NewtekOne (NEWT) tient ses prévisions de bénéfices mais fait face à des vents contraires en matière de revenus

Les résultats trimestriels les plus récents de NewtekOne ont suscité une réaction mitigée chez les investisseurs. Le fournisseur de services financiers a annoncé un bénéfice par action de 0,65 $ pour le trimestre clôturé en décembre 2025, correspondant précisément aux prévisions des analystes. Cette performance intervient dans un contexte de comparaison plus faible par rapport à l’EPS de 0,69 $ de l’année précédente, ce qui suggère une baisse de rentabilité d’une année sur l’autre.

Au cours de l’année écoulée, NEWT a montré une exécution incohérente de ses bénéfices. La société a dépassé les estimations consensuelles lors de trois de ses quatre derniers rapports trimestriels, bien que cette régularité soit notablement défaillante. Au trimestre précédent, la direction avait prévu 0,63 $ par action mais a livré 0,67 $, soit une surprise positive de 6,35 %, ce qui a temporairement soutenu le sentiment des investisseurs. Cependant, cette concordance avec les estimations, combinée à un chiffre d’affaires manqué, pourrait tempérer les attentes pour l’avenir.

Performance du chiffre d’affaires et écarts de rentabilité

L’aspect le plus préoccupant des derniers résultats de NEWT concerne le chiffre d’affaires. NewtekOne a généré 73,33 millions de dollars de revenus trimestriels, en dessous de la projection consensuelle de Zacks de 9,45 %. Pour contextualiser, cela représente une baisse par rapport aux 75,37 millions de dollars de l’année précédente, indiquant un environnement opérationnel difficile.

Ce manquement au chiffre d’affaires est particulièrement significatif car NewtekOne a eu du mal à dépasser régulièrement les prévisions de revenus consensuelles — n’y parvenant qu’une seule fois sur la période des quatre derniers trimestres. Ce schéma suggère que le marché a peut-être surestimé la capacité de la société à élargir sa clientèle et son pouvoir de fixation des prix dans le domaine des prêts aux petites et moyennes entreprises.

Pour l’avenir, la direction prévoit un chiffre d’affaires trimestriel de 77,28 millions de dollars et de 331,56 millions de dollars sur l’année, avec des prévisions de bénéfice par action de 0,48 $ par trimestre et de 2,31 $ pour l’ensemble de l’exercice. Ces chiffres seront cruciaux pour déterminer si NEWT peut stabiliser sa trajectoire.

Révisions des estimations de bénéfices et sentiment du marché

La réaction immédiate du marché boursier à la publication trimestrielle de NEWT dépendra fortement des commentaires de la direction lors de l’appel aux résultats et de toute modification des prévisions prospectives. Les analystes ont récemment adopté une position plus prudente à l’égard de la société, comme en témoignent les tendances défavorables de révision des estimations de bénéfices avant cette publication.

Ces pressions à la baisse ont conduit NEWT à obtenir un rang Zacks de #4 (Vente), indiquant que l’action devrait sous-performer le marché plus large à court et moyen terme. Ce classement reflète l’avis consensuel selon lequel la croissance estimée des bénéfices pourrait continuer à faire face à des vents contraires, justifiant une position défensive pour les investisseurs en actions.

Depuis le début de 2026, les actions de NEWT ont progressé d’environ 20,4 %, contre une hausse plus modeste de 1,9 % du S&P 500. Bien que cette surperformance soit notable, le contexte de révision négative des estimations suggère que la récente hausse pourrait être vulnérable à des corrections si la société ne parvient pas à démontrer une amélioration séquentielle de ses tendances de revenus.

Dynamiques sectorielles et comparaison avec les pairs

Dans le secteur des Services financiers divers, qui se classe dans le top 39 % des plus de 250 industries selon Zacks, NewtekOne évolue dans un espace où les dynamiques sont mitigées. Les recherches montrent que les industries de premier rang ont tendance à surperformer leurs homologues de rang inférieur d’un ratio de 2 pour 1 ou plus, ce qui offre un certain vent de secteur.

Un nom comparable dans ce secteur, Coinbase Global (COIN), n’a pas encore publié ses résultats trimestriels de décembre 2025, une annonce étant attendue à la mi-février. Coinbase devrait annoncer un bénéfice de 1,15 $ par action, ce qui représente une baisse de 66,1 % par rapport à l’année précédente. Par ailleurs, le chiffre d’affaires de COIN est prévu à 1,85 milliard de dollars, en baisse de 18,8 % par rapport à l’année précédente. L’estimation consensuelle du bénéfice par action pour Coinbase a été revue à la baisse de 5,7 % au cours du mois écoulé, illustrant que la pression sur les estimations de bénéfices dépasse NewtekOne pour toucher d’autres noms du secteur des services financiers.

Conclusion pour les investisseurs concernant NEWT

Le cas d’investissement pour NEWT reste conditionné à la capacité de la société à stabiliser sa base de revenus et à inverser la tendance négative de révision des bénéfices. Bien que NewtekOne ait largement dépassé le marché depuis le début de l’année, l’absence de croissance du chiffre d’affaires et le scepticisme croissant des analystes créent des vents contraires à court terme. Surveiller les prochaines prévisions trimestrielles et les révisions d’estimations sera essentiel avant d’envisager NEWT comme une position principale ou tactique.