Quel est le meilleur fonds indiciel qui domine ? IVV vs. DIA pour les investisseurs de 2026

Lorsqu’il s’agit de constituer un portefeuille d’actions américaines de base, le choix entre l’iShares Core S&P 500 ETF (IVV) et le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) représente une décision fondamentale pour les investisseurs cherchant les meilleurs fonds indiciels. Ces deux poids lourds suivent des univers différents : IVV couvre l’ensemble des 500 entreprises du S&P 500, tandis que DIA se concentre uniquement sur 30 grandes entreprises emblématiques. Le résultat ? Des coûts, des performances et des profils de risque radicalement différents, susceptibles de transformer vos résultats d’investissement sur plusieurs décennies.

Comparaison des coûts : pourquoi les ratios de dépenses comptent plus que vous ne le pensez

Le ratio de dépenses révèle la véritable histoire lorsqu’on compare les meilleurs fonds indiciels. IVV affiche un ratio de 0,03 % par an — une véritable aubaine — tandis que DIA coûte 0,16 %, soit plus de cinq fois plus cher. Sur un investissement de 100 000 $, cela représente environ 30 $ contre 160 $ de frais annuels. Sur 30 ans, en supposant un rendement annuel de 7 %, la différence de frais pourrait se traduire par des dizaines de milliers de dollars de gains en moins en capitalisation.

Cependant, DIA compense en partie avec un rendement en dividendes de 1,4 %, contre 1,05 % pour IVV. Les investisseurs axés sur le revenu pourraient trouver l’écart de rendement attrayant, mais les calculs montrent rarement que cela justifie le ratio de dépenses plus élevé pour la majorité des investisseurs adoptant une stratégie buy-and-hold. La structure à faible coût d’IVV en fait l’un des meilleurs fonds indiciels pour les portefeuilles soucieux des coûts, avec 763 milliards de dollars d’actifs sous gestion contre 44,1 milliards pour DIA.

Performance et risque : le compromis rendement

Sur les 12 derniers mois se terminant le 26 janvier 2026, IVV a délivré un rendement total de 15,4 %, tandis que DIA a plafonné à 13 % — un avantage de 2,4 points de pourcentage qui s’accumule considérablement avec le temps. Cet écart de performance s’élargit sur le long terme : un investissement de 1 000 $ il y a cinq ans est passé à 1 814 $ dans IVV, contre seulement 1 582 $ dans DIA.

Les indicateurs de risque expliquent pourquoi : le portefeuille concentré de DIA a connu une baisse maximale de 43,43 % sur cinq ans, contre 27,67 % pour IVV. Cette différence énorme reflète le risque de concentration — posséder seulement 30 actions signifie qu’une crise d’une entreprise devient une crise pour votre portefeuille. La diversification plus large d’IVV amortit les baisses, car les mouvements d’une seule action ont un impact minimal sur l’ensemble du fonds.

Ce que détiennent réellement chaque fonds

IVV offre une exposition à l’ensemble du secteur technologique (33,65 %), aux services financiers (12,8 %), aux communications (10,67 %) et aux biens de consommation cycliques (10,5 %). Ses principales positions — Nvidia, Apple et Microsoft — représentent chacune environ 3-4 % du portefeuille, garantissant qu’aucune action ne domine.

Le portefeuille de DIA raconte une autre histoire. Très concentré dans les services financiers (27,5 %) et la technologie (18,9 %), DIA concentre une influence considérable dans moins de noms. Goldman Sachs Group représente à lui seul 11,61 %, Caterpillar 7,92 %, et Microsoft 5,86 %. Cette concentration signifie que DIA évolue davantage avec le destin de ses 10 principales positions.

Quel fonds indiciel correspond le mieux à vos objectifs d’investissement ?

Choisissez IVV si vous souhaitez : La véritable moyenne du marché, une diversification maximale, des frais les plus faibles et une croissance patrimoniale fluide sur le long terme. IVV est la référence pour suivre la croissance économique américaine — le S&P 500 évolue littéralement avec les 500 plus grandes entreprises du pays. Son ratio de dépenses de 0,03 % et ses performances supérieures en font un choix idéal pour les investisseurs buy-and-hold, les portefeuilles 401(k) et tous ceux qui privilégient la simplicité à la spéculation.

Choisissez DIA si vous souhaitez : Une exposition pure aux blue chips avec un flux de revenus plus élevé. DIA brille pour les investisseurs cherchant spécifiquement les entreprises américaines les plus établies, financièrement solides, connues pour leurs dividendes réguliers. La composition du Dow, avec ses 30 actions, est entièrement constituée de leaders industriels avec des décennies d’histoire opérationnelle. Si vous croyez en des paris concentrés sur l’élite américaine et que vous pouvez tolérer des fluctuations plus importantes, le rendement légèrement supérieur et le pedigree historique de DIA ont leur attrait.

La conclusion sur les meilleurs fonds indiciels

Les deux fonds figurent parmi les meilleurs disponibles aujourd’hui, mais ils ont des objectifs différents. IVV apparaît comme le choix supérieur pour la majorité des investisseurs : coûts plus faibles, meilleure diversification, performance plus régulière et une base d’actifs plus importante en font une option convaincante. L’avantage de 0,13 % en ratio de dépenses, bien que minime en apparence, se traduit par des milliers de dollars sur plusieurs décennies.

DIA reste pertinent pour les portefeuilles axés sur le revenu, recherchant une exposition concentrée aux actions de blue chips, mais l’écart de performance et les frais plus élevés constituent des obstacles que la plupart des investisseurs préféreraient éviter. À moins que le revenu de dividendes ne soit votre priorité absolue, la combinaison de faibles coûts, d’une large exposition et de performances éprouvées d’IVV en fait le choix le plus judicieux pour bâtir une richesse durable via l’investissement indiciel.

Les meilleurs fonds indiciels dépendent finalement de vos objectifs — mais pour une exposition aux actions américaines de base, les chiffres d’IVV parlent plus fort que le pedigree de DIA.