Le secteur des puces sud-coréen atteint un record de 1,11 billions de dollars en pleine expansion de l'IA

L’investissement mondial dans l’intelligence artificielle est en train de transformer les marchés technologiques, et aucun secteur ne ressent plus l’impact que l’industrie des semi-conducteurs. Les deux principales entreprises sud-coréennes du secteur, Samsung Electronics et SK Hynix, cumulent une capitalisation boursière de 1,11 billion de dollars, un exploit qui reflète comment les fabricants de puces sont devenus des acteurs stratégiques clés dans la chaîne d’approvisionnement mondiale.

La demande en IA redéfinit la valeur des puces mémoire

Le changement est radical. Selon l’analyse de Jin10, les puces mémoire ne sont plus de simples composants interchangeables, mais deviennent des actifs stratégiques de première importance. Alors qu’auparavant ces semi-conducteurs étaient considérés comme des fournitures standard pour ordinateurs personnels et appareils mobiles, ils représentent aujourd’hui le goulet d’étranglement critique pour les géants technologiques américains qui rivalisent pour la suprématie en IA.

Yiping Liao, gestionnaire de portefeuille chez Franklin Templeton Global Investment, attribue la hausse spectaculaire des cotations de Hynix et Samsung à un facteur précis : la pénurie sans précédent de puces mémoire. « La Corée du Sud contrôle des segments très spécifiques de la chaîne d’approvisionnement technologique, ce qui leur confère un avantage concurrentiel unique », explique-t-il. Des entreprises comme Nvidia dépendent de manière critique des semi-conducteurs sud-coréens pour développer leurs solutions.

Samsung et SK Hynix renforcent leur position en tant que fournisseurs stratégiques

Les analystes de BofA Global Research à Séoul, dirigés par Simon Woo, vont plus loin. Ils prévoient que le supercycle de la demande en puces mémoire se prolongera jusqu’en 2027, ce qui suggère que la pénurie et les prix élevés persisteront plusieurs années. Cet horizon temporel reflète l’ampleur des changements en cours.

Timothy Moe, stratège en actions pour la région Asie-Pacifique chez Goldman Sachs, offre une autre perspective révélatrice : le secteur des semi-conducteurs contribuera à environ 60 % de la croissance des bénéfices attendue pour les actions sud-coréennes cette année. Ce n’est pas un phénomène marginal, mais le moteur principal de la performance économique du pays.

Un avenir dominé par la pénurie de puces et la dépendance stratégique

La transformation est profonde. Les puces mémoire ne sont plus traitées comme des commodités fongibles, mais comme des ressources stratégiques qui définissent la compétition technologique mondiale. La Corée du Sud, positionnée au cœur de cette chaîne de valeur, bénéficie directement de ce tournant géopolitique.

Avec un supercycle de la demande pouvant s’étendre jusqu’en 2027 et des analystes prévoyant une croissance soutenue, le panorama pour les géants sud-coréens des puces semble solide à court et moyen terme.