Comprendre les accords de financement par commande d'achat : un guide complet pour les entreprises

Lorsque vous décrochez une grosse commande client mais que vous manquez de capital initial pour la réaliser, un contrat de financement par bon de commande peut combler cette lacune. Ce type de financement permet aux entreprises d’accéder à des fonds avant de recevoir le paiement de leurs clients, favorisant ainsi la croissance sans contraintes de trésorerie. Explorons comment ces accords fonctionnent et s’ils conviennent à votre entreprise.

Pourquoi les entreprises ont besoin de financement par bon de commande

De nombreuses entreprises en croissance rencontrent un défi commun : elles remportent des commandes clients mais n’ont pas suffisamment de liquidités pour acheter l’inventaire ou les matériaux nécessaires à leur réalisation. Cet écart de trésorerie peut vous obliger à refuser des ventes ou à nuire à vos relations avec vos fournisseurs si vous ne pouvez pas payer à temps.

Le financement par bon de commande résout ce problème en fournissant un capital spécifiquement lié à des commandes clients confirmées. Au lieu d’attendre des semaines ou des mois pour recevoir le paiement, vous pouvez accéder immédiatement aux fonds nécessaires pour payer vos fournisseurs, puis rembourser le prêteur une fois que votre client règle sa facture.

Comment fonctionnent les accords de financement par bon de commande entre toutes les parties

Un accord de financement par bon de commande implique quatre acteurs clés travaillant ensemble dans un processus structuré :

L’entreprise emprunteuse initie le processus en recevant un bon de commande confirmé d’un client. Vous faites ensuite une demande de financement basée sur cette commande spécifique.

La société de financement (prêteur) examine votre demande et la solvabilité du client, puis décide d’approuver ou non le financement. En cas d’approbation, le prêteur envoie le paiement directement à votre fournisseur, et non à vous.

Le fournisseur reçoit le paiement de la société de financement et expédie les produits directement à votre client, et non à vous. Cette livraison directe protège les intérêts du prêteur.

Le client reçoit la marchandise et est invité à envoyer le paiement directement à la société de financement, et non à votre entreprise. Une fois que le client règle sa facture, le prêteur déduit ses frais et intérêts, puis vous transfère le reste des fonds.

Ce dispositif tripartite (prêteur, fournisseur, client) signifie que la société de financement maintient un contrôle direct sur la transaction, c’est pourquoi l’approbation dépend souvent davantage de l’historique de paiement de votre client que de votre propre score de crédit.

Le vrai coût : taux d’intérêt et frais dans les accords de financement par bon de commande

Avant de vous engager dans un accord de financement par bon de commande, comprenez le coût réel de cette option de financement. Les taux mensuels tournent généralement autour de 1 % à 6 % du coût du fournisseur, ce qui se traduit par des taux annuels (APR) de 20 % à 50 %, selon la rapidité avec laquelle votre client paie sa facture.

Plus votre client met de temps à régler, plus les intérêts s’accumulent. Un client avec un délai de paiement de 90 jours coûtera nettement plus cher qu’un paiement en 15 jours. Certains prêteurs facturent également des frais supplémentaires pour le traitement, la mise en place du compte ou la documentation, ce qui peut augmenter encore le coût total du prêt.

Comparez ces taux avec d’autres options de financement comme les prêts bancaires classiques, les lignes de crédit professionnelles ou le factoring de factures pour déterminer si le financement par bon de commande est économiquement pertinent pour votre situation.

Étapes pour demander et obtenir un financement par bon de commande

Le processus de demande d’un accord de financement par bon de commande est relativement simple mais nécessite une préparation. Voici ce à quoi vous attendre :

Rassemblez la documentation requise. Vous devrez fournir des informations sur votre entreprise, son historique financier, la commande spécifique à financer, des détails sur votre client, et parfois des états financiers personnels.

