La cryptomonnaie termine 2025 en baisse alors que la volatilité et l'activité de trading augmentent : Rapport CoinGecko

Source : Coindoo Titre Original : La cryptomonnaie termine 2025 en baisse alors que la volatilité et l’activité de trading explosent : Rapport CoinGecko Lien Original : Le marché mondial des cryptomonnaies a clôturé 2025 sous une forte pression, selon la dernière analyse annuelle de l’industrie de CoinGecko.

La capitalisation totale du marché a chuté de 10,4 % d’une année sur l’autre pour atteindre 3,0 trillions de dollars, marquant la première contraction annuelle de la cryptomonnaie depuis 2022. La baisse a été principalement causée par une correction violente au quatrième trimestre, qui a suivi une brève hausse atteignant un record de 4,4 trillions de dollars avant qu’un événement de liquidation historique de $19 milliards en octobre ne renverse brusquement la dynamique du marché.

Principaux enseignements du rapport :

• La cryptomonnaie a terminé 2025 avec sa première baisse annuelle depuis 2022, malgré avoir atteint de nouveaux sommets historiques plus tôt dans l’année.
• Les stablecoins ont émergé comme un gagnant structurel, atteignant une capitalisation de marché record de 311,0 milliards de dollars.
• Le Bitcoin a sous-performé par rapport aux actifs traditionnels tels que l’or et les actions américaines, signalant un décrochage supplémentaire.
• Les dérivés, marchés de prédiction et infrastructures de trading ont continué de croître rapidement malgré la baisse des prix.

La volatilité augmente alors que les prix chutent

Alors que les valorisations ont fortement reculé au dernier trimestre, l’activité de trading racontait une histoire différente. La volatilité accrue a poussé le volume de trading quotidien moyen à un pic annuel de 161,8 milliards de dollars, soulignant que la participation du marché est restée forte même si les prix ont diminué. Les stablecoins ont joué un rôle central durant cette période, absorbant du capital et facilitant la gestion des risques, avec le secteur en expansion de 48,9 % sur l’année pour atteindre un nouveau sommet historique.

2025 a également mis en évidence un écart croissant entre la cryptomonnaie et les marchés traditionnels. L’or a dominé l’année avec une hausse de 62,6 %, soutenue par l’accumulation par les banques centrales et l’incertitude géopolitique, tandis que les actions américaines ont bénéficié du récit en cours sur l’intelligence artificielle. En revanche, le Bitcoin a chuté de 6,4 % sur l’année, sous-performant la plupart des principales classes d’actifs et renforçant l’idée que la cryptomonnaie est de plus en plus guidée par ses propres dynamiques de marché internes.

Les institutions et les dérivés stimulent la croissance structurelle

Sous la faiblesse apparente des prix, la participation institutionnelle a continué de s’approfondir. Les sociétés de trésorerie d’actifs numériques ont déployé au moins 49,7 milliards de dollars en 2025 pour acquérir des actifs cryptographiques.

Au début de 2026, ces entités détenaient collectivement plus de 134,0 milliards de dollars en cryptomonnaies, dont plus d’un million de BTC et six millions d’ETH, représentant plus de 5 % de l’offre totale de Bitcoin et d’Ethereum. Bien que les acquisitions aient ralenti au quatrième trimestre alors que les prix s’effondraient, l’ampleur de ces détentions reflète une conviction à long terme soutenue.

L’activité spéculative a également atteint des niveaux sans précédent. Les volumes du marché de prédiction ont augmenté de plus de 300 % d’une année sur l’autre pour atteindre 63,5 milliards de dollars, tandis que le trading de contrats à terme perpétuels a atteint des sommets historiques sur les plateformes centralisées et décentralisées.

Les échanges centralisés ont traité 86,2 trillions de dollars en volume perpétuel en 2025, tandis que les échanges décentralisés ont enregistré 6,7 trillions de dollars, portant leur part du marché total à près de 8 %. Les programmes d’incitation et la participation via des airdrops ont alimenté une grande partie de cette croissance, aidant plusieurs plateformes décentralisées à rivaliser avec des venues centralisées établies.

Dans l’ensemble, le Rapport annuel de l’industrie cryptographique 2025 de CoinGecko présente une image nuancée du marché. Bien que les prix aient diminué et que les corrélations aient changé, l’infrastructure sous-jacente de la cryptomonnaie, l’implication institutionnelle et l’utilité du trading ont continué de croître rapidement. L’année s’est peut-être terminée avec des valorisations plus faibles, mais elle a aussi renforcé la résilience et l’intégration profonde de l’écosystème crypto dans le paysage financier mondial.