ensuite, la valeur K, c’est celle qui réagit le plus rapidement dans l’indicateur KD. Elle fait une moyenne pondérée entre RSV d’aujourd’hui et la valeur K d’hier. La formule est : (K d’hier multiplié par 2/3) + (RSV d’aujourd’hui multiplié par 1/3). Cela permet de conserver la sensibilité de RSV tout en filtrant efficacement certains bruits. La valeur D est ensuite une moyenne lissée de K, en utilisant la même méthode : (D d’hier multiplié par 2/3) + (K d’aujourd’hui multiplié par 1/3). Ainsi, D devient la ligne la plus stable dans l’indicateur KD.

Certains logiciels de trading affichent une ligne supplémentaire, souvent en violet ou en jaune, c’est la valeur J. Le calcul de J est simple : 3 fois K moins 2 fois D. Son rôle est d’amplifier la divergence entre K et D, pouvant être considéré comme un signal extrême du système KDJ. Quand J dépasse 100, cela indique une surachat extrême ; en dessous de 0, une survente extrême. Donc, en essence, KD et KDJ sont la même chose, mais leur présentation diffère.

Personnellement, quand j’utilise l’indicateur KD, je ne regarde généralement pas la valeur J. La raison est simple : J réagit de façon trop violente, bien qu’il puisse capturer rapidement les retournements, il génère aussi beaucoup de faux signaux, ce qui peut pousser à un trading excessif. La plupart du temps, l’indicateur KD seul suffit.

Concernant les paramètres par défaut 9,3,3, ces chiffres ne sont pas choisis au hasard. Le 9 représente la période de calcul basée sur les 9 dernières bougies, ce qui correspond à environ deux semaines de trading dans la finance traditionnelle. Cette longueur permet de capter les fluctuations à court terme sans réagir trop tard. Les deux autres 3 sont les nombres de périodes pour le lissage de K et D : le premier 3 fait une moyenne mobile sur 3 jours de RSV pour filtrer les pics soudains ; le second 3 fait une moyenne mobile sur 3 jours de K pour obtenir D. Ce filtrage en couches rend les signaux de support et de résistance particulièrement précis.

Pourquoi 9,3,3 est-il devenu la norme ? D’une part, il fonctionne bien dans les marchés boursiers, Forex, crypto, en période de volatilité, en aidant à identifier la tendance et en fournissant des points d’entrée simples via les croisements dorés ou morts. D’autre part, le fait que tout le monde utilise ces mêmes paramètres crée un consensus collectif. Quand tous les acteurs du marché voient le même signal KD, sa validité est renforcée.

Bien sûr, les paramètres de KD ne sont pas immuables. Si vous faites du trading à court terme ou du day trading, vous pouvez réduire n à 5, en utilisant (5,3,3). Les croisements seront plus fréquents, mais cela augmente aussi le nombre de faux signaux, donc il est conseillé de combiner avec d’autres analyses techniques pour filtrer. À l’inverse, si vous faites du trading de position et ne souhaitez pas être stoppé par les fluctuations quotidiennes, vous pouvez augmenter n à 18, en utilisant (18,3,3). La courbe de K et D sera plus lisse, et seuls de grands changements de tendance entraîneront des croisements.

Mon expérience montre que différents horizons temporels nécessitent des paramètres KD différents. Sur des périodes courtes comme 5 ou 15 minutes, où la volatilité est très forte, je tends à utiliser (14,3,3) pour filtrer le bruit. Sur des graphiques horaires ou journaliers, les paramètres par défaut (9,3,3) sont souvent suffisants, avec des signaux plus fiables. Sur des graphiques hebdomadaires ou mensuels, (9,3,3) reste valable, même si les signaux sont moins nombreux, mais très puissants, idéaux pour une stratégie à long terme.

Une erreur courante est de penser que plus on affine les paramètres, plus l’indicateur KD sera précis. En réalité, ce n’est pas le cas. L’objectif d’ajuster les paramètres est d’adapter l’indicateur à votre stratégie de trading, pas de prévoir l’avenir. Si vous utilisez des paramètres trop courts, comme (3,2,2), vous verrez apparaître une multitude de croisements, ce qui mènera à un trading excessif et à des stops fréquents.

Pour la majorité des investisseurs, les paramètres par défaut 9,3,3 du KD suffisent pour leur usage quotidien. Traditionnellement, on considère qu’un KD supérieur à 80 indique une zone de surachat, inférieur à 20 une zone de survente, mais ces seuils peuvent nécessiter un ajustement selon le marché. L’essentiel est de ne pas chercher à innover en utilisant des paramètres non conventionnels, car cela peut faire perdre la force du consensus du marché.

Comprendre la logique de calcul derrière le KD et le KDJ vous aidera à trouver votre propre rythme de trading dans un marché en oscillation. En particulier, le fameux paramètre 9,3,3, qui s’adapte à la majorité des marchés, bénéficie aussi de l’effet de consensus collectif, rendant les signaux de support et de résistance plus précis. Enfin, rappelez-vous que ce ne sont que des outils d’analyse technique : leur utilisation doit toujours être adaptée à votre tolérance au risque et à votre stratégie de trading.