Trouver de la valeur dans des opportunités de revenu négligées : pourquoi les actions défensives sont importantes pour votre investissement de 1 000 $

Lorsque les marchés connaissent une hausse autour d’un groupe restreint de secteurs performants, les investisseurs avisés manquent souvent de repérer de véritables opportunités dissimulées à la vue de tous. Le paysage d’investissement actuel présente exactement ce type de situation — et comprendre où pourraient émerger les meilleurs investissements nécessite d’aller au-delà des titres accrocheurs. Pour ceux qui recherchent les meilleures REIT à investir ou d’autres actifs générant des revenus, le cas en faveur des actions défensives n’a jamais été aussi convaincant.

L’histoire cachée de la performance : Au-delà des simples rendements annuels

La plupart des investisseurs se concentrent sur les chiffres de fin d’année de leur portefeuille sans examiner le parcours qui y a mené. Cette omission s’avère particulièrement coûteuse lorsqu’il s’agit d’évaluer des secteurs sous-performants qui pourraient être en voie de reprise.

Au cours des douze derniers mois, les actions de biens de consommation de base ont progressé d’environ 1,5 %, tandis que l’indice S&P 500 a bondi de 17 %. Pourtant, ces chiffres principaux masquent une réalité cruciale. Les actions de biens de consommation de base ont fortement rebondi début 2025 — en augmentant d’environ 10 % — avant de se calmer progressivement durant le reste de la période. Pendant ce temps, le S&P 500 a commencé cette même période avec une correction, en diminuant d’environ 15 % avant sa reprise éventuelle.

Cette divergence provient de facteurs structurels. L’indice large tire environ 35 % de sa composition des actions technologiques, qui ont connu des baisses importantes lors de la phase de correction. Les biens de consommation de base ne représentent qu’environ 5 % de la pondération du S&P 500. La disparité est importante car les biens de consommation de base ont historiquement servi de valeur refuge en période de stress du marché.

La sécurité par les dividendes : La performance sur plusieurs décennies

Pour les investisseurs privilégiant des flux de revenus constants, les actions versant des dividendes offrent des avantages convaincants — avantages qui parallèlent certains bénéfices recherchés dans les meilleures REIT à investir, mais via des mécanismes différents.

Coca-Cola illustre cette approche. Le fabricant de boissons a augmenté ses ventes organiques de 6 % lors de son dernier trimestre, en progression par rapport à 5 % au trimestre précédent. Cette accélération s’est produite malgré les vents contraires d’une consommation de plus en plus attentive aux coûts et des initiatives gouvernementales en faveur d’une alimentation plus saine. Le rendement de 3 % de l’entreprise, combiné à sa série de plus de 60 ans d’augmentation de dividendes — lui valant le statut de Dividend King — crée une stabilité attrayante pour les portefeuilles prudents.

Procter & Gamble suit une trajectoire similaire, mais avec son propre profil distinctif. Cette société diversifiée de produits de consommation détient la désignation de Dividend King avec une série qui dépasse de six ans celle de Coca-Cola. Son rendement tourne également autour de 3 %, mais ce chiffre atteint des sommets sur cinq ans, ce qui pourrait séduire les investisseurs soucieux de la valeur. Malgré une position de premier plan dans la majorité des catégories de produits, les ventes organiques sont restées stables autour de 2 % par an — démontrant la constance inhérente aux entreprises de biens de consommation essentiels.

Conagra Brands représente une proposition nettement différente. Avec un rendement de 8,7 %, cette société attire des investisseurs plus agressifs prêts à tolérer un risque plus élevé. Bien que des marques emblématiques comme Slim Jim soient présentes dans la majorité des foyers, elles ne disposent pas du positionnement de leader de l’industrie de Coca-Cola ou Procter & Gamble. Les résultats trimestriels récents ont montré une baisse de 3 % des ventes organiques, et le dividende de l’entreprise a été réduit lors de la récession de 2007-2009 — une période où ses concurrents ont maintenu une croissance ininterrompue des paiements. Néanmoins, pour les investisseurs tolérants au risque, le rendement élevé et le potentiel de redressement de l’entreprise peuvent justifier une considération.

Les niveaux de risque stratégiques : Construire votre portefeuille défensif

Une allocation de 1 000 $ dans ces titres permettrait d’acquérir environ 14 actions de Coca-Cola, sept actions de Procter & Gamble ou 61 actions de Conagra Brands, selon la préférence et la tolérance au risque. Chacun représente une prise de position dans un secteur souvent négligé qui a historiquement protégé les portefeuilles en période de turbulence.

Comprendre ces distinctions de niveaux est essentiel. Coca-Cola et Procter & Gamble offrent une stabilité caractérisée par une constance prouvée des dividendes et des marques de premier plan. Conagra offre un revenu plus élevé actuel mais comporte un risque d’exécution et une volatilité historique des dividendes.

La stratégie contrarienne dans le marché actuel

La domination du marché par des holdings technologiques concentrées a créé des opportunités dans des secteurs peu à la mode. Si suivre la foule vers des actions technologiques à forte dynamique demande moins de courage, les investisseurs convaincus par une position défensive pourraient explorer des alternatives dans les biens de consommation de base.

Cette approche contrarienne a particulièrement du sens pour ceux qui pensent que les valorisations technologiques ont dépassé leur support fondamental. Après tout, le comportement des consommateurs concernant les produits essentiels — alimentation, soins personnels, produits ménagers — reste indépendant des développements en intelligence artificielle ou des cycles de performance des semi-conducteurs. Même lors de corrections sévères du marché, ces habitudes de consommation persistent.

Lorsque la majorité des investisseurs poursuivent le momentum dans une direction, établir des positions dans des catégories négligées peut équilibrer le risque du portefeuille. Que ce soit par des actions de biens de consommation versant des dividendes, des REIT offrant un revenu immobilier, ou d’autres classes d’actifs défensives, le principe reste le même : la valeur apparaît souvent précisément là où l’attention s’est détournée.

Considérations stratégiques pour les investisseurs axés sur le revenu

Construire un portefeuille de revenus résilient nécessite d’examiner tous les mécanismes disponibles pour générer des rendements réguliers. Les actions de biens de consommation de base versant des dividendes rejoignent un univers plus large de placements potentiels — y compris les véhicules de revenu immobilier que beaucoup considèrent comme les meilleures REIT à investir — qui servent cet objectif fondamental via des économies sous-jacentes différentes.

L’environnement actuel, où la technologie domine les indices alors que les payeurs de dividendes éprouvés stagnent, suggère un point d’inflexion potentiel. Pour ceux qui sont prêts à se positionner différemment du momentum dominant, la fenêtre d’opportunité pourrait se réduire. Réfléchissez à si votre portefeuille reflète réellement une diversification dans des secteurs défensifs, ou si une concentration dans des actions en forte hausse a créé des angles morts.

Le chemin à suivre exige une évaluation honnête de votre tolérance au risque, de vos besoins en revenus et de votre horizon temporel — puis d’allouer ces dollars en conséquence.