Un ordre algorithmique est une méthode d'exécution intelligente de grandes transactions à l'échelle.

L’ordre escaladé est un outil spécialisé qui permet aux traders de diviser de grandes commandes en plusieurs transactions plus petites et subordonnées. Cette approche minimise l’impact sur le prix du marché, réduit le glissement et aide à atteindre un meilleur prix moyen d’exécution. Contrairement à un ordre unique, qui peut provoquer des fluctuations brusques des cotations, l’ordre escaladé constitue la solution la plus efficace pour clôturer des positions et choisir le point d’entrée optimal.

Comment fonctionne un ordre escaladé en pratique

Le principe de base consiste à placer successivement des ordres limités dans une plage de prix choisie. Lors de la mise en place d’un ordre escaladé, le système répartit automatiquement votre quantité totale en plusieurs parties et les envoie sous forme d’ordres distincts à différents niveaux de prix.

Par exemple : si vous souhaitez vendre 1000 ETH dans une fourchette de 1600 à 1780 USDT en dix ordres séparés, le système placera le premier ordre à 1600 USDT, le second à 1620 USDT, le troisième à 1640 USDT, et ainsi de suite. Chaque ordre exécutera 100 ETH. Le prix moyen d’exécution dans ce cas sera d’environ 1690 USDT.

Ce processus se déroule automatiquement, vous permettant de vous concentrer sur votre stratégie plutôt que sur la gestion manuelle de dizaines d’ordres.

Quatre options de répartition : de uniforme à personnalisée

La plateforme Bybit propose quatre méthodes principales de répartition des ordres et des prix pour l’ordre escaladé :

Répartition uniforme — la plus simple. Tous les ordres subordonnés ont la même taille, et les intervalles de prix entre eux sont identiques. Cette méthode est idéale si vous anticipez des fluctuations dans une plage donnée, sans préférence pour la direction du mouvement.

Répartition par augmentation permet d’accroître géométriquement la taille des ordres ou le prix d’entrée. Chaque ordre suivant sera plus grand que le précédent selon une progression définie. Cette tactique est utile si vous supposez un retournement de tendance et êtes prêt à augmenter votre position lors de mouvements forts du marché.

Répartition par diminution fonctionne à l’inverse : chaque ordre suivant est plus petit que le précédent. Cela permet de conserver plus de capital en réserve pour des fluctuations imprévues ou une prise de profit contrôlée.

Répartition personnalisée offre une flexibilité maximale. Vous définissez vous-même le nombre d’ordres, leurs prix et tailles selon votre stratégie d’investissement.

Recommandations pratiques pour l’utilisation

Indépendamment de la méthode de répartition choisie, il existe des limites importantes :

• Un ordre peut être divisé en 2 à 50 ordres subordonnés
• Le prix de chaque ordre subordonné doit se situer dans la plage définie
• La part minimale d’un ordre ne doit pas être inférieure à 0,01%
• La somme de toutes les parts doit obligatoirement faire 100%
• La taille de chaque ordre subordonné ne peut dépasser la taille maximale autorisée sur la plateforme

Par exemple, si la quantité minimale et maximale pour BTCUSDT est de 0,001 BTC et 100 BTC, alors pour un ordre escaladé, la minimum sera de 0,01 BTC, et le maximum de 1000 BTC.

Trois principaux avantages de l’ordre escaladé

Réduction du glissement. Diviser une grande commande en petites parties élimine les mouvements brusques de prix et vous protège contre des pertes inattendues lors de l’exécution.

Contrôle précis de l’exécution. Vous pouvez ajuster la taille et le moment d’exécution de chaque partie en fonction des conditions du marché, en vous adaptant aux fluctuations à court terme sans perdre votre stratégie.

Multiples points d’entrée et de sortie. Au lieu d’un prix fixe, vous obtenez une série de niveaux d’entrée, permettant une meilleure gestion du capital et une adaptation plus rapide au changement de tendance.

Étape par étape : comment placer un ordre escaladé

Sur PC :

1. Connectez-vous à Bybit et allez sur la page de trading de dérivés
2. Choisissez le contrat souhaité
3. Cliquez sur l’onglet « Outils » et sélectionnez « Ordre escaladé »
4. Définissez la limite de prix (haut et bas) et la quantité totale
5. Choisissez le nombre d’ordres séparés dans le menu déroulant
6. Sélectionnez le type de répartition : uniforme, par augmentation, par diminution ou personnalisée
7. Si nécessaire, ajustez manuellement les prix et pourcentages de chaque ordre
8. Vérifiez, confirmez et soumettez la commande

Sur l’application mobile :

1. Accédez à l’onglet « Trader »
2. Ouvrez le menu des types d’ordres et choisissez « Ordres escaladés »
3. Définissez la limite de prix et la quantité totale
4. Sélectionnez le nombre d’ordres et le type de répartition
5. Soumettez la commande

Après soumission, une partie des ordres limités peut s’exécuter instantanément si le prix actuel du marché se trouve déjà au-dessus ou en dessous des niveaux définis. Dans ce cas, la plateforme vous demandera de confirmer l’exécution immédiate.

Les ordres en cours apparaissent dans la section « Ordres en cours », où vous pouvez suivre leur statut et apporter des modifications si nécessaire.

L’ordre escaladé est un outil puissant pour les traders professionnels et expérimentés, permettant de maximiser l’efficacité de l’exécution, de contrôler les coûts et de s’adapter aux conditions changeantes du marché.