Les principales banques de Wall Street pionnent le trading 24/7 de trésoreries tokenisées sur Canton Network

Dans une avancée historique pour la convergence de la finance traditionnelle et de la technologie blockchain, les principales institutions de Wall Street ont réussi à exécuter le premier arrangement de financement en temps réel, sur la chaîne, impliquant des trésoreries tokenisées. La transaction révolutionnaire s’est déroulée un samedi via le Canton Network, une plateforme blockchain axée sur la confidentialité développée par Digital Asset, démontrant comment les trésoreries tokenisées peuvent fonctionner en dehors des heures de marché traditionnelles.

La transaction de repo a été facilitée via Tradeweb et a permis un règlement atomique sur la chaîne, contournant ainsi efficacement les contraintes de jours ouvrables qui ont longtemps défini les marchés financiers mondiaux. Cela marque un moment clé dans la démonstration de la viabilité pratique de l’infrastructure blockchain pour la gestion à grande échelle des titres de dette gouvernementale.

Règlement sur la chaîne historique : comment les trésoreries tokenisées brisent les frontières du marché

Les courtiers principaux ont converti des Treasuries américaines détenues à la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) en actifs tokenisés sur Canton, puis les ont utilisés comme garantie pour obtenir un financement adossé à l’USDC. Ce processus représente un changement fondamental dans la manière dont la garantie peut être mobilisée et utilisée sur des systèmes de registre distribué.

Les institutions participantes reflètent le poids institutionnel désormais derrière l’infrastructure financière basée sur la blockchain : Bank of America, Circle, Citadel Securities, Cumberland DRW, DTCC, Hidden Road, Société Générale, Virdu Financial et Tradeweb ont toutes participé à cette transaction. La plupart de ces sociétés étaient investisseurs dans la récente levée de fonds de 135 millions de dollars de Digital Asset en juin, ce qui témoigne d’une forte confiance institutionnelle dans la vision des marchés financiers alimentés par la blockchain.

Ce qui distingue cette réalisation, c’est la nature atomique du règlement — éliminant les fenêtres de compensation de plusieurs jours qui caractérisent les marchés de trésorerie traditionnels. La transaction a eu lieu un samedi, jour où l’infrastructure de marché conventionnelle reste inactive, mais le système basé sur la blockchain a fonctionné sans problème. Cette capacité répond directement à l’une des inefficacités les plus anciennes des marchés financiers mondiaux : le calendrier de règlement rigide lié aux heures bancaires.

Les acteurs derrière le financement de trésorerie basé sur la blockchain

L’orchestration de cette transaction a nécessité une coordination entre divers acteurs du marché couvrant la garde, le trading, la technologie et l’infrastructure de compensation. Le rôle de la DTCC a été particulièrement significatif, car il a démontré comment l’infrastructure financière legacy peut s’intégrer avec des systèmes d’actifs tokenisés. La plateforme de Tradeweb a facilité l’exécution réelle de la transaction, tandis que l’architecture de confidentialité du Canton Network garantissait une sécurité et une confidentialité de niveau institutionnel.

Kelly Mathieson, directrice du développement commercial chez Digital Asset, a souligné l’importance stratégique : « Cette transaction démontre comment les acteurs du marché peuvent libérer la mobilité du collatéral en temps réel et le financement 24/7 en utilisant des actifs sur la chaîne, ce qui pose les bases d’un système financier mondial fondamentalement plus efficace et accessible. »

Ce succès s’appuie sur le mouvement plus large de tokenisation des instruments financiers — une tendance qui gagne en momentum alors que les banques mondiales et les gestionnaires d’actifs reconnaissent le potentiel de réduire les délais de règlement, d’améliorer la transparence du marché et de permettre des marchés en fonctionnement continu. Les trésoreries tokenisées répondent spécifiquement à un besoin critique : la dette gouvernementale constitue la pierre angulaire des marchés de garanties mondiaux, et l’intégration de cette classe d’actifs dans l’infrastructure blockchain pourrait fondamentalement remodeler la structure du marché.

Du repo du weekend aux marchés 24/7 : l’avenir des trésoreries tokenisées

Les participants ont indiqué leur intention d’exécuter d’autres transactions de trésoreries tokenisées plus tard cette année, suggérant que ce n’est pas une expérience isolée mais le début d’un changement stratégique. La vision exprimée par les acteurs du marché dépasse la simple nouveauté technologique — ils envisagent une structure de marché unifiée qui fusionne l’immense base de capital de la finance traditionnelle avec la programmabilité et l’efficacité des rails basés sur la blockchain.

Les échanges de trésoreries tokenisées sur des plateformes comme Canton Network pourraient éventuellement éliminer bon nombre des contraintes artificielles imposées par l’infrastructure de marché legacy. Un marché de trésorerie en fonctionnement continu libérerait du capital actuellement inactif en dehors des heures, améliorerait la gestion des risques grâce à des ajustements de collatéral en temps réel, et réduirait la surcharge opérationnelle intégrée dans les processus de règlement traditionnels.

La standardisation des formats de trésoreries tokenisées et la mise en place de voies de règlement fiables sur la chaîne pourraient attirer une participation croissante des gestionnaires d’actifs et des institutions cherchant une gestion de collatéral plus efficace. À mesure que cette infrastructure mûrit, la bifurcation traditionnelle entre marchés au comptant et dérivés pourrait converger vers des plateformes unifiées basées sur la blockchain offrant de meilleures caractéristiques d’exécution et de règlement.

Cette transaction de repo du weekend constitue la première confirmation visible que la finance institutionnelle est prête à passer des pilotes blockchain à une mise en œuvre opérationnelle. Le succès des trésoreries tokenisées dans cet environnement contrôlé suggère que la prochaine frontière pour l’infrastructure financière numérique n’est pas éloignée — elle est déjà en train d’être écrite par les grandes institutions de Wall Street qui réimaginent ce que pourrait réaliser une structure de marché 24/7.