Les meilleures actions avec un CAGR à posséder : 7 champions de la croissance offrant 20 % de rendement annuel

La recherche des meilleures actions à CAGR pouvant soutenir un rendement annuel de 20 % est une quête que la plupart des investisseurs ne terminent jamais. En regardant les 20 dernières années d’histoire du marché, seules quelques portefeuilles ont réussi cet exploit. Le palmarès légendaire de Warren Buffett a généré un rendement annuel composé de 9,91 % — ce qui est remarquable selon la plupart des mesures, mais cela pâlit face à ce que le Nasdaq a accompli. Atteindre ce seuil de 20 % nécessiterait de doubler votre portefeuille tous les 3,6 ans, un rythme qui exige non seulement de la chance, mais aussi un avantage structurel et une exécution impeccable.

Pourtant, c’est tout à fait possible. Le marché ne récompense pas la complaisance, mais il récompense les entreprises bénéficiant de vents favorables, d’une excellence opérationnelle et d’un leadership visionnaire. Après avoir analysé les résultats trimestriels récents et les prévisions à venir dans plusieurs secteurs, sept actions ont émergé comme candidates capables d’offrir cette performance exceptionnelle. Ces meilleures actions à CAGR ne sont pas non plus des one-trick ponies — elles résolvent de vrais problèmes de marché tout en surfant sur des tendances séculaires qui devraient perdurer pendant des années.

Pourquoi ces 7 actions se démarquent sur 20 ans de performance du marché

Le critère de sélection des meilleures actions à CAGR est simple : une croissance du chiffre d’affaires supérieure à 15 %, un levier opérationnel qui se traduit par une expansion des bénéfices, et des vents favorables suffisamment puissants pour justifier des valorisations premium. Au cours des 20 dernières années, les actions répondant à ces critères ont systématiquement surperformé à la fois le S&P 500 et la moyenne du marché.

Ce qui rend la situation différente aujourd’hui, c’est que nous sommes à un point d’inflexion. L’adoption de la technologie s’accélère, la demande dans l’aérospatiale explose, la concurrence dans le commerce en ligne redéfinit le comportement des consommateurs, et l’infrastructure cloud devient critique pour la mission. Les entreprises positionnées à ces intersections ont tendance à produire des rendements composés à des taux qui transforment des investissements modestes en richesse significative.

Les sept actions suivantes représentent différents secteurs mais partagent une caractéristique commune : elles exécutent mieux que leurs pairs, augmentent leur part de marché tout en améliorant leur rentabilité. Voici ce que révèlent les chiffres.

Axon Enterprise : Innovation dans l’application de la loi alimentant la performance CAGR

Axon Enterprise (NASDAQ : AXON) fabrique du matériel et des logiciels pour les forces de l’ordre et la sécurité publique. Au-delà des tasers — le produit le plus reconnu de l’entreprise — Axon est devenu une plateforme logicielle indispensable pour les commissariats à l’échelle nationale.

Les résultats du premier trimestre 2024 ont confirmé cette stratégie de diversification. Le chiffre d’affaires a augmenté de 34 % à 461 millions de dollars, dépassant les attentes des analystes de 19 millions de dollars. Le bénéfice par action a atteint 1,15 dollar, bien au-delà des prévisions. Mais ces chiffres ne racontent qu’une partie de l’histoire.

Ce qui enthousiasme vraiment les analystes quant au potentiel CAGR d’Axon, c’est son portefeuille d’initiatives transformationnelles. L’acquisition prévue de Dedrone positionne la police pour déployer la technologie drone en réponse aux urgences — quelque chose qui était auparavant limité par les restrictions de la FAA. Par ailleurs, Draft One, un logiciel administratif assisté par IA, promet aux agents 15 heures de temps libéré chaque semaine. Cela se traduit par plus d’engagement communautaire et une efficacité opérationnelle accrue.

Avec une projection de croissance annuelle de 20 % tant pour le chiffre d’affaires que pour les bénéfices à moyen terme, Axon semble bien placé pour offrir des rendements CAGR constants tant que les valorisations du marché restent stables et que la pression sociale continue d’augmenter les budgets de sécurité publique.

