Nine Energy Service poursuit une restructuration stratégique en Chapter 11 pour éliminer $320 millions de dettes senior

Nine Energy Service, Inc. (NINE), un acteur majeur dans les solutions pour les champs pétrolifères, a déposé une procédure de faillite préemballée en vertu du chapitre 11 auprès du tribunal de faillite des États-Unis pour le district sud du Texas. Cette initiative de restructuration représente une démarche décisive pour faire face à la charge de la dette de l’entreprise en éliminant environ 320 millions de dollars d’obligations garanties seniors, qui drainent actuellement environ 40 millions de dollars par an en paiements d’intérêts uniquement.

Réduction agressive de la dette et soulagement des charges d’intérêts

La stratégie de chapitre 11 préemballé permet à Nine Energy de rationaliser son processus de restructuration en obtenant l’approbation des parties prenantes de son plan de réorganisation avant de déposer officiellement la demande de faillite. Cette approche réduit considérablement le délai habituel de la faillite. En réduisant la dette de 320 millions de dollars, l’entreprise libérera des économies immédiates d’environ 40 millions de dollars par an en intérêts — des fonds qui peuvent être réorientés vers des améliorations opérationnelles et des initiatives de croissance plutôt que pour le service de la dette envers les créanciers.

Cadre de financement soutenant une opération sans interruption

L’entreprise a obtenu des engagements de financement à double voie de la part de son prêteur ABL (prêt basé sur les actifs) existant pour assurer la continuité des activités pendant toute la période de restructuration. Une facilité de financement en possession du débiteur (DIP) de 125 millions de dollars soutiendra les opérations durant le processus de chapitre 11. Après une sortie réussie, Nine Energy passera à une facilité ABL de sortie de 135 millions de dollars, positionnant l’entreprise avec une structure de capital renouvelée et une flexibilité financière améliorée pour ses opérations post-faillite.

Voie rapide de sortie en 45 jours

La direction de Nine Energy a organisé la restructuration pour qu’elle avance à une vitesse remarquable. L’entreprise prévoit de finaliser le processus de chapitre 11 et de sortir de la protection contre la faillite en 45 jours — un calendrier compressé qui reflète l’efficacité des procédures de faillite préemballées. Cette résolution rapide minimise l’incertitude du marché et les perturbations opérationnelles. Il convient de noter que la restructuration exclut spécifiquement les opérations internationales de Nine Energy dans des juridictions en dehors des États-Unis et du Canada, qui continueront à fonctionner en dehors de la procédure de faillite.

L’utilisation stratégique de la faillite préemballée démontre comment les entreprises peuvent tirer parti de procédures d’insolvabilité structurées pour réaliser une réinitialisation financière rapide tout en maintenant leur dynamique opérationnelle.