Il est temps d'acheter des actions : identifier les opportunités classées en tête en février

Le secteur technologique a connu cette semaine une pression de prise de bénéfices alors que les investisseurs ont réduit leurs positions suite à la progression impressionnante de plus de 90 % du Nasdaq au cours des trois dernières années. Pourtant, malgré cette volatilité à court terme, le moment propice pour acheter des actions reste intact pour les investisseurs patients et à long terme. La configuration macroéconomique pour 2026 semble favorable — les bénéfices devraient croître dans presque tous les secteurs de l’économie, et la Réserve fédérale devrait à nouveau réduire ses taux d’intérêt l’année prochaine. Pour ceux qui cherchent à constituer des positions dès maintenant, il devient essentiel de comprendre comment identifier systématiquement les meilleures actions.

Pourquoi 2026 reste une configuration solide pour les investisseurs en actions

L’environnement actuel crée une opportunité paradoxale. Alors que certains investisseurs prennent des profits, le contexte fondamental pour 2026 demeure robuste. Les analystes prévoient une croissance solide des bénéfices dans la plupart des industries, de la technologie aux finances en passant par la consommation. Combinée à des attentes de taux d’intérêt plus bas, cette configuration soutient la poursuite des gains du marché pour ceux qui restent disciplinés.

C’est précisément pour cette raison qu’un bon moment pour acheter des actions ne dépend pas uniquement des mouvements de prix à court terme — cela dépend d’identifier des entreprises de qualité qui se négocient à des valorisations raisonnables. La question devient alors : comment les investisseurs individuels peuvent-ils faire la différence entre l’essentiel et le superflu et se concentrer sur les opportunités les plus prometteuses ?

Trois filtres essentiels pour réduire la sélection aux actions les mieux classées

Plutôt que de naviguer dans un univers de choix écrasant, les investisseurs performants appliquent des critères de sélection précis. Le cadre utilisé par les chercheurs institutionnels combine trois filtres simples mais puissants :

Premier filtre : Commencer par les entreprises les mieux classées
Commencer avec des actions qui bénéficient d’une recommandation « Achat fort » offre un avantage statistique. Historiquement, cette catégorie a généré en moyenne environ 24,4 % de rendement annuel depuis 1988. Cette base élimine immédiatement la majorité des noms sous-performants de la considération.

Deuxième filtre : Révisions positives des estimations
Les analystes augmentent activement leurs prévisions de bénéfices pour les entreprises qui connaissent une véritable dynamique commerciale. La sélection des actions dont les estimations du trimestre en cours ont augmenté au cours des quatre dernières semaines permet de repérer celles qui évoluent dans la bonne direction. Ce filtre garantit que vous suivez des gestionnaires de fonds qui voient des fondamentaux en amélioration.

Troisième filtre : Sentiment croissant des courtiers
Lorsque plusieurs analystes rehaussent simultanément leurs notes, cela indique une confiance accrue. Se concentrer sur les cinq noms qui connaissent les meilleures améliorations moyennes des notes des courtiers sur quatre semaines permet d’identifier où la conviction institutionnelle se construit.

Ensemble, ces trois critères créent une liste plus gérable à évaluer — généralement limitée à une poignée de candidats prometteurs.

Étude de cas dans le secteur bancaire : pourquoi c’est le bon moment pour acheter des actions comme ServisFirst

Pour illustrer le fonctionnement de ces filtres en pratique, prenons ServisFirst Bancshares (SFBS), qui a récemment répondu à tous les trois critères de sélection. Cette société holding bancaire régionale exploite ServisFirst Bank dans six États, dont le Texas, la Floride et la Géorgie, avec une force particulière dans le prêt commercial et la gestion de trésorerie.

ServisFirst a récemment montré une forte croissance des bénéfices, dépassant les estimations le 20 janvier lorsqu’elle a publié ses résultats du quatrième trimestre 2025. Cette performance optimiste a incité les analystes à relever leurs projections de bénéfices pour l’année complète 2026 de 5 %, avec un potentiel de hausse supplémentaire intégré dans les prévisions pour 2027.

La trajectoire de croissance semble attractive :

• Chiffre d’affaires prévu en hausse de 20 % en 2026, puis de 9 % en 2027
• Bénéfices ajustés en hausse de 22 % en 2026 et de 10 % l’année suivante
• L’expansion de la marge d’intérêt nette et une gestion disciplinée du crédit soutiennent ces gains

Une valorisation attrayante pour une entrée :
L’action se négocie actuellement à un prix inférieur de 25 % à celui de ses pairs du secteur financier et de 20 % en dessous de sa propre moyenne sur 10 ans, à un ratio de 13,1 fois le bénéfice attendu. Ce prix offre une marge de sécurité pour les investisseurs qui construisent des positions dès maintenant. Le rendement du dividende de 1,8 % procure un revenu en attendant une appréciation du capital.

Une configuration technique laissant présager une cassure haussière :
Après avoir consolidé pendant cinq ans dans une fourchette de négociation, les actions SFBS semblent prêtes pour une percée à la hausse. L’action a déjà augmenté de 370 % au cours de la dernière décennie — soit près de 2,25 fois le rendement de 165 % du secteur financier — ce qui suggère que les avantages concurrentiels et l’exécution de l’entreprise ont permis une surperformance soutenue.

Avec toutes les évaluations d’analystes à « Achat fort », le consensus institutionnel soutient cette thèse. Même si l’objectif de prix de 13 $ issu des recherches des courtiers se réalise, les investisseurs disposent d’un potentiel de hausse d’environ 10 % par rapport aux niveaux actuels — avant toute expansion du multiple.

La philosophie du filtrage : la qualité prime sur la quantité

La beauté de cette approche disciplinée réside dans sa simplicité et son efficacité. Plutôt que de poursuivre la spéculation, ces filtres obligent les investisseurs à se concentrer sur des entreprises qui présentent :

• Une dynamique récente grâce à des augmentations d’estimations
• Un soutien croissant des analystes
• Une histoire démontrée de surperformance sur le marché

Ce cadre aide à comprendre pourquoi un bon moment pour acheter des actions dépend moins du calendrier et plus de l’identification de la qualité des entreprises à des prix raisonnables. Le marché peut fluctuer semaine après semaine, mais les entreprises avec des bénéfices en expansion, des fondamentaux solides et un sentiment analyste en amélioration ont tendance à offrir des rendements supérieurs sur des périodes de détention significatives.

Ceux qui cherchent à profiter des opportunités de février pourraient constater que combiner la discipline du filtrage systématique avec le contexte actuel du marché crée une configuration particulièrement attrayante pour la constitution d’un patrimoine à long terme.

Les opinions exprimées reflètent une analyse des informations publiques disponibles et des données de performance historique. Les résultats passés ne garantissent pas les performances futures. Les investisseurs individuels doivent effectuer leur propre diligence ou consulter un conseiller financier avant de prendre des décisions d’investissement. Divulgation : Les sources de recherche incluent les données de Zacks Investment Research, les dépôts de la société et les attentes consensuelles des analystes.