Pourquoi Vertiv pourrait transformer votre investissement de 1 000 $ en une richesse considérable

Le boom de l’IA fait généralement la une pour sa demande en GPU et ses déploiements de modèles, mais il existe une opportunité plus discrète qui est souvent négligée : l’infrastructure qui maintient tous ces centres de données au frais et alimentés. C’est là qu’intervient Vertiv (NYSE : VRT), un acteur moins connu dans ce que les investisseurs appellent le jeu des “picks-and-shovels” de l’expansion de l’IA, avec un pari de 1 000 $ potentiellement positionné pour offrir des rendements importants.

Alors que des puces comme celles de Nvidia font la une, la réalité peu glamour est que les installations d’IA avancées ont besoin de systèmes sophistiqués de gestion thermique et de distribution électrique pour fonctionner. Les solutions de refroidissement liquide de Vertiv sont conçues précisément pour cela : prévenir la surchauffe, maintenir la performance et éviter des temps d’arrêt coûteux dans des centres de données équipés de configurations de serveurs de plus en plus denses. Considérez cela comme la colonne vertébrale peu glamour qui rend possible l’infrastructure de l’IA.

Les chiffres racontent une histoire convaincante

Vertiv a terminé le troisième trimestre avec de la dynamique. La société a rapporté un ratio book-to-bill de 1,4x (une métrique comparant les nouvelles commandes au chiffre d’affaires), un signe de forte demande future, et un carnet de commandes atteignant 9,5 milliards de dollars. Pour donner un contexte, cette visibilité jusqu’en 2026 et au-delà suggère que l’entreprise ne manque pas d’affaires. Si vous aviez investi 1 000 $ dans des entreprises bénéficiant de vents favorables structurels auparavant, la récompense a été historiquement importante.

L’entreprise positionne de manière agressive son portefeuille de refroidissement liquide pour la prochaine vague de complexité de l’IA. Plus de puissance de calcul dans la même empreinte physique signifie des exigences thermiques plus denses, et les solutions modulaires et préfabriquées de Vertiv peuvent déployer plus rapidement que les alternatives traditionnelles. Ce ne sont pas des avantages insignifiants lorsque les hyperscalers se précipitent pour mettre en ligne leur capacité.

Où se construit le revenu récurrent

Ce qui rend l’histoire de Vertiv plus intéressante qu’un simple fournisseur d’équipements, c’est sa branche de services. La société emploie plus de 4 400 ingénieurs dans le monde, offrant des analyses prédictives, une surveillance à distance et une optimisation énergétique. À mesure que les charges de travail de l’IA deviennent plus complexes, ces services créent des relations plus solides avec les clients et libèrent le potentiel de flux de revenus récurrents — le genre que les investisseurs récompensent généralement avec des multiples plus élevés.

Vertiv prévoit également de lancer un portefeuille de courant continu de 800 volts à partir de la seconde moitié de 2026, en ligne avec le lancement de la plateforme Rubin Ultra de Nvidia en 2027. Les dépenses en ingénierie et R&D devraient augmenter de plus de 20 % l’année prochaine, ce qui indique que l’entreprise mise sur le fait de rester en avance sur la courbe.

Apprendre de l’histoire

Si vous vous demandez si un investissement de 1 000 $ aujourd’hui pourrait se transformer en véritable richesse, considérez ce contexte historique : Netflix a figuré sur la liste des “meilleurs actions” de Motley Fool en décembre 2004. Un investissement de 1 000 $ à cette époque aurait explosé pour atteindre 432 297 $. Nvidia est apparu sur la même liste en avril 2005, avec 1 000 $ devenant 1 067 820 $.

Ce ne sont pas des anomalies. Le service Stock Advisor de Motley Fool a affiché un rendement moyen de 894 % depuis sa création — écrasant le rendement de 194 % du S&P 500. Synchroniser les changements structurels dans la technologie et l’infrastructure sépare souvent les investissements exceptionnels des simplement bons.

La question de la valorisation

Il est vrai que la valorisation actuelle de Vertiv est élevée, à 35,2 fois le bénéfice prévu. C’est un prix premium, sans aucun doute. Cependant, si l’expansion des centres de données d’IA maintient son élan au cours des prochaines années — ce qui est raisonnable compte tenu de la trajectoire actuelle — Vertiv devrait suivre le rythme. La combinaison du carnet de commandes solide, du positionnement dans l’infrastructure critique et de la levée de services crée un argument convaincant pour une position à long terme, surtout si vous envisagez plusieurs années.

Une mise de 1 000 $ maintenant peut sembler modeste, mais les tendances structurelles dans l’infrastructure de l’IA ne s’inversent pas du jour au lendemain. C’est la thèse qu’il faut considérer.