Deux voies pour générer un revenu passif avec Apple : quelle stratégie correspond à votre style d'investissement ?

Construire sa richesse grâce à des stratégies de revenus passifs est devenu de plus en plus populaire parmi les investisseurs cherchant à maximiser leurs rendements sans trader constamment. Que vous déteniez des positions importantes dans des actions individuelles comme Apple ou que vous préfériez une approche plus passive, il existe plusieurs façons de récolter des revenus d’investissement. Permettez-moi de partager comment je génère personnellement des rendements passifs à partir de mes holdings Apple — et pourquoi de nombreux investisseurs trouvent une alternative basée sur des ETF encore plus accessible.

Comment des détentions concentrées peuvent générer des revenus passifs

Mon parcours dans la génération de revenus a commencé avec une position significative dans Apple. Le géant de la technologie représente ma plus grande détention unique dans tous mes comptes, représentant 27 % de mon Roth IRA. Cependant, cette concentration a créé un défi : je voulais réduire mon exposition à Apple tout en conservant le potentiel de croissance.

Plutôt que de simplement vendre des actions, j’ai découvert que je pouvais déployer des options d’achat (call options) sur ma position pour récolter les primes d’option — une méthode éprouvée de génération de revenus qui transforme des actions inactives en actifs générateurs de cash. Avec plus de 100 actions, je peux régulièrement écrire des options d’achat sur une partie de ma position. Cette stratégie génère des revenus passifs car lorsque je vends une option, je reçois immédiatement la valeur de la prime comme crédit.

Voici comment cela fonctionne : j’ai écrit des options d’achat de 280 $ expirant en mai. Si les actions Apple restent en dessous de ce prix d’exercice à l’échéance, l’option expire sans valeur, et je conserve 100 % de la prime perçue. Je peux ensuite écrire de nouvelles options d’achat, créant ainsi un cycle de revenus répétable. Si les actions dépassent mon prix d’exercice, j’ai de la flexibilité — je peux faire rouler l’option à un prix supérieur en recevant un crédit supplémentaire, ou laisser mes actions être appelées (callées). Bien que cela m’expose au risque que mes actions soient appelées à un prix inférieur à celui que j’aurais souhaité si Apple grimpe fortement, cette option reste préférable à une vente immédiate aux niveaux actuels.

La deuxième composante de ma stratégie consiste à réinvestir toutes les primes d’option dans des actions à dividendes de haute qualité, réduisant systématiquement ma concentration dans Apple tout en générant des flux de revenus passifs en couches.

Pourquoi les ETF offrent une solution de revenu passif plus accessible

Ma méthode basée sur des actions individuelles, bien que rentable, demande une surveillance constante et une gestion active. Tous les investisseurs ne disposent pas de l’expertise ou du temps nécessaire pour apprendre le trading d’options et gérer des positions en cours. Cette réalité a donné naissance à une nouvelle génération d’ETF conçus spécifiquement pour produire des revenus passifs via des stratégies d’options.

Considérez le JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ). Ce fonds opère avec un mandat simple : distribuer des revenus mensuels tout en offrant une exposition à l’indice Nasdaq-100, avec une volatilité réduite. Le fonds utilise une approche à double stratégie :

L’Overlay d’Options : Les gestionnaires du fonds écrivent en permanence des options d’achat hors de la monnaie (out-of-the-money) sur l’indice Nasdaq-100. Ces primes d’option sont récoltées chaque mois et distribuées directement aux actionnaires, créant ainsi un flux de revenus passifs fiable sans intervention de l’investisseur.

Le Portefeuille d’Actions : Le fonds maintient un portefeuille diversifié d’actions sélectionnées via des recherches fondamentales et des algorithmes de science des données. Apple lui-même constitue la deuxième plus grande position du fonds, représentant 6,1 % des actifs.

La capacité à générer des revenus est importante. Au cours des 12 derniers mois, JEPQ a offert un rendement en revenus impressionnant de 11,3 %. Bien que les distributions mensuelles fluctuent en fonction des primes d’options en vigueur, ce niveau de revenu passif dépasse largement ce que proposent habituellement les actions à dividendes ou les investissements obligataires traditionnels. Au-delà du revenu mensuel, les investisseurs bénéficient également d’une appréciation du capital — le fonds a affiché un rendement total annualisé moyen de 16,4 % depuis sa création en 2022, combinant distributions et gains en capital. Tout cela avec un ratio de dépenses de 0,35 %.

Faire un choix : génération de revenus active vs passive

Les deux approches offrent des voies légitimes vers un revenu passif, chacune avec ses avantages et ses inconvénients. Ma stratégie d’options demande un effort, mais récompense les investisseurs actifs avec un potentiel de revenus supérieur. J’ai réalisé plusieurs transactions réussies sur plusieurs années, accumulant des primes substantielles qui justifient la gestion continue.

Cependant, l’approche ETF passive élimine toute complexité. Vous recevez automatiquement le flux de revenus chaque mois, pendant que des professionnels gèrent l’overlay d’options. Si vous manquez de temps ou d’envie d’apprendre le trading d’options, JEPQ et des fonds similaires offrent un accès sans friction à des revenus passifs générés par options, avec le potentiel de croissance provenant d’actifs de qualité comme Apple.

Le choix dépend en fin de compte de votre horizon d’investissement personnel, de votre niveau d’expertise, et de votre degré d’implication souhaité dans votre portefeuille. Les deux voies peuvent efficacement augmenter vos rendements via des revenus passifs — la décision repose sur ce qui correspond le mieux à votre style d’investissement.

Dernières réflexions

Que vous préfériez l’approche pratique d’écrire des options d’achat sur des positions importantes ou la simplicité élégante d’un ETF axé sur les options, plusieurs stratégies existent pour générer des revenus passifs à partir d’entreprises de qualité. L’objectif reste constant : percevoir des flux de revenus, réduire la concentration du portefeuille, et bâtir de la richesse avec moins d’effort au fil du temps. Choisissez la méthode qui correspond à vos compétences et préférences, et vous trouverez une voie enrichissante vers un revenu passif accru.