Cinq actions à haut rendement des capitaux propres, dont Banco Bilbao Viscaya, pour profiter de la force du marché

Les marchés ont fait preuve de résilience face à l’incertitude économique, avec les actions technologiques en tête d’un rallye plus large alimenté par de solides résultats financiers et une monétisation accélérée de l’IA. Alors que les taux d’intérêt restent stables et que le chômage montre des signes de stabilisation, les investisseurs à la recherche d’opportunités de qualité peuvent se tourner vers des entreprises présentant des indicateurs d’efficacité du capital supérieurs. Le rendement des capitaux propres (ROE) est devenu un critère essentiel pour identifier les actions offrant des rendements ajustés au risque attractifs tout en déployant efficacement le capital des actionnaires.

Arista Networks, Corning Inc., Banco Bilbao Viscaya Argentaria, The TJX Companies et TE Connectivity se distinguent comme cinq choix convaincants caractérisés par un ROE élevé et une forte dynamique opérationnelle. Ces entreprises ont démontré leur capacité à générer des rendements supérieurs sur le capital investi tout en naviguant dans un environnement de marché dynamique.

Comprendre le rendement des capitaux propres comme filtre d’investissement

Le rendement des capitaux propres—calculé en divisant le résultat net par les fonds propres des actionnaires—est un outil puissant pour distinguer les entreprises réellement rentables de celles qui ne font que rapporter des gains superficiels. Ce métrique révèle l’efficacité de la gestion dans la conversion du capital des actionnaires en bénéfices et donne un aperçu de la santé financière d’une entreprise.

L’intérêt d’investir en se concentrant sur le ROE réside dans sa capacité comparative. En comparant le ROE d’une entreprise à celui de ses pairs sectoriels, les investisseurs peuvent identifier quelles sociétés multiplient le plus efficacement leurs profits sans nécessiter d’injections continues de capitaux propres. Un ROE constamment élevé indique que la direction réinvestit les flux de trésorerie à des taux de rendement attractifs, ce qui est un signe de création de valeur durable.

Pourquoi les conditions de marché favorisent les actions à haut ROE

En période de forte croissance économique couplée à une incertitude politique—comme dans le contexte actuel avec la stabilité des taux d’intérêt—les investisseurs ont intérêt à se tourner vers des actions « vache à lait » qui génèrent des rendements fiables. Plutôt que de poursuivre des histoires de croissance spéculatives, les entreprises capables de convertir le capital en profits offrent à la fois stabilité et potentiel de hausse. Les actions à haut ROE occupent cette niche en combinant des caractéristiques de croissance avec une efficacité opérationnelle.

Les cinq actions : un regard plus approfondi

Arista Networks (ANET) occupe une position dominante dans l’infrastructure de réseau cloud. Basée à Santa Clara, l’entreprise se spécialise dans les commutateurs Ethernet haute vitesse pour centres de données, avec une part de marché en expansion dans les produits 200 et 400 gigabits. Elle prévoit une croissance des bénéfices à long terme de 20,1 % et a réalisé en moyenne une surprise de bénéfices sur les quatre derniers trimestres de 10,2 %. Arista détient un rang Zacks de 2.

Corning Inc. (GLW) a évolué de ses racines dans la fabrication de verre vers une puissance technologique axée sur des substrats avancés servant plusieurs industries. Avec une croissance des bénéfices à long terme estimée à 18,8 % et une surprise de bénéfices sur les quatre derniers trimestres de 4,4 %, Corning affiche une performance opérationnelle stable. La société détient également un rang Zacks de 2.

Banco Bilbao Viscaya Argentaria (BBVA), basé en Espagne, offre une gamme complète de services financiers couvrant la banque de détail, la banque de gros et la gestion d’actifs en Europe, en Amérique et en Asie. La société prévoit une croissance des bénéfices à long terme de 12 % avec une surprise moyenne de 5,7 % sur les quatre derniers trimestres. Banco Bilbao Viscaya maintient un rang Zacks de 1 et obtient un score B sur l’échelle d’évaluation VGM.

The TJX Companies (TJX) opère en tant que détaillant hors prix de premier plan avec un modèle d’affaires différencié basé sur l’achat opportuniste et la flexibilité des stocks. Basée à Framingham, l’entreprise sert divers segments de consommateurs via des assortiments axés sur la valeur. TJX prévoit une croissance des bénéfices à long terme de 10,2 % et a réalisé en moyenne une surprise de 5,5 % sur les quatre derniers trimestres. La société détient un rang Zacks de 2.

TE Connectivity (TEL), opérant depuis Galway avec une présence dans plus de 130 pays, conçoit et fabrique des solutions de connectivité pour les secteurs automobile, aérospatial, défense, énergie et médical. La société est positionnée à l’intersection de tendances transformatrices telles que l’adoption de la 5G, la prolifération des véhicules électriques et l’automatisation industrielle. TE Connectivity prévoit une croissance des bénéfices à long terme de 12 %, avec une surprise de 7,5 % sur les quatre derniers trimestres, et maintient un rang Zacks de 1 avec un score VGM de grade A.

Pourquoi ces cinq actions se démarquent

Chacune de ces actions répond à des critères de sélection rigoureux mettant en avant le rendement des capitaux propres tout en montrant une dynamique concrète de bénéfices. La combinaison de perspectives de croissance à long terme favorables, de surprises de bénéfices récentes positives et de classements Zacks solides positionne ces actions pour bénéficier d’une expansion économique continue.

Alors que l’incertitude liée aux tarifs persiste, la solidité de ces entreprises et leur historique opérationnel offrent aux investisseurs des véhicules pour participer aux gains du marché via des sociétés fondamentalement saines plutôt que par des positions spéculatives. Pour ceux qui adoptent une approche disciplinée et axée sur la qualité dans la sélection d’actions, ces cinq titres méritent une attention sérieuse.