Celsius Holdings : Trajectoire de croissance des boissons énergétiques

Celsius Holdings (NASDAQ : CELH) a débuté 2024 avec une dynamique impressionnante. Le chiffre d’affaires du premier trimestre a bondi de 37 % en glissement annuel, atteignant 355,7 millions de dollars, représentant 11,5 % du marché des boissons énergétiques — soit une hausse d’un point par rapport à l’année précédente. Parallèlement, le segment des boissons énergétiques dans son ensemble a crû de 47 %, et Celsius a contribué de manière disproportionnée à cette croissance.

L’entreprise ne se repose pas sur ses lauriers. De nouvelles gammes comme Galaxy Vibe et CELSIUS Essentials rencontrent un vif succès auprès des consommateurs, et la direction a souligné des gains importants en parts de rayon lors des réinitialisations de printemps dans les grands distributeurs. Ce cycle d’innovation produit, associé à une fidélité accrue à la marque, laisse penser que l’entreprise peut maintenir des gains annuels de plus de 20 %.

Les investisseurs paient une prime pour l’action CELH, mais tant que l’entreprise continue d’exécuter sa ambition de devenir la marque de boissons énergétiques numéro un dans le monde, cette valorisation semble justifiée. La société a fait preuve de discipline opérationnelle, et la demande des consommateurs reste robuste malgré l’incertitude économique.

La résurgence de l’aérospatiale : Howmet en tête de la reprise

Howmet Aerospace (NYSE : HWM) fabrique des matériaux avancés et des composants pour l’aérospatiale et le transport. Au cours de l’année écoulée, l’action HWM a augmenté de près de 95 %, et tout indique que cette progression peut continuer.

Au premier trimestre 2024, le chiffre d’affaires a atteint un record de 1,82 milliard de dollars, en hausse de 14 % par rapport à l’année précédente. La division aérospatiale commerciale a été la véritable locomotive : une croissance de 23 % dans cette seule division. Les politiques fiscales favorables — notamment les règles d’amortissement avantageuses de l’administration Trump — ont accéléré les achats d’avions par les opérateurs d’entreprises, créant un cycle de demande pluriannuel.

Ce qui est encore plus impressionnant, c’est le levier opérationnel : l’EBITDA a augmenté de 21 %, avec une expansion de la marge de 150 points de base. Le bénéfice par action a crû de 36 %. La solidité du bilan s’est aussi renforcée, avec un ratio dette nette/EBITDA tombé à 2 pour 1 — un niveau historiquement bas qui positionne Howmet comme une machine potentielle à générer du cash.

La direction a démontré une exécution sans faille, livrant 12 trimestres consécutifs de gains robustes dans l’aérospatiale tout en élargissant stratégiquement sa part de marché dans le transport. Pour les investisseurs cherchant des actions à CAGR dans des secteurs à forte intensité capitalistique, la combinaison de vents favorables cycliques et d’une excellence opérationnelle rend Howmet très attrayante.

Explosion du commerce en ligne : PDD Holdings redéfinit la vente au détail

PDD Holdings (NASDAQ : PDD) exploite Temu et d’autres marketplaces, connectant des millions de consommateurs soucieux de leur budget avec des produits à des prix sans précédent. L’application est devenue l’une des plus téléchargées au monde, un exploit remarquable compte tenu de la forte concurrence des géants établis.

Les résultats du premier trimestre 2024 ont été extraordinaires : le chiffre d’affaires a bondi de 131 % en glissement annuel, atteignant 86,8 milliards de yuans (11,99 milliards de dollars), dépassant largement les attentes des analystes de 1,41 milliard de dollars. Ce type de performance CAGR ne se produit pas par hasard — il reflète un changement fondamental dans le comportement des consommateurs vers une recherche de valeur.

PDD investit intelligemment pour élargir son offre de produits, s’associer avec des marques mondiales premium, et fournir aux marchands des outils pour réduire leurs coûts. À mesure que les consommateurs chinois exigent de plus en plus des produits de meilleure qualité à des prix accessibles, l’économie de plateforme de PDD devrait soutenir une expansion continue. L’entreprise figure parmi les meilleures actions à CAGR pour les investisseurs optimistes sur la consolidation du commerce électronique dans les marchés émergents.

