La crise de la mémoire pourrait éclipser le lancement du processeur d'Intel en 2026

La Promesse : Un nouveau départ pour la division CPU d’Intel

Après des années d’érosion de la part de marché, Intel est prête pour un éventuel retournement de situation en 2026 avec deux lancements de processeurs importants. Panther Lake, conçu pour les ordinateurs portables, commencera la production en volume début 2026, tandis que Nova Lake arrivera plus tard dans l’année pour les systèmes de bureau. Les deux architectures tireront parti du nouveau procédé de fabrication 18A d’Intel, marquant un moment clé pour le positionnement concurrentiel du fabricant de puces.

Le procédé Intel 18A représente un saut générationnel, introduisant une technologie de distribution de puissance à l’arrière, une première dans l’industrie, qui améliore l’efficacité énergétique en déplaçant la circuitry vers l’arrière de la puce. Cette innovation répond à l’une des faiblesses historiques d’Intel face à AMD, qui s’appuie sur les nœuds avancés de Taiwan Semiconductor Manufacturing. Si Panther Lake et Nova Lake offrent les gains de performance et d’efficacité attendus, ils pourraient regagner un terrain significatif sur un marché où AMD a capturé environ un tiers de la part de marché des CPU de bureau et plus de 20 % de celle des CPU pour ordinateurs portables au troisième trimestre.

L’opportunité que AMD doit également relever

Les deux, Intel et AMD, peuvent bénéficier du passage à des processus de fabrication de pointe. Des rumeurs suggèrent que Nova Lake comportera un nombre de cœurs plus élevé et une configuration de cache étendue pour concurrencer directement la gamme 3D V-Cache d’AMD. Pour le segment des ordinateurs portables, Panther Lake promet des capacités améliorées de traitement AI, le positionnant comme un successeur plus performant à Arrow Lake — qui a reçu des critiques mitigées lors de son lancement sur le marché.

Lancer une nouvelle architecture simultanément sur un nouveau nœud de processus comporte des risques d’exécution inhérents, mais les observateurs de l’industrie voient un potentiel de croissance substantiel si Intel parvient à atteindre ses objectifs de performance et d’efficacité énergétique.

Quand les forces du marché compliquent la reprise

Le calendrier du retour d’Intel fait face à un vent contraire important : une pénurie sévère et en accélération de DRAM. Alors que les applications d’intelligence artificielle exigent d’énormes quantités de mémoire à haute bande passante, les fabricants ont redirigé leur capacité vers les puces HBM tout en restant prudents quant à l’expansion de la production globale. Cette contrainte d’offre a déclenché une spirale de prix pour la mémoire DRAM standard.

Les effets en cascade sont déjà visibles. Dell a annoncé des augmentations de prix allant de 10 % à 30 % sur ses configurations PC commerciales, d’autres fabricants devraient suivre. Des prix plus élevés pour les PC tendent généralement à freiner la demande — les entreprises reportant fréquemment le renouvellement du matériel face à des prix élevés.

Le comportement des consommateurs devrait également évoluer vers des configurations à mémoire plus faible. Cela représente un défi particulier pour la stratégie d’Intel en matière de capacités AI, puisque Microsoft impose une configuration minimale de 16 Go de RAM pour la certification Copilot+ PC, une exigence liée aux performances des applications AI.

En résumé : la taille du marché pourrait se contracter malgré l’excellence des produits

Même si Panther Lake et Nova Lake s’avèrent être des succès techniques, la hausse des coûts des puces mémoire pourrait freiner l’expansion du marché. Bien que Intel et AMD soient soumis à des pressions d’offre équivalentes — limitant leur désavantage concurrentiel relatif — le marché global pourrait se contracter à mesure que les acheteurs soucieux des prix retardent leurs achats ou optent pour des systèmes à moindre spécifications.

Les observateurs de l’industrie estiment qu’une expansion significative de la production de DRAM reste peu probable à court terme, et avec le déploiement accéléré de l’IA dans les centres de données, la disponibilité des puces mémoire restera limitée. Le résultat : la reprise des processeurs d’Intel en 2026, bien qu’elle soit compétitive sur le plan technique, pourrait réaliser des gains de parts de marché plus faibles que ce que les améliorations de performance des produits laisseraient penser.