Qu'est-ce qu'une action ? Analyse approfondie des instruments d'investissement offrant des opportunités de richesse

Les instruments de capitaux propres sont des outils d’investissement essentiels pour ceux qui souhaitent devenir propriétaires d’une partie d’une entreprise, plutôt que simplement créanciers. En investissant dans des capitaux propres, vous achetez le droit de devenir actionnaire de la société, ce qui peut entraîner des rendements élevés mais comporte également des risques importants. Cet article vous aidera à mieux comprendre les capitaux propres, ainsi que leur comparaison avec les obligations et les actions, afin de vous permettre de prendre des décisions d’investissement éclairées.

Capitaux propres : devenir propriétaire d’une entreprise à potentiel

Les capitaux propres (Equity) sont des documents qui représentent une part de propriété dans une entreprise. Les investisseurs détenant des capitaux propres ont des droits sur une part des bénéfices et sur la prise de décision de l’entreprise. Ce type d’investissement comporte un risque plus élevé que celui des obligations, car en cas de faillite de l’entreprise, les détenteurs de capitaux propres seront remboursés après les créanciers, à partir des actifs restants.

Les types de capitaux propres à connaître incluent :

Actions ordinaires (Common Stock) - Les actionnaires ordinaires ont le droit de recevoir des dividendes issus des bénéfices de l’entreprise et de voter lors des assemblées générales, ce qui leur donne une influence sur la direction de l’entreprise. En cas de liquidation, ils seront remboursés après les créanciers et les actionnaires privilégiés.

Actions privilégiées (Preferred Stock) - Ce sont des instruments avec un taux de dividende fixé à l’avance. Les détenteurs d’actions privilégiées n’ont généralement pas de droit de vote, mais ont priorité pour recevoir dividendes et remboursement en cas de liquidation.

Warrants (Bons de souscription) - Ce sont des options d’achat d’actions à un prix fixé à l’avance. Les détenteurs de warrants peuvent profiter de la hausse du prix des actions.

Où se trouve le marché des capitaux propres ? Connaître les marchés principaux

Le marché des capitaux propres est le lieu où les investisseurs achètent et vendent ces instruments. Il se divise en deux principales catégories :

Marché primaire (Primary Market) - C’est le marché pour l’émission de nouveaux titres. Les entreprises peuvent lever des fonds directement auprès des investisseurs par deux moyens :

• Offre privée (Private Placement - PP) - Vente à un nombre limité de personnes physiques (moins de 35) ou d’institutions financières, selon la réglementation de la SEC.

• Offre publique (Public Offering - PO) - Vente au grand public, nécessitant une approbation et le respect des procédures réglementaires.

Marché secondaire (Secondary Market) - C’est le marché où les titres déjà émis sont échangés entre investisseurs. Les investisseurs débutants ou expérimentés peuvent y acheter ou vendre. Il se divise en trois types :

• Bourse de Thaïlande (SET) - Pour les grandes entreprises avec un capital social d’au moins 300 millions de bahts.

• Marché d’investissement alternatif (MAI) - Pour les PME à potentiel, avec un capital social à partir de 20 millions de bahts.

• Marché de gré à gré (OTC) - Transactions directes entre acheteurs et vendeurs.

Fonds communs de capitaux propres : comment investir sans choisir soi-même

Les fonds communs de capitaux propres (Mutual Funds Securities) regroupent plusieurs investisseurs qui confient la gestion de leurs investissements à un gestionnaire de fonds (Fund Manager). Au lieu d’investir seul, vous profitez de :

• L’expertise du gestionnaire - Une équipe compétente pour sélectionner des titres potentiellement rentables, sans nécessiter une connaissance approfondie du marché.

• La diversification - Investissement dans plusieurs titres, entreprises ou types d’actifs (actions ordinaires, privilégiées, warrants, dérivés comme DW).

• La commodité - Achat et vente d’unités de fonds facilement, sans devoir comprendre chaque titre.

• Des rendements élevés - Rendements issus de dividendes réguliers ou de plus-values.

Avantages des capitaux propres que les investisseurs doivent connaître

1. Devenir propriétaire d’une vraie entreprise - Contrairement à un prêt, vous détenez une part de l’entreprise, ce qui vous donne droit à une part des bénéfices.

2. Potentiel de rendement élevé - Le prix des actions peut augmenter considérablement, surtout pour les entreprises en croissance.

3. Voix lors des décisions - Les actionnaires ordinaires ont le droit de voter lors des assemblées, influençant la politique de l’entreprise.

4. Diversification - Les capitaux propres offrent une variété de types d’investissements, du simple action ordinaire aux warrants, selon votre profil de risque.

5. Dividendes réguliers - De nombreuses entreprises versent des dividendes périodiques, constituant une source de revenu supplémentaire.

Risques liés aux capitaux propres et comment se protéger

Investir dans des capitaux propres comporte des risques. Il est important de les connaître et de s’y préparer :

Risque de prix - La valeur des titres peut chuter brusquement en raison des fluctuations du marché.

Risque opérationnel - Si l’entreprise rencontre des difficultés, la valeur de vos titres peut diminuer ou disparaître.

Risque de crédibilité - La capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes ou à verser des dividendes peut diminuer.

Risque géopolitique et macroéconomique - Des événements externes comme une crise économique, politique ou une situation imprévue peuvent impacter le marché dans son ensemble.

Comment se protéger - Étudiez soigneusement les informations sur l’entreprise, diversifiez votre portefeuille en plusieurs actions et fonds, et évaluez votre portefeuille tous les 3 à 6 mois pour l’ajuster selon la situation.

Capitaux propres vs obligations vs actions : quelles différences ?

Une fois que vous comprenez les capitaux propres, comparez-les avec les obligations et les actions pour voir leurs différences.

Signification de chaque instrument

Capitaux propres - Représentent une part de propriété dans une entreprise. Les détenteurs ont des droits sur une partie des bénéfices et la prise de décision.

Obligations - Représentent une créance envers une entreprise ou un gouvernement. Les détenteurs reçoivent un intérêt fixe selon les termes du contrat.

Actions - Document qui donne le droit de propriété dans une société, une forme de capitaux propres.

Risque et rendement

Nature du contrat

Capitaux propres - Pas de contrat financier précis, mais une relation commerciale qui peut évoluer selon la situation de l’entreprise.

Obligations - Contrat clair avec obligations de paiement, taux d’intérêt, échéance, que l’entreprise doit respecter légalement.

Priorité lors de liquidation

En cas de liquidation, l’entreprise doit payer d’abord ses créanciers (obligations), puis les actionnaires privilégiés, et enfin les actionnaires ordinaires. Cela signifie que le risque des capitaux propres est plus élevé.

En résumé : Les capitaux propres sont une option d’investissement pour ceux qui veulent grandir avec l’entreprise

Les capitaux propres sont des outils d’investissement à fort potentiel, mais aussi à haut risque. La clé est d’étudier attentivement l’entreprise, de comprendre sa stabilité et ses perspectives de croissance, et d’évaluer la crédibilité de la gestion.

Si vous recherchez des rendements élevés et pouvez accepter le risque, les capitaux propres sont une bonne option. Cependant, chaque investissement doit être accompagné d’une recherche approfondie, d’une évaluation tous les 3 à 6 mois, et d’un ajustement du portefeuille selon vos objectifs et votre tolérance au risque.