Actions de croissance imparable : deux opportunités d'investissement à long terme pour 2026 et au-delà

Lorsqu’il s’agit de rechercher les meilleures actions à détenir pendant des décennies, les investisseurs doivent se concentrer sur des entreprises démontrant une dynamique imparable combinée à des forces concurrentielles durables. Sur un marché de plus en plus dynamique, certaines sociétés ont prouvé leur capacité à maintenir leur croissance tout en conservant leur pouvoir de fixation des prix et leur leadership sur le marché. Les deux entreprises explorées ici illustrent de telles caractéristiques : chacune possède des positions de marché défendables, un véritable potentiel d’expansion et, étonnamment, reste raisonnablement valorisée à leur niveau actuel.

Le Cadre d’Investissement : Qu’est-ce qui Rend les Actions Vraiment Imparables

Avant d’examiner des opportunités spécifiques, il est utile de réfléchir à ce qui distingue simplement des entreprises performantes de véritables créateurs de richesse imparable. Ces sociétés présentent généralement deux attributs essentiels :

Fossés Structurels et Avantages Concurrentiels : Une forte reconnaissance de marque, des coûts de changement élevés pour les clients et des effets de réseau créent des barrières que les concurrents ont du mal à franchir. Les entreprises dotées de ces qualités peuvent maintenir leurs marges et leur part de marché même en période difficile.

Flexibilité Stratégique : La capacité à pivoter vers de nouvelles directions rentables sans perdre leur compétence centrale offre une option à long terme. Cette adaptabilité permet aux entreprises de saisir des opportunités émergentes plutôt que de rester enfermées dans des modèles commerciaux hérités.

Nvidia : La Force Imparable Derrière l’Infrastructure Mondiale de l’Intelligence Artificielle

Nvidia est la plus grande société de semi-conducteurs au monde par capitalisation boursière, avec une valorisation atteignant récemment 4,6 trillions de dollars. Sa transformation, passant d’un fabricant de puces axé sur le jeu vidéo à l’épine dorsale de l’infrastructure mondiale d’intelligence artificielle, illustre un exemple puissant d’évolution stratégique.

La trajectoire de croissance de l’entreprise a été remarquable. Les résultats trimestriels récents ont montré un chiffre d’affaires du troisième trimestre en hausse de 62 % par rapport à l’année précédente et un bénéfice net en croissance de 65 %, démontrant qu’à une échelle énorme, Nvidia continue d’afficher une expansion imparable. Cette performance provient de sa position quasi-monopolistique dans la technologie GPU — les processeurs spécialisés qui alimentent la majorité des opérations d’IA et de centres de données dans le monde entier.

Ce qui rend la position de Nvidia particulièrement défendable, c’est sa stratégie d’intégration verticale. L’entreprise s’étend au-delà de la fabrication de puces vers les logiciels et les équipements réseau, créant un écosystème d’IA intégré que les clients trouvent de plus en plus difficile à abandonner. Un analyste prévoit que l’entreprise pourrait atteindre une valorisation de 10 trillions de dollars d’ici 2030, grâce à cette expansion de l’écosystème et à la demande mondiale croissante pour la puissance de calcul en IA.

Du point de vue de la valorisation, l’action semble étonnamment accessible. Se négociant à un ratio cours/bénéfice anticipé de 24 — bien en dessous de sa moyenne quinquennale de 37 — Nvidia offre une exposition à une croissance imparable à des points d’entrée raisonnables. Pour les investisseurs optimistes quant à la prolifération de l’IA dans tous les secteurs et à l’expansion conséquente des infrastructures de centres de données, Nvidia reste une option attrayante.

MercadoLibre : Une Croissance Imparable sur un Marché Sous-Pénétré

MercadoLibre représente un type d’opportunité imparable différente — une entreprise agissant comme la réponse latino-américaine à un écosystème combiné Amazon-PayPal. Avec une valeur de marché proche de 116 milliards de dollars, elle opère dans 18 pays, offrant une plateforme complète pour le commerce électronique, les services financiers, le crédit, l’assurance et les solutions de paiement.

Les indicateurs d’utilisation de la plateforme montrent son expansion. La société a récemment annoncé 77 millions d’acheteurs actifs uniques et 72 millions d’utilisateurs mensuels de services fintech, avec une croissance annuelle de plus de 25 % dans les deux segments. Les résultats du troisième trimestre ont montré une hausse de 39 % du chiffre d’affaires par rapport à l’année précédente, avec une marge bénéficiaire nette de 5,7 %, illustrant la capacité de l’entreprise à évoluer tout en maintenant sa rentabilité.

L’aspect le plus convaincant du potentiel imparable de MercadoLibre réside dans ses taux de pénétration du marché. Le commerce électronique en Amérique latine ne représente actuellement qu’environ 15 % des transactions de détail. À mesure que l’adoption d’Internet s’accélère, que la digitalisation des paiements progresse et que la confiance des consommateurs dans les achats en ligne augmente, MercadoLibre est positionnée pour capter une part importante de cette expansion massive.

Comme Nvidia, MercadoLibre se négocie à des valorisations relativement raisonnables. Son ratio cours/bénéfice anticipé de 31 est bien inférieur à sa moyenne quinquennale de 64, ce qui suggère que le marché est devenu plus sceptique malgré la croissance accélérée de ses fondamentaux. Ce décalage entre la compression de la valorisation et la dynamique opérationnelle pourrait offrir une opportunité d’entrée attrayante pour les investisseurs à long terme.

La Puissance du Capital Patient : Perspective Historique

L’histoire montre de manière convaincante que repérer une croissance imparable tôt permet de générer des rendements exceptionnels. Considérons deux exemples historiques : un investisseur ayant placé 1000 dollars dans Netflix le 17 décembre 2004 a vu cet investissement initial atteindre 450 256 dollars. De même, quelqu’un ayant investi 1000 dollars dans Nvidia le 15 avril 2005 a vu sa position s’étendre à 1 171 666 dollars.

Ces résultats illustrent la puissance de reconnaître une dynamique imparable avant que le marché n’intègre pleinement l’opportunité. Bien que la performance passée ne garantisse pas les résultats futurs, le principe reste valable — identifier des entreprises avec des avantages durables, une gestion compétente et des perspectives de croissance importantes peut générer une richesse qui change la vie sur plusieurs années ou décennies.

Conclusion : Une Abondance d’Opportunités

Le paysage d’investissement recèle de nombreuses opportunités attrayantes au-delà de ces deux entreprises. Cependant, Nvidia et MercadoLibre illustrent les caractéristiques que les investisseurs devraient cibler lors de la constitution de portefeuilles à long terme : des forces concurrentielles démontrables, un potentiel d’expansion significatif et des valorisations qui ne vous obligent pas à sacrifier la marge de sécurité. Pour ceux qui recherchent des bâtisseurs de richesse imparable à détenir jusqu’en 2026 et bien au-delà, ces deux sociétés méritent une considération sérieuse dans un portefeuille diversifié.