Contactez un prêteur. Contactez directement des sociétés de financement spécialisées dans le financement par bon de commande ou travaillez avec un courtier qui peut vous mettre en relation avec plusieurs prêteurs. Certains fournisseurs en ligne se concentrent exclusivement sur ce type de financement, tandis que les banques traditionnelles l’offrent en complément d’autres produits.

Vérification du client. Le prêteur évaluera la solvabilité de votre client, son historique de paiement et sa capacité à payer la facture. Beaucoup de prêteurs privilégient cette évaluation plutôt que votre profil de crédit d’entreprise, ce qui facilite l’accès pour les jeunes entreprises.

Obtention de l’approbation et des conditions. Si votre demande est acceptée, le prêteur vous proposera une offre de financement comprenant le taux d’intérêt, les frais et les modalités de paiement précis dans votre contrat.

Signature du contrat. Vous et le prêteur signez l’accord de financement par bon de commande, qui détaille tous les termes, conditions et responsabilités.

Décaissement des fonds. Le prêteur paie directement votre fournisseur, et le processus se poursuit avec l’expédition au client et le paiement du client au prêteur.

Choisir le bon prêteur pour votre accord de financement par bon de commande

Tous les accords ne se valent pas. Lors de la comparaison des prêteurs, évaluez ces critères essentiels :

Expertise sectorielle. Optez pour un prêteur ayant une expérience dans votre secteur spécifique. Il comprendra mieux vos produits, vos délais de paiement habituels et votre clientèle. Demandez depuis combien de temps ils financent des entreprises comme la vôtre.

Niveau de spécialisation. Les prêteurs spécialisés exclusivement dans le financement par bon de commande ont généralement plus d’expertise que ceux qui proposent cette solution parmi d’autres. Les prêteurs spécialisés offrent souvent de meilleures conditions et une approbation plus rapide.

Flexibilité de paiement aux fournisseurs. Vérifiez comment le prêteur paie les fournisseurs — par virement, en espèces ou par lettre de crédit. La lettre de crédit est la méthode la plus sûre, mais tous les fournisseurs ne l’acceptent pas. Assurez-vous que le prêteur propose des modes de paiement préférés par vos fournisseurs.

Exigences minimales. Certains prêteurs imposent un chiffre d’affaires annuel minimum ou un volume de commandes minimum. Vérifiez que ces seuils correspondent à la taille de votre entreprise.

Structure globale des frais. Comparez non seulement les taux d’intérêt mais aussi tous les frais : frais de traitement, frais de documentation, et toute augmentation de taux liée aux retards de paiement du client. Calculez le coût total, pas seulement le pourcentage mensuel.

Garantie personnelle. Comprenez si vous devrez fournir une garantie personnelle en cas de défaut de paiement de votre client. C’est une considération importante en matière de responsabilité.

Avantages et limites

Les avantages du financement par bon de commande incluent un accès immédiat à la trésorerie, permettant de réaliser des commandes plus importantes ou plus fréquentes. L’approbation dépend souvent de la solvabilité du client plutôt que de votre score de crédit, ce qui facilite l’accès pour les startups. De plus, payer vos fournisseurs à temps peut renforcer vos relations fournisseurs et vous permettre de bénéficier d’escomptes pour paiement anticipé ou de meilleures conditions contractuelles.

Les inconvénients comprennent des coûts élevés, avec des APR pouvant atteindre 50 %. Votre réussite dépend entièrement de la fiabilité et de la rapidité de paiement de vos clients — un client tardif entraîne des coûts plus importants. Enfin, cette méthode de financement réduit votre contrôle opérationnel puisque les prêteurs paient directement les fournisseurs et gèrent souvent eux-mêmes la relation client.

Un accord de financement par bon de commande convient mieux aux entreprises ayant des clients solvables, un volume de commandes prévisible et la capacité d’assumer des coûts de financement plus élevés. Évaluez votre situation spécifique, comparez plusieurs prêteurs et assurez-vous que les termes de l’accord définissent clairement les obligations de toutes les parties avant de signer.