Évolution des services industriels : Plexus et Manhattan Associates

Plexus Corp. (NASDAQ : PLXS) offre des services de conception, fabrication et après-vente dans les secteurs industriel, médical, aéronautique et des communications. L’action a historiquement délivré environ 20 % de rendement annuel, avec une hausse de 128 % sur cinq ans. Les résultats fiscaux récents suggèrent que cette performance peut se répéter.

Le chiffre d’affaires du deuxième trimestre 2024 a atteint 967 millions de dollars, avec un bénéfice par action non-GAAP de 94 cents — tous deux supérieurs aux attentes. La stratégie de mise sur le marché de la société a généré 255 millions de dollars de nouveaux contrats, témoignant d’une demande robuste. La marge opérationnelle est en cours d’expansion, visant 5,5 % selon la comptabilité GAAP d’ici fin 2025. La génération de flux de trésorerie libre a atteint 65 millions de dollars, avec une prévision de 100 millions par an, soutenant le retour aux actionnaires.

Manhattan Associates (NASDAQ : MANH) fournit des solutions cloud pour la gestion de la chaîne d’approvisionnement et du commerce électronique, un segment bénéficiant de vents favorables structurels. Le chiffre d’affaires du premier trimestre 2024 a augmenté de 15 % à 255 millions de dollars, avec un bénéfice ajusté par action en hausse de 29 % à 1,03 dollar — tous deux largement supérieurs aux estimations. Les revenus cloud ont augmenté de 36 %, et ceux des services de 14 %.

Plus important encore, le carnet de commandes a augmenté de 31 %, dépassant 1,5 milliard de dollars, reflétant une demande soutenue pour l’infrastructure cloud et la transformation digitale. Avec plus de 100 implémentations réalisées au premier trimestre et un investissement continu dans l’innovation, Manhattan semble bien positionnée pour plusieurs années de croissance à deux chiffres. À 14 % en dessous de son sommet de mars, l’action offre une opportunité d’entrée attrayante pour ceux qui recherchent des actions à CAGR dans l’infrastructure cloud.

Domination dans le secteur du voyage : Booking Holdings résiste

Booking Holdings (NASDAQ : BKNG) exploite Booking.com, Priceline et Kayak — des plateformes dominantes dans le commerce du voyage. Bien que les cycles de voyage existent, les avantages structurels de Booking suggèrent des rendements soutenus.

Le chiffre d’affaires du premier trimestre 2024 a augmenté de 17 % à 4,4 milliards de dollars, tandis que l’EBITDA ajusté a bondi de 53 % à 900 millions de dollars — une forte démonstration de levier opérationnel. L’action a progressé de 129 % sur cinq ans et offre un rendement en dividende de 0,9 %. Les analystes prévoient une croissance annuelle d’environ 20 % du bénéfice par action jusqu’en 2029.

L’innovation récente, notamment les « voyages connectés » où les voyageurs réservent simultanément vols et hôtels, connaît une adoption rapide. Cette fonctionnalité augmente le revenu par réservation tout en améliorant l’expérience client. La dynamique de voyage estivale est restée saine malgré les tensions au Moyen-Orient, et les tendances de réservation montrent une résilience.

Construire votre portefeuille : au-delà des actions à CAGR

Atteindre 20 % de rendement annuel nécessite une concentration dans des véhicules de croissance, mais cette concentration comporte des risques qu’il faut atténuer. Ces sept actions à CAGR représentent des secteurs diversifiés — technologie de sécurité, produits de consommation, aérospatiale, commerce en ligne, services industriels et voyage — offrant des couvertures naturelles.

Cependant, il ne faut pas déployer l’intégralité du portefeuille dans des actions de croissance. Il faut aussi intégrer des positions défensives et des actions versant des dividendes pour équilibrer le portefeuille. Les cycles de marché persistent, les valorisations se revertsent, et la surextension peut conduire à des regrets.

Cela dit, pour un portefeuille orienté croissance visant des rendements exceptionnels, ces sept actions méritent une attention sérieuse. Leur force fondamentale récente, l’exécution de la direction et les vents favorables structurels les positionnent pour fournir la performance nécessaire pour doubler la richesse tous les 3 à 4 ans. C’est la récompense d’avoir identifié les meilleures actions à CAGR lors de points d’inflexion.