Guide complet pour le calcul du prix moyen des positions dérivées

Faire du trading de dérivés, le calcul du prix moyen est une compétence fondamentale. Les méthodes de calcul du prix moyen diffèrent complètement selon le type de contrat, et une erreur peut directement impacter la gestion des risques et la détermination des profits. Cet article décompose les méthodes de calcul du prix moyen pour les trois principaux produits : contrats inverses, contrats à perpétuité USDT et contrats à perpétuité USDC, pour vous aider à maîtriser rapidement.

Calcul du prix moyen pour les contrats inverses — Mode de cotation en dollars

Les contrats inverses sont cotés en dollars mais réglés en cryptomonnaies (comme BTC), ce qui en fait un outil couramment utilisé par les traders de futures traditionnels. En raison de la différence entre la devise de cotation et la devise de règlement, la logique de calcul du prix moyen est unique.

Formule de calcul : Prix d’entrée moyen = Quantité totale de contrats ÷ Valeur totale des contrats

où : Valeur totale des contrats = (Quantité1 ÷ Prix1) + (Quantité2 ÷ Prix2) + (Quantité3 ÷ Prix3) + …

Exemple pratique : Un trader ouvre une position inverse BTCUSD en deux fois. La première fois, il achète 50 contrats à 10 000 $, la seconde fois, 50 contrats à 15 000 $.

Étapes de calcul :

• Valeur totale des contrats = (50 ÷ 10 000) + (50 ÷ 15 000) = 0,005 + 0,00333 = 0,00833 BTC
• Quantité totale = 100 contrats
• Prix d’entrée moyen = 100 ÷ 0,00833 ≈ 12 000 dollars

Cela indique que le coût de votre position correspond à une tendance de marché à 12 000 $.

Calcul du prix moyen pour les contrats à perpétuité USDT — Mode de cotation intuitif

Les contrats à perpétuité USDT sont cotés en USDT et réglés en USDT. La logique de calcul est la plus intuitive et la plus facile à comprendre pour les débutants.

Formule de calcul : Prix d’entrée moyen = Valeur totale de la position ÷ Quantité totale de contrats

où : Valeur totale de la position = (Quantité1 × Prix1) + (Quantité2 × Prix2) + (Quantité3 × Prix3) + …

Exemple pratique : Un trader ouvre deux positions longues BTCUSDT. La première à 10 000 $ pour 1 contrat, la seconde à 13 000 $ pour 2 contrats.

Étapes de calcul :

• Valeur totale de la position = (1 × 10 000) + (2 × 13 000) = 10 000 + 26 000 = 36 000 USDT
• Quantité totale = 3 contrats
• Prix d’entrée moyen = 36 000 ÷ 3 = 12 000 USDT

Ce mode de calcul est une moyenne pondérée, ce qui est très simple à comprendre.

Calcul du prix moyen pour les contrats à perpétuité USDC — Mode de règlement périodique

Le calcul du prix moyen pour les contrats USDC est le plus complexe. Il maintient un prix d’ouverture moyen durant chaque cycle de règlement, et toute augmentation de position durant cette période influence le prix moyen. À la fin du cycle, le prix de référence est réinitialisé.

Formule de calcul : Prix d’ouverture moyen durant la période = Valeur totale de la position ÷ Quantité totale de contrats

où : Valeur totale de la position = (Prix de transaction1 × Quantité1) + (Prix de transaction2 × Quantité2) + …

Exemple pratique : Un trader A détient une position longue de 0,5 BTC à 50 000 $. Convaincu, il ajoute 0,8 BTC à 51 000 $.

Étapes de calcul :

• Valeur totale durant la période = (50 000 × 0,5) + (51 000 × 0,8) = 25 000 + 40 800 = 65 800 USDC
• Quantité totale = 0,5 + 0,8 = 1,3 BTC
• Prix moyen durant la période = 65 800 ÷ 1,3 ≈ 50 615,38 dollars

Important : si le cycle de règlement se termine, le prix moyen initial est réinitialisé, et le prix de référence devient la nouvelle base.

Différences clés dans le calcul des prix pour ces trois types de contrats

Les différences fondamentales résident dans la façon dont la cotation et le règlement sont combinés :

• Contrats inverses : cotation en dollars ÷ règlement en cryptomonnaie — calculez en divisant puis en divisant à nouveau
• Contrats à perpétuité USDT : cotation et règlement en USDT — moyenne pondérée simple
• Contrats à perpétuité USDC : même principe que USDT mais avec une réinitialisation périodique du prix moyen — moyenne pondérée + remise à zéro périodique

Maîtriser ces trois méthodes de calcul vous permettra d’évaluer précisément le coût de votre position et de gérer efficacement les risques. Choisir le bon type de contrat selon votre stratégie de trading est essentiel pour exécuter vos opérations de manière optimale.