Les options META atteignent la phase de juin 2028 : deux contrats à ne pas manquer

Meta Platforms Inc (META) vient de lancer de nouveaux contrats d’options arrivant à expiration en juin 2028, et les traders scrutent déjà certains scénarios attractifs. Avec près de 900 jours avant l’expiration, cette période prolongée ouvre la porte à des opportunités riches en primes que les contrats à court terme ne peuvent tout simplement pas égaler.

La stratégie Put : $650 Strike en vedette

Commençons par le côté put. Le $650 strike est actuellement coté à 120$, et voici ce qui attire l’attention : si vous vendez pour ouvrir à ce niveau, vous vous engagez à acheter des actions META à 650$, tout en empochant la prime $120 dans le processus. Les calculs sont simples : votre prix d’entrée effectif descend à $530 avant commissions, ce qui représente une réduction significative par rapport au prix actuel de 656,02$.

Quel est le piège ? Le $650 strike se situe environ 1 % en dessous des niveaux actuels (territoire hors de la monnaie), ce qui signifie qu’il y a de fortes chances qu’il expire sans valeur. Selon les analyses actuelles, la probabilité est d’environ 67 %. Si cela se produit, vous réalisez un rendement de 18,46 % sur votre engagement en cash, ou 7,55 % annualisé. Pas mal pour avoir placé du capital dans META pendant deux ans.

L’évolution du prix de META sur les douze derniers mois fournit un contexte utile ici. Ce $650 niveau n’est pas aléatoire — il se situe dans la fourchette historique de négociation de l’action, ce qui vous donne une idée de où la réversion vers la moyenne pourrait intervenir.

La stratégie Call : $770 Strike pour les générateurs de revenus

Passons maintenant au côté call. Le $770 strike est coté à 130$, et c’est ici que les amateurs de calls couverts se réveillent. Imaginez : vous achetez des actions META à 656,02$ aujourd’hui, puis vendez immédiatement pour ouvrir un $770 call. Vous serez obligé de remettre l’action si elle monte jusqu’à $770 d’ici juin 2028, mais vous gardez la prime $130 dans tous les cas.

Faisons les calculs : si META est appelé, vous réalisez un rendement total de 37,19 % sur environ deux ans. C’est attractif pour les traders axés sur le revenu, qui sont neutres ou légèrement haussiers sur l’action.

L’inconvénient ? Si META explose et dépasse largement 770$, vous manquerez les gains au-delà de ce strike. C’est là qu’il devient crucial d’étudier la dynamique fondamentale de META. Mais voici la bonne nouvelle : le $770 niveau représente une marge de sécurité de 17 % au-dessus du prix actuel, et il y a une probabilité de 44 % qu’il expire sans valeur. Si cela se produit, vous conservez vos actions ET la prime $130 — ce qui représente une augmentation de rendement de 19,82 %, ou 8,11 % annuel.

Le panorama de la volatilité

Les deux contrats sont cotés avec une volatilité implicite de 38-39 %, légèrement supérieure à la volatilité historique sur douze mois de META, qui est de 37 %. Cette légère divergence indique que le marché intègre une prime supplémentaire pour la nature à long terme de ces contrats de juin 2028.

La conclusion

Que vous cherchiez à créer un point d’entrée plus bas avec des puts ou à générer un revenu stable avec des calls couverts, la chaîne d’options 2028 de META offre de belles opportunités risque/rendement. La valeur temps prolongée est réelle, et les analyses soutiennent ces deux stratégies — mais comme toujours, ces configurations exigent une conviction forte dans les fondamentaux de META pour les deux prochaines années.