La trajectoire de 5 ans de Palantir : cette action IA peut-elle réaliser les gains en chiffres pour suivre le battage médiatique ?

Depuis son introduction en bourse directe en septembre 2020 à seulement 10 $ par action, Palantir Technologies a captivé les investisseurs par son parcours remarquable. Cotant près de 150 $ aujourd’hui, cette entreprise spécialisée dans l’analyse de données alimentée par l’IA a atteint une étape importante en intégrant l’indice S&P 500 en septembre 2024. Mais alors que l’élan autour de sa croissance accélérée et de ses profits en forte hausse s’intensifie, une question cruciale se pose : ce titre volatile pourra-t-il maintenir ses performances impressionnantes au cours des cinq prochaines années et offrir les rendements qui justifient la prime de valorisation actuelle ?

L’histoire de croissance à double moteur : un élan à la fois dans le secteur public et le secteur privé

Palantir exploite deux plateformes distinctes mais complémentaires qui alimentent son expansion. Gotham sert les agences gouvernementales américaines, en les aidant à agréger des données provenant de multiples sources pour identifier des schémas et accélérer la prise de décision. Parallèlement, Foundry cible le secteur commercial, permettant à de grandes entreprises comme Apple et Walmart d’exploiter leurs données pour obtenir des insights stratégiques et une excellence opérationnelle.

Cette approche à deux volets a donné des résultats convaincants. Entre 2020 et 2024, la société a enregistré un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 27 % en revenus. Plus impressionnant encore, Palantir est devenue rentable en 2023, avec un revenu net doublant tout au long de 2024. Gotham a élargi sa base de clients gouvernementaux face à la montée des enjeux de sécurité nationale et des tensions internationales, tandis que Foundry a connu une adoption rapide parmi les grandes entreprises américaines cherchant à obtenir un avantage concurrentiel grâce à des stratégies basées sur les données.

La métrique « Rule of 40 » de l’entreprise — combinant croissance du chiffre d’affaires et marge opérationnelle ajustée — a récemment dépassé la barre des trois chiffres, suggérant une forte levée opérationnelle et un pouvoir de fixation des prix à mesure que l’entreprise se développe.

Projection du prix sur cinq ans : relier la performance actuelle à la valorisation future

Les analystes de Wall Street anticipent une trajectoire de croissance encore plus agressive à l’horizon. De 2024 à 2027, les estimations consensuelles indiquent un TCAC du chiffre d’affaires de 45 % et un TCAC du bénéfice par action (BPA) de 84 %, soutenus par une déploiement accru de l’IA dans les agences gouvernementales et les entreprises commerciales. Cette accélération reflète une confiance croissante dans l’analyse de données comme nécessité concurrentielle plutôt que simple option.

Si l’entreprise maintient un taux de croissance du BPA d’environ 40 % par an de 2027 à 2031, tout en normalisant progressivement sa multiple de valorisation, passant de 186 fois le bénéfice futur aujourd’hui à 50 fois dans cinq ans, les analystes estiment que l’action pourrait atteindre environ 225 $ par action. Cela représenterait une hausse d’environ 50 % sur 5 ans — surpassant le rendement annuel historique du S&P 500 d’environ 10 %, bien que modeste comparé aux performances exceptionnelles de Palantir, dépassant 300 % depuis 2020.

Les calculs sont cohérents, mais ils nécessitent une exécution sans faille. La société doit maintenir des taux de croissance à trois chiffres, monétiser avec succès ses capacités croissantes en IA, et convaincre progressivement les investisseurs sceptiques qui considèrent la valorisation actuelle comme excessive. Toute erreur d’exécution ou ralentissement dans l’adoption par les clients pourrait faire pression sur les multiples.

Cette action IA vaut-elle la peine pour votre portefeuille ? Ce que disent les chiffres

Pour les investisseurs évaluant Palantir, le cas chiffré repose à la fois sur une opportunité et une prudence. La société a démontré de véritables avantages compétitifs — sa stratégie à deux plateformes, ses barrières dans le secteur public, et sa traction croissante dans le secteur privé créent une différenciation significative. Les projections financières sur 5 ans, bien que ambitieuses, reposent sur des hypothèses raisonnables étant donné l’accélération de l’adoption de l’IA dans divers secteurs.

Cependant, l’équipe de recherche de Stock Advisor de The Motley Fool a récemment identifié 10 actions qu’elle estime offrir de meilleures performances ajustées au risque pour les années à venir, et Palantir n’a pas figuré dans cette liste exclusive. La perspective historique est instructive : les investisseurs qui ont suivi les recommandations de Stock Advisor pour Netflix en décembre 2004 ou Nvidia en avril 2005 ont vu leurs investissements de 1000 $ croître respectivement à 448 476 $ et 1 180 126 $. Le portefeuille de l’advisor a réalisé un rendement moyen de 945 % depuis sa création, écrasant la performance du S&P 500 de 197 %.

En résumé : si Palantir présente une narration à long terme intrigante, soutenue par des fondamentaux solides, l’action comporte une volatilité importante et nécessite de la patience, car les valorisations se normalisent progressivement. Pour les investisseurs axés sur la croissance, tolérants au risque élevé et disposant d’un horizon d’au moins 5 ans, elle mérite d’être considérée — mais uniquement après une recherche approfondie sur ses dynamiques commerciales spécifiques et son positionnement concurrentiel.

Les données reflètent les performances de Stock Advisor en date de janvier 2026.