Les stVaults de Lido lancent sur le réseau principal Ethereum, permettant aux développeurs de déployer des produits de staking personnalisés

En résumé

Lido a lancé stVaults sur le réseau principal Ethereum, un cadre de staking modulaire qui permet aux réseaux Layer 2, aux opérateurs institutionnels et aux développeurs de déployer des produits de staking personnalisés en utilisant l’infrastructure partagée, la liquidité et les intégrations de Lido.

Les contributeurs de Lido ont lancé stVaults sur le réseau principal Ethereum, un nouveau cadre de staking qui permet à des équipes externes d’accéder à l’infrastructure de staking, à la liquidité et aux intégrations de Lido. Ces environnements de staking isolés permettent des configurations de validateurs personnalisées et, éventuellement, l’émission de stETH, offrant aux développeurs une manière de déployer des produits de staking sur mesure sans construire une infrastructure à partir de zéro.

Les stVaults fonctionnent aux côtés du protocole principal existant de Lido, en conservant ses fonctions standard tout en ouvrant des opportunités pour des configurations de staking plus spécialisées. Cela inclut des configurations de qualité institutionnelle, des vaults optimisés pour les récompenses DeFi, et des designs compatibles avec d’autres protocoles, tous tirant parti de la liquidité établie de Lido et de ses intégrations dans l’écosystème.

Ce lancement reflète un changement plus large dans le staking Ethereum vers des produits modulaires et conçus pour évoluer avec le réseau. L’intérêt institutionnel croît, avec des produits tels que le proposed Lido Staked ETH ETF de VanEck et l’ETP stETH-backed de WisdomTree, soulignant l’intégration du staking liquide dans les offres financières traditionnelles.

« Les stVaults montrent comment le staking Ethereum évolue. Différents utilisateurs ont désormais besoin de configurations différentes. Cela inclut les L2 intégrant le staking au niveau de l’infrastructure et les institutions nécessitant des configurations dédiées », a déclaré Isidoros Passadis, Chief of Staking à la Lido Labs Foundation, dans une déclaration écrite. « Avec stVaults, le protocole Lido peut soutenir ces besoins dans un cadre unique tout en maintenant la liquidité et la transparence pour lesquelles stETH est reconnu », a-t-il ajouté.

Les stVaults de Lido s’étendent à travers les écosystèmes Layer 2, institutionnels et applicatifs

Au lancement, les stVaults sont déployés sur divers réseaux Layer 2, auprès d’opérateurs de nœuds professionnels, de fournisseurs de staking institutionnels et de développeurs d’applications, avec des limites initiales conservatrices pour assurer une performance stable avant une adoption plus large.

Pour les plateformes Layer 2, les stVaults permettent une intégration du staking au niveau du protocole. Linea a mis en œuvre cela via son programme Linea Yield Boost, qui stake l’ETH bridgé via stVaults et canalise les récompenses vers les fournisseurs de liquidité et les incitations de l’écosystème tout en maintenant l’ETH pleinement utilisable sur le réseau.

« Linea est la première L2 à utiliser les stVaults de Lido pour transformer l’ETH bridgé en capital productif au niveau du protocole », a déclaré Declan Fox, responsable de Linea, dans une déclaration écrite. « Notre mission est de faire de Linea le meilleur endroit pour le capital ETH, et cette intégration va dans ce sens. Les utilisateurs n’ont rien à changer – ils continuent d’utiliser l’ETH comme toujours, tandis que le réseau évolue vers une économie durable et native en rendement », a-t-il ajouté.

Les opérateurs de nœuds professionnels exploitent les stVaults pour gérer des produits de staking sur leur propre infrastructure de validateurs tout en conservant l’accès à la liquidité partagée. Les déploiements précoces par des opérateurs tels que P2P.org, Chorus One, Pier Two et Sentora (avec Kiln) démontrent des configurations conçues pour répondre aux besoins institutionnels et aux stratégies de staking spécialisées.

« Le staking Ethereum évolue au-delà de la délégation générique vers des environnements de validateurs plus clairement définis. Les stVaults rendent cette évolution pratique », a déclaré Artemiy Parshakov, VP des institutions chez P2P.org, dans une déclaration écrite. « Ils permettent à des opérateurs comme P2P.org de gérer des configurations de validateurs dédiés, prêts pour les institutions, avec une responsabilité explicite et une séparation opérationnelle, tout en assurant que la mise en jeu reste connectée à la liquidité partagée et à la couche de rachat de stETH plutôt que d’être fragmentée en pools isolés. Cette structure favorise une participation accrue et une spécialisation sans compromettre la transparence, la résilience ou la santé à long terme du réseau Ethereum », a-t-il ajouté.

Les configurations de staking institutionnel bénéficient du support des stVaults pour la segmentation des actifs, la traçabilité et la clarté opérationnelle tout en conservant la transparence on-chain. Des fournisseurs comme Solstice, Twinstake, Northstake et Everstake déploient des environnements stVault isolés pour répondre aux exigences institutionnelles.

« À mesure que la participation institutionnelle au staking Ethereum croît, la segmentation, la traçabilité et la clarté opérationnelle ne sont plus optionnelles. Les stVaults nous donnent la capacité de fournir des environnements de staking dédiés et de qualité institutionnelle sur la chaîne tout en restant entièrement connectés à la liquidité partagée et à la transparence de Lido », a déclaré Marcus Maute, directeur général de Solstice Staking, dans une déclaration écrite. « C’est une étape importante pour rendre le staking Ethereum compatible avec les produits financiers réglementés, comme le démontre notre preuve de concept actuelle avec la banque AMINA », a-t-il ajouté.

Les développeurs d’applications peuvent utiliser les stVaults pour proposer des produits de staking sans gérer leur propre infrastructure. Nansen, par exemple, déploie des stVaults pour combiner le staking de base avec des stratégies DeFi basées sur stETH, une attribution transparente des récompenses et des analyses intégrées à l’IA.

« Les stVaults de Lido V3 nous permettent d’intégrer le staking Ethereum dans Nansen avec les mêmes standards de performance que nous appliquons sur d’autres réseaux », a déclaré Alexander Svanevik, CEO de Nansen, dans une déclaration écrite. « La performance est la base. Ce qui nous enthousiasme, c’est tout ce que nous pouvons offrir autour – un staking transparent et attribuable, des analyses approfondies on-chain, et une intégration native à l’IA avec le trading et l’automatisation pour offrir une expérience on-chain plus holistique et permettre aux utilisateurs de gagner des avantages supplémentaires, y compris les points Nansen et les récompenses permissionless, simplement en stakeant », a-t-il ajouté.

Dans l’ensemble, ces déploiements illustrent comment les stVaults étendent Lido d’un seul produit de staking à une infrastructure de staking partagée, supportant plusieurs modèles de staking en parallèle tout en préservant la liquidité, la transparence et la résilience du réseau.