Découvrez des opportunités sous-évaluées : 5 actions avec des ratios EV/EBITDA convaincants

Lors de la sélection de valeurs à fort potentiel, la plupart des investisseurs se tournent vers le multiple prix/bénéfice (P/E) — c’est simple, intuitif et largement accessible. Pourtant, cette métrique populaire présente des angles morts qui peuvent vous faire passer à côté d’opportunités d’investissement réellement attractives. En approfondissant l’analyse de valorisation, vous découvrirez que les ratios EV/EBITDA racontent souvent une histoire plus complète sur la véritable valeur et la capacité de gain d’une entreprise.

Pourquoi les ratios EV/EBITDA surpassent l’analyse traditionnelle du P/E

Comprendre le calcul

Le ratio EV/EBITDA divise la valeur d’entreprise (EV) — qui inclut la capitalisation boursière, la dette, les actions privilégiées, moins la trésorerie — par le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA). Cette formule à deux composants élimine les distorsions comptables et offre une vision plus claire de la rentabilité opérationnelle. Des ratios plus faibles indiquent une meilleure valeur, tout comme des multiples P/E plus bas.

Où le EV/EBITDA brille

Le véritable avantage ? Ce métrique intègre les obligations de dette que le P/E ignore complètement. Lors de l’évaluation de cibles potentielles d’acquisition, la prise en compte de la dette devient cruciale — et le ratio EV/EBITDA révèle précisément ce risque. C’est également le seul outil efficace pour les entreprises déficitaires qui génèrent encore un EBITDA positif, et il résiste beaucoup mieux aux manipulations comptables que les métriques basées sur le bénéfice.

Pour les industries à forte intensité de capital avec une forte dépréciation, ou lors de la comparaison d’entreprises avec des niveaux d’endettement très différents, les ratios EV/EBITDA permettent des comparaisons « pommes contre pommes » que le P/E ne peut pas offrir. Cependant, rappelez-vous que ce ratio varie considérablement selon les industries et secteurs, donc le combiner avec le ratio prix/valeur comptable (P/B), prix/ventes (P/S), et le ratio P/E crée un cadre de sélection plus robuste.

La formule de sélection pour découvrir la valeur cachée

Pour identifier des actions véritablement sous-évaluées, appliquez ces filtres quantitatifs :

• EV/EBITDA (12 mois glissants) : en dessous de la médiane sectorielle
• P/E forward : en dessous de la moyenne des pairs
• Prix/valeur comptable : en discount par rapport à la norme sectorielle
• Prix/ventes : inférieur à celui des entreprises comparables
• Prévision de croissance des bénéfices : dépassant la médiane sectorielle
• Volume de négociation : minimum 50 000 en moyenne quotidienne (assure la liquidité)
• Seuil du prix de l’action : $5 ou plus#1 (Strong Buy) or #
• Classement Zacks : (2 )Acheter( uniquement
• Score de valeur : grade A ou B )historiquement, les grades A/B combinés avec les meilleurs rangs Zacks offrent des rendements supérieurs(

Cinq actions répondant aux critères

Plains GP Holdings )PAGP( opère dans le transport, le stockage et la commercialisation de pétrole brut et de produits raffinés via son réseau de filiales. Ce choix Zacks Rang #1 affiche un score de valeur A. Les investisseurs doivent noter la croissance attendue de 27 % des bénéfices pour 2026, avec des estimations consensuelles révisées à la hausse de 19,7 % au cours des deux derniers mois — un signe de confiance croissante des analystes.

DNOW Inc. )DNOW( domine le secteur mondial de la distribution de solutions énergétiques et industrielles. Également une action Zacks Rang #1 avec un score de valeur de grade A, DNOW prévoit une croissance des bénéfices de 18,5 % jusqu’en 2026. Les récentes ajustements de prévisions montrent une révision à la hausse de 2,1 %, indiquant un optimisme sectoriel stable.

Gibraltar Industries )ROCK( fabrique des produits industriels et de construction pour divers marchés finaux. Cette action Zacks Rang #2 a obtenu un score de valeur A. La croissance anticipée de 11 % des bénéfices pour 2026 reflète une dynamique opérationnelle stable, avec des estimations consensuelles en hausse de 1,5 % sur les 60 derniers jours.

Miller Industries )MLR( est spécialisée dans la fabrication d’équipements de remorquage et de récupération. Classée #2 par Zacks avec un score de valeur A, cette société se distingue par une croissance projetée de 139,5 % des bénéfices pour 2026 — une expansion spectaculaire soutenue par une révision à la hausse de 19,7 %. Cette trajectoire de croissance exceptionnelle mérite une surveillance attentive.

Sally Beauty Holdings )SBH distribue à l’échelle mondiale des produits de beauté professionnels via des canaux de vente au détail et en gros. Classement Zacks Rang #2 et score de valeur A, avec une croissance prévue de 8,4 % des bénéfices pour 2026, et des estimations consensuelles en hausse de 2,5 % récemment.

Le palmarès qui fait la différence

Les données historiques montrent qu’une sélection disciplinée et quantitative d’actions utilisant les ratios EV/EBITDA combinés à d’autres métriques de valorisation dépasse systématiquement les indices de marché. La méthodologie a permis d’obtenir des rendements annuels moyens supérieurs à 48-57 % lorsqu’elle est appliquée via des systèmes de classement éprouvés, dépassant largement la performance annuelle moyenne à long terme du S&P de 7,7 %.